वित्तीय लेखा मानक 157 (FAS 157)

वित्तीय लेखा मानक 157 (FAS 157) क्या है?

वित्तीय लेखा मानक 157 (FAS 157) वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (FASB) का विवादास्पद उचित मूल्य लेखा मानक है, जिसे 2006 में वैश्विक वित्तीय संकट के लिए पेश किया गया था, और अब इसे लेखा मानक कोड के रूप में जाना जाता है। विषय 820।

चाबी छीन लेना

• 2006 में, यूएस फाइनेंशियल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड (एफएएसबी) ने सत्यापित किया कि कैसे कंपनियों को एफएएसबी 157 (नंबर 157, फेयर वैल्यू मेजरमेंट) के रूप में जाना जाता है।
• अब नामित लेखा मानक कोड टॉपिक 820, एफएएसबी 157 ने एक वर्गीकरण प्रणाली शुरू की जिसका उद्देश्य निगमों की बैलेंस शीट परिसंपत्तियों में स्पष्टता लाना है।
• एसेट वैल्यूएशन के लिए एफएएसबी 157 श्रेणियों को कोड स्तर 1, स्तर 2 और स्तर 3 दिए गए थे। प्रत्येक स्तर को इस बात से पहचाना जाता है कि कितनी आसानी से संपत्ति का सही मूल्य लगाया जा सकता है, स्तर 1 की संपत्ति सबसे आसान है।

वित्तीय लेखा मानक 157 को समझना

वित्तीय लेखांकन मानक 157 (FAS 157) ने उद्धृत मूल्य के अभाव में उचित मूल्य का अनुमान लगाने के लिए एक एकल सुसंगत ढांचा स्थापित किया, जो एक “एक्जिट प्राइस” की धारणा के आधार पर और एक 3-स्तरीय पदानुक्रम, जो उचित अनुमान में शामिल निर्णय के स्तर को प्रतिबिंबित करता है। मूल्य, बाजार-आधारित कीमतों से लेकर स्तर 3 की संपत्ति तक, जहां कोई भी पर्यवेक्षित बाजार मौजूद नहीं है और मूल्यांकन सबसे हालिया फंडिंग दौर की तरह, मालिकाना आंतरिक जानकारी पर आधारित है।

एफएएस 157 पेश किए जाने के कुछ समय बाद, सबप्राइम संकट ने परीक्षण के उचित मूल्य के व्यक्तिपरक उपायों को रखा। इक्विटी मार्केट की अस्थिरता और अवैध बाजारों ने उचित मूल्य लेखांकन मॉडल के साथ कहर बरपाया और निजी इक्विटी फर्मों को अपनी बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों के मूल्य को चिह्नित करने के लिए मजबूर किया – जिससे संपत्ति के राइट-डाउन का विनाशकारी फीडबैक हुआ जिससे बैंकिंग प्रणाली की सॉल्वेंसी को खतरा पैदा हो गया। क्योंकि अस्थिर बाजार और उचित मूल्य लेखांकन किसी कंपनी के वित्त की वास्तविक स्थिति की भ्रामक तस्वीर दे सकते हैं, एफएएसबी ने तब से कंपनियों को दिया है जब वे अस्वाभाविक संपत्ति का मूल्यांकन करते हैं।

अन्य बातें

2008 से पहले, मूल्यांकन बाजार के अनुमानों के अनुसार तरल पदार्थ के निशान के बजाय

हालांकि, 2016 में फंतासी वैल्यूएशन मैथ्स की सीमा स्पष्ट कर दी गई है, जब वीसी-समर्थित “यूनिकॉर्न” स्टार्टअप ड्रॉपबॉक्स को म्यूचुअल फंड टी। रोवे प्राइस द्वारा 50% रातोंरात नीचे 8 डॉलर प्रति शेयर के रूप में चिह्नित किया गया था, क्योंकि यह $ 10 मिलियन वैल्यूएशन था। तर्कहीन। मार्च 2018 में जब ड्रॉपबॉक्स चालू हुआ, तो इसके शेयर 29 डॉलर प्रति शेयर पर खुल गए, और आईपीओ के अगले दिन यह बाजार मूल्य 13 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया।

एफएएसबी स्तर की संपत्ति

परिसंपत्ति मूल्यांकन के लिए FASB 157 श्रेणियों को कोड स्तर 1,  स्तर 2  और स्तर 3 दिए गए थे  । प्रत्येक स्तर को इस बात से अलग किया जाता है कि कितनी आसानी से संपत्ति का सही मूल्य लगाया जा सकता है, स्तर 1 की संपत्ति सबसे आसान है।

स्तर 1

स्तर 1 की संपत्ति वे हैं जो आसानी से अवलोकन योग्य बाजार मूल्य के अनुसार हैं। इन परिसंपत्तियों को बाजार में चिह्नित किया जा सकता है   और इसमें  ट्रेजरी बिल,  बाजार योग्य प्रतिभूतियां,  विदेशी मुद्राएं और  सोने की बुलियन शामिल हैं ।

लेवल 2

इन परिसंपत्तियों और देनदारियों में नियमित रूप से बाजार मूल्य निर्धारण नहीं होता है, लेकिन  निष्क्रिय बाजारों में उद्धृत कीमतों के आधार पर उचित मूल्य दिया जा सकता  है, या जिन मॉडलों में अवलोकन योग्य इनपुट होते हैं, जैसे  ब्याज दरें,  डिफ़ॉल्ट दरें और  उपज घटता । एक  ब्याज दर स्वैप  एक स्तर 2 संपत्ति का एक उदाहरण है।

स्तर 3

स्तर 3 श्रेणियों के बाजार के लिए सबसे कम चिह्नित है, परिसंपत्तियों के मूल्यों के आधार पर मॉडल और अप्राप्य आदानों के साथ  – बाजार प्रतिभागियों से मान्यताओं का उपयोग परिसंपत्ति या देयता का मूल्य निर्धारण करते समय किया जाता है, यह देखते हुए कि उन पर आसानी से उपलब्ध बाजार की जानकारी नहीं है। स्तर 3 की संपत्ति को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, और उनके मूल्यों का अनुमान केवल जटिल बाजार कीमतों, गणितीय मॉडल और व्यक्तिपरक मान्यताओं के संयोजन का उपयोग करके लगाया जा सकता है।

स्तर 3 की संपत्ति के उदाहरणों में  बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां  (एमबीएस),  निजी इक्विटी  शेयर, जटिल  डेरिवेटिव, विदेशी स्टॉक और  व्यथित ऋण शामिल हैं । स्तर 3 परिसंपत्तियों के मूल्य का आकलन करने की प्रक्रिया को प्रबंधन के निशान के रूप में जाना जाता है  ।