गिरावट
एक डाउनट्रेंड क्या है?
एक डाउनट्रेंड एक सुरक्षा की कीमत कार्रवाई को संदर्भित करता है जो समय के साथ उतार-चढ़ाव के रूप में कीमत में कम चलता है। हालांकि कीमत रुक-रुक कर या अधिक बढ़ सकती है, लेकिन डाउनट्रेंड को समय के साथ कम चोटियों और निचले गर्तों की विशेषता होती है । तकनीकी विश्लेषक डाउनट्रेंड पर ध्यान देते हैं क्योंकि वे एक यादृच्छिक खोने वाली लकीर से अधिक कुछ का प्रतिनिधित्व करते हैं। एक डाउनट्रेंड में सिक्योरिटीज कुछ बाजार की स्थिति में बदलाव होने तक कम ट्रेंड जारी रखने की अधिक संभावना है, इसका मतलब है कि डाउनट्रेंड एक मौलिक रूप से बिगड़ती स्थिति को चिह्नित करता है।
एक डाउनट्रेंड एक अपट्रेंड के साथ विपरीत हो सकता है ।
चाबी छीन लेना
- डाउनट्रेंड को कम चोटियों और गर्तों की विशेषता है और निवेशकों के विश्वासों में मूलभूत परिवर्तन।
- स्टॉक की आपूर्ति में बदलाव से ट्रेंड में बदलाव होता है, निवेशक उन स्टॉक की मांग की तुलना में बेचना चाहते हैं जो निवेशक खरीदना चाहते हैं।
- डाउनट्रेंड सिक्योरिटी को घेरने वाले कारकों में परिवर्तन के साथ संयोग है, चाहे मैक्रोइकॉनॉमिक या विशेष रूप से कंपनी के व्यवसाय मॉडल के साथ जुड़ा हुआ हो।
कैसे एक डाउनट्रेंड काम करता है
एक सुरक्षा जो एक अपट्रेंड से डाउनट्रेंड में बदलती है, शायद ही कभी एक से दूसरे में एक एकल तात्कालिक परिवर्तन करती है। इसके बजाय एक अपट्रेंड में मूल्य कार्रवाई तनाव के संकेत दिखाती है और फिर डाउनट्रेंड में वृद्धि शुरू होती है। ऊपर और नीचे की ओर दोनों ही प्रवृत्तियाँ उनकी चोटियों और गर्तों ( झूले की ऊँचाई और झूले के रूप में भी जाना जाता है ) द्वारा चिह्नित हैं, और वे जिस सामान्य दिशा में आगे बढ़ते दिखाई देते हैं। निम्नलिखित दृष्टांत चोटियों और गर्तों की एक श्रृंखला को दर्शाता है (चोटियों को भी गिना जाता है, गर्त विषम हैं)।
इस चित्रण में दिखाया गया गतिशील ऊपर से नीचे की ओर लगभग सभी प्रवृत्ति परिवर्तनों के लिए प्रकृति में समान है। हालाँकि प्रत्येक उदाहरण में विशिष्टताएँ भिन्न हैं, इस परिवर्तन की तीन विशेषताएँ आम हैं:
- मूल्य कार्रवाई सबसे हालिया गर्त से नीचे आती है (अंक 1-3 में दिखाया गया है)
- अगली चोटी अपने पूर्ववर्ती (अंक 3-5) से अधिक वृद्धि करने में विफल रहती है
- नीचे की ओर बढ़ने से इसके जारी रहने की संभावना बढ़ जाती है (अंक 5-7)
डाउनट्रेंड की पहली विशेषता मूल्य कार्रवाई में एक बिंदु को चिह्नित करती है जहां आपूर्ति मांग से अधिक है। उपलब्ध विक्रेताओं की संख्या और उनके द्वारा बेची जाने वाली सुरक्षा की मात्रा तैयार खरीदारों की संख्या और उन्हें खरीदने की मात्रा से अधिक है। किसी भी तरह से बाजार सहभागियों के पास बहुमत के रूप में, इस विचार को स्वीकार नहीं किया जाता है कि इस सुरक्षा की कीमत उतनी ही होनी चाहिए जितनी कि यह है।
दूसरी विशेषता बाजार सहभागियों की बढ़ती संख्या को इंगित करती है, जो कि पहले अनिर्दिष्ट है, हाल ही में कीमत के चरम के दौरान आश्वस्त हो गए हैं कि उन्हें अब सुरक्षा (या जितना अधिक) का मालिक नहीं होना चाहिए। खरीदारों की संख्या कम होने के साथ-साथ विक्रेताओं की संख्या बढ़ती है।
तीसरी विशेषता आम तौर पर समाचार या नई जानकारी के साथ होती है जो उन लोगों के संदेह की पुष्टि करती है जो बाहर निकलने के लिए निर्धारित हैं, या अब खरीदने पर विचार नहीं करते हैं, सुरक्षा। यहां तक कि अधिक खरीदार वापस चले जाते हैं और यहां तक कि अधिक विक्रेता लाभ लेने या नुकसान को सीमित करने के लिए उत्सुक हो जाते हैं।
ट्रेडिंग डाउनट्रेंड
अधिकांश व्यापारी डाउनट्रेंड से बचना चाहते हैं क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से ऊपर की ओर रुझान और केवल लंबे समय तक व्यापार पर ध्यान केंद्रित करते हैं। डाउनट्रेन्ड्स को हर ट्रेडिंग टाइम फ्रेम में पाया जा सकता है: मिनट, दिन, सप्ताह, महीने या साल। इसलिए व्यापारी जल्द से जल्द डाउनट्रेंड की पहचान करने के तरीकों की तलाश करते हैं। कुछ व्यापारी लंबे और छोटे दोनों का व्यापार करना पसंद करते हैं, इसलिए वे नए ट्रेडिंग अवसरों के लिए डाउनट्रेंड की पहचान करते हैं।
व्यापारियों का मानना है कि एक बार उनके पसंदीदा समय सीमा के भीतर एक डाउनट्रेंड स्थापित हो जाने के बाद, उन्हें किसी भी नए लंबे पदों में प्रवेश करने के बारे में बहुत सतर्क रहना चाहिए । यह कम मांग में योगदान करके गिरावट को बढ़ा देता है। लंबे / छोटे व्यापारी इसके विपरीत पहचानते हैं, कि यह अब डाउनट्रेंड पर लाभ का अवसर है।
चूंकि छोटे विक्रेता उधार लेकर डाउनट्रेंड से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं और फिर भविष्य में उन्हें पुनर्खरीद करने के लिए समझौते के साथ तुरंत शेयर बेच रहे हैं। इन्हें शॉर्ट पोजीशन या शॉर्ट सेलिंग के रूप में जाना जाता है । यदि परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट जारी है, तो व्यापारी तत्काल बिक्री मूल्य और कम भविष्य के पुनर्खरीद मूल्य के बीच के अंतर से मुनाफा कमाता है। चूंकि वे बेचने के आदेशों के साथ प्रवेश करके मूल्य कार्रवाई में जोड़ते हैं, इसलिए यह नीचे की प्रवृत्ति को बढ़ा देता है। ऐसे व्यापारी कम से कम अगले स्विंग कम से लाभ प्राप्त करते हैं, शायद अधिक यदि वे रोगी हो सकते हैं और प्रवृत्ति वास्तव में कम जारी रहती है।
अक्सर व्यापारी डाउनट्रेंड की पहचान करने और पुष्टि करने के लिए तकनीकी संकेतक और चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं । चलती औसत, उदाहरण के लिए, समग्र प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। यदि कीमत एक चलती औसत से कम है, तो स्टॉक डाउनट्रेंड में होने की संभावना है, और एक अपट्रेंड के लिए इसके विपरीत। तकनीकी संकेतक जैसे कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) या औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX), किसी निश्चित समय में डाउनट्रेंड की भयावहता या शक्ति को भी दिखा सकते हैं, जो यह तय करने में मदद कर सकता है कि क्या किसी छोटी स्थिति में प्रवेश करना है या नहीं। ।
लम्बी डाउनट्रेंड का उदाहरण
जनरल इलेक्ट्रिक कं (GE) स्टॉक की कीमतों में लंबी गिरावट का उदाहरण समीक्षा करने के लिए शिक्षाप्रद है। इस मूल्य कार्रवाई ने एक बढ़ती जागरूकता के साथ कहा कि कंपनी की परेशानियां मूल रूप से प्रत्याशित थीं, और यह कि छंटनी, स्पिनऑफ, पौधे बंद करना और उत्पाद रद्द करना आर्थिक वातावरण में एक समुद्री परिवर्तन का संकेत दे रहा था – एक जो जीई के लिए तैयार नहीं था।
इस चार्ट में, स्टॉक अपनी अंतिम चोटी बनाता है, जिसके बाद अगला गर्त पिछले गर्त से कम होता है (जैसा कि इनसेट में दिखाया गया है)। यह कम गर्त उस पल के साथ मेल खाता है जब स्टॉक की आपूर्ति जो निवेशक बेचना चाहते हैं, ने इस मांग को छोड़ दिया है कि निवेशकों को इन कीमतों पर स्टॉक खरीदना होगा। कमजोरी का यह प्रारंभिक संकेत (पहले बताई गई पहली विशेषता का एक उदाहरण) कंपनी की परेशानियों की व्यापक रूप से फैली हुई खबर के साथ नहीं था, हालांकि निवेशकों ने खुद के लिए निर्धारित किया कि कंपनी की संभावनाएं पहले सोचा के रूप में इष्टतम नहीं थीं।
निचली चोटियाँ और गर्त जो एक विस्तृत डाउनट्रेंड को चिह्नित करते हैं, दो साल से अधिक समय तक चलती है- और एक ऐसे समय के दौरान जब बाकी बाज़ार आम तौर पर ऊंचे स्थान पर जा रहे थे। व्यापारियों, जिन्होंने पहले गर्त से टूटने के बाद स्टॉक पर एक मंदी का रुख अपनाया था, उन्हें लाभदायक ट्रेडों के लिए कई अवसर मिले। वैकल्पिक रूप से, लंबे व्यापारियों ने डाउनट्रेंड की शुरुआत में अपने मुनाफे में ताला लगाया हो सकता है और स्टॉक के पलटाव के संकेत दिखाए जाने के बाद अपनी लंबी स्थिति में फिर से प्रवेश किया ।