यील्ड बनाम ब्याज दर: क्या अंतर है?

यील्ड बनाम ब्याज दर: एक अवलोकन

किसी भी निवेशक को समझने के लिए उपज और ब्याज दर दोनों महत्वपूर्ण शर्तें हैं, विशेष रूप से उन निवेशकों को जो निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे कि बांड या सीडी।

यील्ड एक निश्चित अवधि में निवेश से होने वाली कमाई को संदर्भित करता है। इसमें ऐसे निवेशक शामिल हैं, जो ब्याज और लाभांश विशेष निवेश को प्राप्त करते हैं। यील्ड भी वार्षिक लाभ है जो एक निवेशक को निवेश के लिए मिलता है।

ब्याज दर एक ऋणदाता द्वारा ऋण के लिए लिया जाने वाला प्रतिशत है। ब्याज दर का उपयोग नियमित रिटर्न की मात्रा का वर्णन करने के लिए भी किया जाता है जो एक निवेशक एक ऋण साधन से उम्मीद कर सकता है जैसे कि बांड या जमा प्रमाणपत्र (सीडी) । अंततः, ब्याज दर उस उपज में परिलक्षित होती हैं जो ऋण में एक निवेशक कमाने की उम्मीद कर सकता है।

चाबी छीन लेना

• यील्ड वार्षिक शुद्ध लाभ है जो एक निवेशक निवेश पर कमाता है।
• ब्याज दर एक ऋणदाता द्वारा ऋण के लिए लिया जाने वाला प्रतिशत है।
• किसी भी प्रकार के ऋण में नए निवेशों पर उपज, उस समय जारी की गई ब्याज दरों को दर्शाती है।

मान जाना

यील्ड उस रिटर्न को संदर्भित करता है जो एक निवेशक को स्टॉक या बॉन्ड जैसे निवेश से प्राप्त होता है। यह आमतौर पर एक वार्षिक आंकड़े के रूप में बताया जाता है। बॉन्ड में, जैसा कि किसी भी निवेश में कर्ज होता है, उपज में कूपन के रूप में जाने वाले ब्याज के भुगतान शामिल होते हैं।

शेयरों में, उपज उपज शेयरों की बिक्री से लाभ को संदर्भित नहीं करता है। यह शेयरों को रखने वालों के लिए लाभांश में वापसी को इंगित करता है। लाभांश कंपनी के तिमाही लाभ का निवेशक हिस्सा है।

उदाहरण के लिए, अगर पेप्सिको ( लाभांश उपज 4% होगी।

यदि स्टॉक की कीमत दोगुनी होकर $ 100 हो जाती है और लाभांश समान रहता है, तो उपज 2% तक कम हो जाती है।

बांड में, उपज को उपज से परिपक्वता ( YTM ) के रूप में व्यक्त किया जाता है । एक बॉन्ड की उपज-से-परिपक्वता कुल रिटर्न है जो बॉन्ड धारक उस समय तक परिपक्व होने की उम्मीद कर सकता है। उपज ब्याज दर पर आधारित है जो बांड जारीकर्ता भुगतान करने के लिए सहमत है।

ब्याज दर

ब्याज दर किसी भी ऋण पर सिद्धांत है कि एक ऋणदाता सालाना चार्ज होगा जब तक ऋण चुकाया है का प्रतिशत है। उपभोक्ता ऋण में, इसे आमतौर पर ऋण की वार्षिक प्रतिशत दर (APR) के रूप में व्यक्त किया जाता है ।

ब्याज दरों के उदाहरण के रूप में, मान लें कि आप एक नई साइकिल खरीदने के लिए एक साल के लिए 1,000 डॉलर उधार लेने के लिए बैंक में जाते हैं, और बैंक आपके ऋण पर 10% ब्याज दर का उद्धरण देता है। $ 1,000 का भुगतान करने के अलावा, आप ऋण पर ब्याज में एक और $ 100 का भुगतान करेंगे।

यह उदाहरण सरल ब्याज का उपयोग करके गणना मानता है। यदि ब्याज चक्रवृद्धि है, तो आप एक वर्ष से थोड़ा अधिक और कई वर्षों में बहुत अधिक भुगतान करेंगे। चक्रवृद्धि ब्याज मूलधन पर गणना की गई राशि है और साथ ही चक्रवृद्धि की तारीख तक कोई संचित ब्याज। यह बचत खातों और ऋणों के लिए एक विशेष रूप से महत्वपूर्ण अवधारणा है जो उनकी गणना में चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं।

ब्याज दर भी एक सामान्य शब्द है जिसका उपयोग ऋण प्रतिभूतियों में किया जाता है। जब कोई निवेशक एक बॉन्ड खरीदता है तो वे एक कॉरपोरेशन या सरकार को बॉन्ड बेच देते हैं। यहां, ब्याज दर को कूपन दर के रूप में भी जाना जाता है । यह दर उधार लेने वाले मूलधन पर आधारित नियमित, आवधिक भुगतान का प्रतिनिधित्व करती है जो निवेशक बांड खरीदने के बदले में प्राप्त करता है।

कूपन की दरें वास्तविक, नाममात्र और प्रभावी हो सकती हैं और एक निवेशक को निश्चित-आय ऋण सुरक्षा को धारण करके लाभ का एहसास हो सकता है। नाममात्र दर सबसे आम दर ऋण और बांड में उद्धृत है। यह आंकड़ा उस सिद्धांत पर आधारित मूल्य है जिसे उधारकर्ता दूसरों को उपयोग करने के लिए उधार पैसे के लिए पुरस्कार के रूप में प्राप्त करता है।

वास्तविक ब्याज दर है कि मुद्रास्फीति के प्रभाव को दूर करता है और नाममात्र दर पर एक आधार नहीं है उधार का मूल्य है। यदि नाममात्र दर 4% है और मुद्रास्फीति 2% है तो वास्तविक ब्याज दर 2% (4% – 2% = 2%) होगी। जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो यह वास्तविक दर को नकारात्मक में धकेल सकती है। निवेशक इस आंकड़े का इस्तेमाल फिक्स्ड इनकम डेट सिक्योरिटीज पर वास्तविक रिटर्न निर्धारित करने में उनकी मदद के लिए करते हैं।

अंतिम प्रकार की ब्याज दरें प्रभावी दर है। इस दर में ब्याज की चक्रवृद्धि शामिल है। ऋण या बांड जिनके पास अधिक लगातार कंपाउंडिंग होती है, उनकी उच्च प्रभावी दर होगी।

उदाहरण

उदाहरण के लिए, एक ऋणदाता $ 1,000 के एक साल के ऋण के लिए 10% की ब्याज दर वसूल सकता है। वर्ष के अंत में, ऋणदाता के लिए निवेश पर उपज $ 100, या 10% होगी। यदि ऋण देने में ऋणदाता ने कोई लागत लगाई, तो उन लागतों से निवेश पर उपज कम हो जाएगी।

विशेष ध्यान

मौजूदा ब्याज दरें उपभोक्ता ऋण से लेकर बंधक और बांड तक सभी उधार पर उपज को कम करती हैं। वे यह भी निर्धारित करते हैं कि एक व्यक्ति पैसे बचाने के लिए कितना बनाता है, चाहे एक साधारण बचत खाते में, एक सीडी, या एक निवेश-गुणवत्ता बांड।

वर्तमान ब्याज दर उपज को निर्धारित करती है कि बांड उस समय जारी किया जाएगा जब यह जारी किया जाएगा। यह यह भी निर्धारित करता है कि जब उपभोक्ता एक नया कार ऋण लेना चाहता है तो उपज की मांग होगी। बॉन्ड जारीकर्ता या बैंक ऋणदाता कितना व्यापार और उधारकर्ता की साख चाहता है, इस पर निर्भर करते हुए, सटीक दरें निश्चित रूप से भिन्न होंगी।

ब्याज दरों में लगातार उतार-चढ़ाव होता है, सबसे महत्वपूर्ण कारक फेडरल रिजर्व का मार्गदर्शन है, जो समय-समय पर प्रमुख ब्याज दर के लिए लक्ष्य सीमा जारी करता है।  अन्य सभी उधार दरों को अनिवार्य रूप से उस प्रमुख ब्याज दर से अलग किया जाता है।