बंदोबस्ती ऋण
एंडोमेंट लोन क्या है?
एक बंदोबस्ती ऋण, जिसे एक बंदोबस्ती बंधक के रूप में भी जाना जाता है, एक प्रकार का बंधक है जिसमें उधारकर्ता केवल प्रत्येक महीने ऋण पर ब्याज का भुगतान करता है। मूलधन पर भुगतान करने के बजाय, उधारकर्ता एक बचत योजना, या बंदोबस्ती में नियमित निवेश करता है, जो बंधक के परिपक्व होने पर परिपक्व होगा। इसके बाद उधारकर्ता उस बंदोबस्ती के धन का उपयोग बंधक के मूलधन का भुगतान करने के लिए करता है।
बंदोबस्ती ऋण मुख्य रूप से यूनाइटेड किंगडम में लोकप्रिय रहे हैं। का उपयोग कर उन्हें अक्सर क्या ब्रिटिश कॉल एक खरीदने के लिए विकल्प चुना उपभोक्ताओं को जीवन बीमा पॉलिसी (अमेरिका में एक पूरे जीवन बीमा पॉलिसी के बराबर) प्रिंसिपल का भुगतान करने के लिए आवश्यक बचत जमा करने के लिए। इस जीवन बीमा पॉलिसी को गिरवी के साथ-साथ परिपक्व करने के लिए निर्धारित किया जाएगा।
एक एंडोमेंट लोन कैसे काम करता है
एंडोमेंट लोन को अधिकृत करने के लिए, एक ऋणदाता को प्रमाण की आवश्यकता होगी कि उधारकर्ता के पास मूलधन चुकाने की एक यथार्थवादी योजना है। यह योजना एक अपेक्षित विरासत या विंडफॉल पर भरोसा नहीं कर सकती है।
कहते हैं कि एक उधारकर्ता एक घर खरीदने के लिए चुनता है जिसकी लागत $ 150,000 है, 25 साल की बंदोबस्ती बंधक के साथ खरीद का वित्तपोषण करता है। बंधक जारी करने वाला ऋणदाता $ 850 पर मासिक भुगतान (6.8% की मौजूदा ब्याज दर को दर्शाता है) निर्धारित करता है। यह राशि केवल ऋण पर ब्याज को कवर करती है; उधारकर्ता को किसी भी प्रासंगिक कर और बीमा को स्वयं कवर करना होगा।
इस बीच, उधारकर्ता ने एक जीवन आश्वासन नीति भी हासिल कर ली है जो 25 वर्षों में परिपक्व हो जाएगी। वह इस नीति में $ 250 का मासिक भुगतान करता है क्योंकि पॉलिसी जारी करने वाली कंपनी ने गणना की है कि इस राशि का मासिक भुगतान ब्याज के माध्यम से प्रत्याशित उपज के साथ होगा, इस बात की गारंटी देगा कि पॉलिसी का मूल्य $ 25, 000 या उससे अधिक का नकद मूल्य होगा 25 के अंत में वर्षों। यदि 25 वर्षों के अंत में, बाजार स्थिर रहे हैं, तो नीति परिपक्व होगी, और उधारकर्ता 150,000 का उपयोग करेगा जो मूलधन का भुगतान करने के लिए जमा हुआ है। $ 150,000 से अधिक पॉलिसी में कोई भी राशि उधारकर्ता के पास जाएगी। किसी भी कमी की आवश्यकता होगी कि उधारकर्ता नकद में अंतर का भुगतान करें।
बंदोबस्ती ऋण के साथ, उधारकर्ता का मासिक भुगतान केवल ऋण पर ब्याज की ओर जाता है; बंधक के परिपक्व होने पर मूल एक मुश्त में भुगतान किया जाता है।
एक एंडॉमेंट लोन के पेशेवरों और विपक्ष
अच्छा हिस्सा है। बंदोबस्ती ऋण उधारकर्ताओं के लिए कई प्रोत्साहन प्रदान करते हैं। मुख्य रूप से, कम मासिक भुगतान, क्योंकि वे केवल ब्याज का भुगतान कर रहे हैं और ऋण पर मूलधन। बेशक, उन्हें अभी भी जीवन बीमा पॉलिसी या किसी अन्य प्रकार की बचत योजना में भुगतान करना होगा ताकि यह प्रदर्शित हो सके कि वे ऋण की परिपक्वता पर अंतिम प्रमुख भुगतान की योजना बना रहे हैं।
लेकिन एक लागू बचत योजना शायद ही कभी एक बुरी बात है, और यह लाभदायक भी हो सकती है: कई लोगों ने यह मानते हुए बंदोबस्ती ऋण में प्रवेश किया है कि वे अपने जीवन बीमा पॉलिसी के माध्यम से जो पैसा बचाते हैं, वह उनके बंधक के मूलधन से अधिक होगा। इन मामलों में, बंधक प्रिंसिपल को भुगतान करने के बाद उधारकर्ता को एकमुश्त अतिरिक्त राशि मिलेगी।
जोखिम भरा हिस्सा। इन लाभों के बावजूद, बंदोबस्ती ऋण पारंपरिक बंधक की तुलना में जोखिम भरा हो सकता है। किसी भी प्रकार का निवेश या बचत योजना बाजार के आधार पर समय के साथ मूल्य खो सकती है: क्या होगा यदि एक प्रमुख सुधार है, जिससे पोर्टफोलियो की होल्डिंग गिरवी रख सकती है, बस जब बंधक कारण आ रहा है? इसी तरह, ब्याज दरों में अचानक बदलाव से जीवन बीमा पॉलिसी के नकद मूल्य की अनुमानित वृद्धि दर कम हो सकती है। यदि पॉलिसी मूल्य खो देती है, तो बंधक के परिपक्व होने पर उधारकर्ता को एक कमी के साथ छोड़ा जा सकता है । इस मामले में, उन्हें बंधक का भुगतान करने में सक्षम होने के लिए नकदी का एक और स्रोत होना चाहिए।
एक बंदोबस्ती ऋण का वास्तविक जीवन उदाहरण
यह हाल के वर्षों में हजारों ब्रिटिश घर मालिकों को मारा। 1980 के दशक के उत्तरार्ध में, एंडोमेंट गिरवी घर की खरीद के वित्तपोषण के लिए एक बेहद लोकप्रिय तरीका था, जो कि तेजी से बढ़ते स्टॉक और रियल एस्टेट बाजारों (और उत्पाद के लिए कुछ विशेष कर विराम) से भरा था; एक वर्ष में एक मिलियन से अधिक बंदोबस्ती बचत योजनाएं या नीतियां बेची गईं। लेकिन, 1990 के दशक के अंत तक, यह स्पष्ट हो गया कि ये योजनाएँ उनकी अनुमानित अनुमानित विकास दर से कम होने जा रही थीं – और बंधक की मात्रा जो वे कवर करने वाली थीं। 2010 के दशक में, कई घर मालिकों को अपने बंधक को चुकाने या अपने आवासों को खोने के जोखिम को खोजने के लिए अन्य तरीके खोजने के लिए मजबूर किया गया था।
कई नियामकों और वित्तीय विश्लेषकों ने एंडॉमेंट ऋण की गलत बिक्री के एक मामले के रूप में निंदा की, न कि चर सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसियों के साथ स्थिति के विपरीत, जो अमेरिका में उसी समय के बारे में सामने आई थीं। बहुत कम बंदोबस्ती ऋण आज ब्रिटेन में बेचे जाते हैं।