ईएएफई सूचकांक

ईएएफई सूचकांक क्या है?

EAFE इंडेक्स MSCI द्वारा प्रस्तुत एक स्टॉक इंडेक्स है जो गैर-अमेरिकी और कनाडाई इक्विटी बाजारों को कवर करता है। यह प्रमुख अंतरराष्ट्रीय इक्विटी बाजारों के लिए एक प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, जो यूरोप, ऑस्ट्रेलिया, और मध्य पूर्व के 21 प्रमुख MSCI सूचकांकों द्वारा दर्शाया गया है।

EAFE इंडेक्स सबसे पुराना अंतरराष्ट्रीय स्टॉक इंडेक्स है और इसे आमतौर पर MSCI EAFE इंडेक्स कहा जाता है।

चाबी छीन लेना

• ईएएफई यूरोप, ऑस्ट्रेलिया, और मध्य पूर्व के देशों के भीतर स्थित शेयरों का एक व्यापक बाजार सूचकांक है।
• 1969 में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) द्वारा विकसित, EAFE इंडेक्स में 21 देशों के 900 से अधिक स्टॉक शामिल हैं।
• निवेशक और परिसंपत्ति प्रबंधक अक्सर वैश्विक विकसित बाजार इक्विटी के लिए प्रदर्शन सूचकांक के रूप में ईएएफई सूचकांक का उपयोग करते हैं।

ईएएफई सूचकांक को समझना

ईएएफई सूचकांक 21 विकसित बाजार देशों- यूरोप, आस्ट्रेलिया और सुदूर पूर्व (ईएएफई)में मिड और लार्ज कैप शेयरों के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए बनाया गया था।यह सूचकांक 1969 में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) द्वारा विकसित किया गया था और EAFE में 21 देशों के 874 से अधिक शेयरों को सूचीबद्ध करता है।फरवरी 2021 तक, क्षेत्र द्वारा देशों की सूची नीचे दी गई तालिका में प्रदान की गई है:

ईएएफई सूचकांक एक बाजार-पूंजीकरण भारित सूचकांक है; इसके व्यक्तिगत घटकों को उनके बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित किया जाता है। इसका मतलब है कि जापान और यूनाइटेड किंगडम जैसे सबसे बड़े शेयर बाजारों वाले देशों का सूचकांक में सबसे बड़ा सापेक्ष भार होगा। इसके अलावा, बड़ी प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में परिवर्तन के परिणामस्वरूप छोटे शेयरों के बाजार मूल्य में परिवर्तन की तुलना में सूचकांक में एक बड़ा कदम होगा। MSCI EAFE इंडेक्स में सबसे बड़ी 70% प्रतिभूतियों में इंडेक्स ‘लार्ज-कैप स्टॉक का गठन होता है, 71 वें से 85 वें पर्सेंटाइल ईएएफई मिड-कैप हैं, और 85 वें से 99 वें पर्सेंटाइल ईएएफई स्मॉल कैप का प्रतिनिधित्व करते हैं।

फरवरी 2021 तक, जापानी शेयर बाजारों के शेयरों में सूचकांक का सबसे बड़ा आवंटन 25.4% था।जापान के बाद ईएएफई सूचकांक में शीर्ष चार देशों में यूनाइटेड किंगडम (14.2%), फ्रांस (10.8%), स्विट्जरलैंड (9.6%), और जर्मनी (9.3%) शामिल हैं।

सूचकांक पर शीर्ष 10 कंपनी की सूची इस प्रकार थी:

1. पनाह देना
2. रोच होल्डिंग जेनस
3. ASML होल्डिंग्स
4. नोवार्टिस
5. एलवीएमएच मोएट हेनेसी
6. यूनिलीवर
7. टोयोटा
8. AIA समूह
9. एस्ट्राजेनेका
10. एसएपी

इन कंपनियों का मार्केट-कैप वैल्यू में $ 1.88 ट्रिलियन या इंडेक्स के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में 12% हिस्सा है।

ईएएफई के वित्तीय क्षेत्र का सूचकांक में सबसे अधिक भार है।नीचे दी गई तालिका एमएससीआई ईएएफई सूचकांक और उनके संबंधित वजन: में दर्शाए गए क्षेत्रों को दर्शाती है

ईएएफई बनाम एसीडब्ल्यूआई

MSCI इंक द्वारा विकसित एक अन्य सूचकांक, जो वैश्विक बाजार के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है, MSCI ACWI (ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स) है।एसीडब्ल्यूआई ने 23 विकसित देशों और 24 उभरती अर्थव्यवस्थाओं से बने 47 देशों की 2,491 परिसंपत्तियों की सूची बनाई है।दोनों सूचकांक एक पारदर्शी वाहन प्रदान करते हैं जिसका उपयोग संस्थागत निवेशकों द्वारादुनिया केकई पूंजी बाजारों से लाभदायक निवेश का लाभ उठाने के लिए किया जा सकताहै।इसकी तुलना में, नीचे दी गई तालिका 2007 से 2020: तक दोनों सूचकांकों के वार्षिक प्रदर्शन को दर्शाती है

बेंचमार्क के रूप में EAFE इंडेक्स

संस्थागत निवेशक और परिसंपत्ति प्रबंधक ईएएफई सूचकांक का उपयोग अंतरराष्ट्रीय विकसित इक्विटी बाजार के लिए एक प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में करते हैं। ईएएफई इंडेक्स के फंड के प्रदर्शन की तुलना करके, एक प्रबंधक यह पता लगा सकता है कि क्या वे अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ रहे हैं। निवेशक और पोर्टफोलियो प्रबंधक जो यूएस और कनाडाई इक्विटी सीमाओं से परे विविधीकरण का एक बढ़ा स्तर चाहते हैं, उनके पोर्टफ़ोलियो में EAFE से स्टॉक शामिल कर सकते हैं। यह आमतौर पर इंडेक्स-लिंक्ड वित्तीय उत्पादों, जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को खरीदकर किया जा सकता है।

ईटीएफ का एक उदाहरण जो ईएएफई इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करता है, वह है आइएसएचईएस एमएससीआई ईएएफई ईटीएफ (ईएफए)।EFA में 0.32% व्यय अनुपात के साथ $ 53.6 बिलियन की शुद्ध संपत्ति है। 2021 तक।  अन्य ETFs जो कि EAFE इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करते हैं, iShares Core MSCI EAFE (IEFA) और iShares MSCI EAFE स्मॉल-कैप हैं। SCZ) ETFs।