फेडरल रिजर्व विनियम

फेडरल रिजर्व विनियम क्या हैं?

फेडरल रिजर्व के नियमों को फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा बैंकिंग और उधार देने वाले संस्थानों की प्रथाओं को विनियमित करने के लिए नियम बनाए गए हैं, जो आमतौर पर विधायिका द्वारा लागू कानूनों के जवाब में हैं। बैंकिंग प्रणाली का विनियमन और पर्यवेक्षण फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक है। अधिकांश फेडरल रिजर्व नियमों का लक्ष्य बैंकिंग प्रणाली की स्थिरता को बढ़ावा देना है।

चाबी छीन लेना

• फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक बैंकों में नियामक और पर्यवेक्षक और अमेरिका में बैंकिंग प्रणाली के रूप में कार्य करना है
• फेड मुद्दों और उन नियमों को लागू करता है जो ऋण देने और सदस्य बैंकों की अन्य गतिविधियों को सीमित करते हैं, दोनों के लिए सूक्ष्म और मैक्रोप्रोडेन्शियल उद्देश्य।
• अपने नियामक कार्य (और अन्य) में फेड को मोटे तौर पर सार्वजनिक हित में कार्य करने के लिए माना जाता है, लेकिन फेड नियमों और नीति के वास्तविक इतिहास और सामग्री में इसके सबसे शक्तिशाली राजनीतिक और वित्तीय हितधारकों के हितों को प्रतिबिंबित किया जाता है। 

फेडरल रिजर्व विनियमों को समझना

फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक देश की बैंकिंग प्रणाली को विनियमित और पर्यवेक्षण करना है। फेड बोर्ड ऑफ गवर्नर्स अंततः इन गतिविधियों के लिए जिम्मेदार है, जिसे वह क्षेत्रीय फेड बैंकों के माध्यम से निष्पादित करता है। बोर्ड अपनी खुद की मौद्रिक और वित्तीय नीति को आगे बढ़ाने और कांग्रेस द्वारा अधिनियमित कानूनों को लागू करने के लिए बैंकिंग प्रथाओं और पूंजी की आवश्यकताओं के लिए नियमों का वादा करता है।

फेडरल रिजर्व के नियम कानूनी रूप से सदस्य बैंकों और बैंकों पर बाध्यकारी हैं जो उनका उल्लंघन करते हैं फेड द्वारा बंद किया जा सकता है। वे स्पष्ट, लिखित नियम हैं जिनका बैंकों को पालन करना चाहिए। फेड बैंकों की देखरेख भी करता है, बैंकों की प्रथाओं की जांच करता है, फेडरल रिजर्व नियमों के अक्षर और इरादे के अनुपालन का मूल्यांकन करता है, और प्रवर्तन कार्रवाई करता है।

फेडरल रिजर्व विनियमन और पर्यवेक्षण दो व्यापक सिद्धांतों का पालन करते हैं, जो कि माइक्रोप्रूडेंशियल और मैक्रोप्रोडैक्शनल फ़ंक्शन हैं। सूक्ष्म विनियमन और पर्यवेक्षण में विशिष्ट बैंकों पर नियमों की परीक्षा और प्रवर्तन शामिल हैं, जो उन्हें ईमानदारी, जोखिम, और ध्वनि पूंजी आवश्यकताओं की विवेकपूर्ण मानकों पर पकड़ के लिए हैं। Macroprudential विनियमन और पर्यवेक्षण में व्यापक नियम शामिल हैं जो कि उद्देश्यपूर्ण प्रणालीगत जोखिम के खिलाफ वित्तीय प्रणाली की सुदृढ़ता को बढ़ावा देना है।

वित्तीय प्रणाली के फेड विनियमन बहस का लगातार विषय रहा है और ग्रेट मंदी जैसे वित्तीय संकट के एपिसोड के बाद आलोचना का लक्ष्य है। एक अर्ध-सार्वजनिक इकाई के रूप में, मुख्य रूप से निजी रूप से स्वामित्व लेकिन संघीय कानून द्वारा स्थापित और सशक्त, फेड को आम तौर पर सार्वजनिक हित में कार्य करने की उम्मीद है। हालांकि, किसी भी नियामक की तरह, फेड ब्याज और सार्वजनिक पसंद के मुद्दों के संघर्ष के अधीन हो सकता है जिसमें किराया-मांग और नियामक कब्जा शामिल है, जो इसकी नीतियों और नियमों में परिलक्षित हो सकता है।

फेडरल रिजर्व बैंकिंग विनियमन का इतिहास

गृह युद्ध से पहले, बैंकों का विनियमन ज्यादातर व्यक्तिगत राज्यों द्वारा निपटाया गया मामला था, अमेरिका के पहले और दूसरे बैंकों के अपवादों के साथ, संघीय सरकार द्वारा प्रशासित फेडरल रिजर्व सिस्टम के लिए अल्पकालिक पूर्ववर्ती। अन्यथा, बैंकिंग प्रणाली के राष्ट्रीय नियमन में अनिवार्य रूप से केवल संविधान की आवश्यकता शामिल होती है, जिसके लिए किसी भी राज्य को ऋण के लिए कानूनी निविदा के रूप में सोने या चांदी के अलावा किसी अन्य चीज की आवश्यकता नहीं होती है।

इस अवधि को मुक्त बैंकिंग के युग के रूप में जाना जाता था, क्योंकि राज्य-विनियमित बैंक आमतौर पर सोने और चांदी के पैसे से समर्थित ऋण और कागज के नोट जारी करने में प्रतिस्पर्धा करने के लिए स्वतंत्र थे। जिन बैंकों ने अपने भंडार के सापेक्ष नोट जारी किए हैं, वे बैंक के चलने के रूप में बाजार अनुशासन को जोखिम में डालते हैं और जनता के विश्वास को विफल करते हैं, और कहते हैं कि उनके चार्टर्ड बैंकों ने ऋण अपस्फीति के कारण स्थानीय आर्थिक मंदी के रूप में इतने जोखिम वाले बाजार अनुशासन को करने की अनुमति दी। बैंकिंग आतंक और वित्तीय संकट असामान्य नहीं थे, लेकिन वे बैंकिंग प्रणाली के विकेंद्रीकृत स्वरूप के कारण अल्पकालिक और स्थानीयकृत थे। कुल मिलाकर, देश ने आर्थिक विकास और स्थिरता की विस्तारित अवधि को बनाए रखा।

1862 की शुरुआत में, युद्ध को वित्त देने में मदद करने के लिए, संघीय सरकार ने कानूनी निविदा अधिनियम और राष्ट्रीय बैंकिंग अधिनियमों को लागू किया, कानूनों की एक श्रृंखला जो राज्य के चार्टर्ड बैंकों को बाजार से बाहर निकालने और उन्हें राष्ट्रीय स्तर पर चार्टर्ड बैंकों के साथ उपयोग करने की मांग की एक एकल, राष्ट्रीय पेपर मुद्रा। इसमें बैंकों के लिए राष्ट्रीय चार्टरों का निर्माण (नियमों और आरक्षित आवश्यकताओं के साथ), पहले फेडरली स्वीकृत पेपर मुद्रा (“ग्रीनबैक” के रूप में जाना जाता है), और राज्य पर भारी कर के जारी करने के पक्ष में सोने के मानक का परित्याग शामिल था। फ़ेडरेशन के चार्टर्ड बैंकों द्वारा जारी किए गए नए पेपर मनी के पक्ष में अपने नोटों को बाज़ार से हटाने के लिए बैंक।

देश के प्रमुख वित्तीय केंद्रों जैसे न्यूयॉर्क में काम करने वाले राष्ट्रीय चार्टर्ड बैंकों की शक्ति और महत्व बढ़ गया और राज्य-चार्टर्ड बैंकों की गतिविधि दब गई। राज्य-चार्टर्ड और राज्य-विनियमित बैंकों ने दशकों से बैंक द्वारा जारी किए गए नोटों के स्थान पर खातों की बढ़ती लोकप्रियता के साथ युद्ध के बाद कुछ हद तक बरामद किया।

20 वीं शताब्दी की शुरुआत तक अमेरिकी अर्थव्यवस्था के साथ राज्य और राष्ट्रीय स्तर पर चार्टर्ड बैंकों की संख्या बढ़ गई थी। बैंकों और संबंधित वित्तीय संस्थानों की बढ़ती संख्या के कारण कमोडिटी और स्टॉक मार्केट में ईंधन की अटकलों को जारी करने का बड़ा कारण संपत्ति के बुलबुले का नेतृत्व करना था । इन बुलबुले के आवधिक फटने, वॉल स्ट्रीट पर काम करने वाले राष्ट्रीय नेटवर्क वाले बैंकों की प्रणाली के माध्यम से बैंकों के बीच बढ़ते हुए संबंध के साथ युग्मित और प्रमुख क्षेत्रीय वाणिज्यिक हब ने प्रणालीगत जोखिम और व्यापक ऋण अपस्फीति के एपिसोड बनाए।

पहले अल्पकालिक, स्थानीय वित्तीय घबराहट अब पैमाने और दायरे में व्यापक हो गई और पूर्वोत्तर वित्तीय केंद्रों के बड़े वित्तीय संस्थानों के हितों को खतरा था। इसका समापन 1907 के आतंक और 1907-1908 से राष्ट्रीय मंदी के रूप में हुआ। 1907 के आतंक के मद्देनजर, कांग्रेस के सदस्यों ने पूर्वोत्तर राज्यों का गठन किया और प्रमुख वॉल स्ट्रीट बैंकों के प्रतिनिधियों ने बड़े, अच्छी तरह से- स्थापित, और अच्छी तरह से जुड़े बैंक जो देश के प्रमुख वित्तीय केंद्रों पर हावी थे।

ये योजना फेडरल रिजर्व अधिनियम के तहत फेडरल रिजर्व सिस्टम की स्थापना के साथ 1913 में शुरू हुई थी। अधिनियम के तहत, सभी बैंकों को फेडरल रिजर्व सिस्टम में शामिल होने के लिए कानूनी रूप से आवश्यक था, जो तब सबसे बड़े और सबसे शक्तिशाली बैंकों द्वारा नियंत्रित राष्ट्रीय बैंकिंग कार्टेल के रूप में कार्य करता था, जो कांग्रेस की समितियों के बदले जवाबदेह होते थे, जिनके सदस्य सामान्य रूप से निकट से जुड़े होते हैं। प्रमुख बैंकिंग हित। अपने नियामक और पर्यवेक्षी कार्यों के माध्यम से, फेडरल रिजर्व इस कार्टेल के कानूनी प्रवर्तक के रूप में कार्य करता है, सदस्य बैंकों को उधार या अन्य गतिविधियों में संलग्न होने से रोकने के लिए जो व्यक्तिगत रूप से उनके लिए लाभदायक हो सकते हैं लेकिन वित्तीय क्षेत्र के हितों के लिए जोखिम बढ़ा सकते हैं पूरा का पूरा।

अपनी स्थापना के बाद से, फेड ने सदस्य बैंकों के लिए विशिष्ट नियमों और आवश्यकताओं की एक बड़ी मात्रा जारी की है। कुछ फेड नियमों को बाद में उलट दिया गया है, और उनमें से कुछ को बाद में बहाल कर दिया गया है। फेड बैंकिंग नियमों और नीतियों की समग्र सामग्री प्रतिस्पर्धात्मक वित्तीय और राजनीतिक हितधारकों के एक जटिल, आकस्मिक परिणाम का प्रतिनिधित्व करती है, जो कानून, विनियमन, पैरवी और विशेष हित समूहों के साथ बातचीत को अधिकृत करने की प्रक्रिया के माध्यम से बातचीत करती है।

फेडरल रिजर्व विनियमों की सूची

क्योंकि फेडरल रिजर्व नियमों में से कई में लंबे समय तक आधिकारिक खिताब हैं, उन्हें अक्सर अपने नियत विनियमन पत्र द्वारा संदर्भित किया जाता है, जैसे कि विनियमन डी, टी, या जेड। ये पत्र वर्णानुक्रम में दिए गए हैं क्योंकि नए विनियम लागू किए गए हैं, नए नियम एए, बीबी आदि जैसे दोहरे-पत्र प्रारूप का सहारा लेना, फेडरल रिजर्व के नियमों का सारांश इस प्रकार है:

• ए: फेडरल रिजर्व बैंकों द्वारा क्रेडिट का विस्तार
• बी: समान क्रेडिट अवसर उधारदाताओं के खिलाफ भेदभाव से उधारदाताओं को रोकता है
• सी: होम मॉर्गेज डिस्क्लोजर (निरस्त) को बंधक उधारदाताओं को संघीय सरकार को उनके उधार देने के पैटर्न के बारे में जानकारी का खुलासा करने की आवश्यकता होती है
• डी: डिपॉजिटरी संस्थानों की रिजर्व आवश्यकताएं
• ई: इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर
• एफ: इंटरबैंक देनदारियों पर सीमाएं
• जी: सीआरए-संबंधित समझौतों का प्रकटीकरण और रिपोर्टिंग
• एच: फेडरल रिजर्व सिस्टम में राज्य बैंकिंग संस्थानों की सदस्यता
• I: फेडरल रिजर्व बैंक कैपिटल स्टॉक का मुद्दा और रद्द करना सदस्य बैंकों के लिए स्टॉक-सदस्यता आवश्यकताओं की स्थापना करता है
• जे: फेडरल रिज़र्व बैंक और फ़ंड ट्रांसफ़र द्वारा चेक और अन्य मदों का संग्रह फेडवायर के माध्यम से
• K: अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग संचालन अमेरिकी बैंकों और अमेरिका में विदेशी बैंकों के अंतर्राष्ट्रीय संचालन का निरीक्षण करता है
• L: प्रबंधन आधिकारिक इंटरलॉक प्रबंधन संबंधों के अधिकारियों पर स्थान प्रतिबंध कई डिपॉजिटरी संस्थानों के साथ हो सकता है
• एम: उपभोक्ता पट्टे अधिनियम में सच्चाई को लागू करता है
• N: विदेशी बैंकों और बैंकरों के साथ संबंध
• O: सदस्य बैंकों के कार्यकारी अधिकारियों, निदेशकों और प्रधान अंशधारकों को ऋण
• पी: उपभोक्ता सूचना (निरस्त कर दिया) की गोपनीयता इम्प्लीमेन्ट्स ग्रैम-लीच-बिली अधिनियम
• प्रश्न: बैंक होल्डिंग कंपनियों, बचत और ऋण होल्डिंग कंपनियों, और राज्य सदस्य बैंकों की पूंजी पर्याप्तता
• आर: 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में ब्रोकर की परिभाषा से बैंकों के लिए अपवाद
• एस: वित्तीय रिकॉर्ड प्रदान करने के लिए वित्तीय संस्थानों को प्रतिपूर्ति; कुछ वित्तीय रिकॉर्ड के लिए रिकॉर्ड की आवश्यकताएं
• T: ब्रोकर्स और डीलर्स द्वारा क्रेडिट
• यू: क्रय या ले जाने वाले मार्जिन स्टॉक के उद्देश्य के लिए दलालों या व्यापारियों के अलावा अन्य बैंकों और व्यक्तियों द्वारा क्रेडिट
• वी: फेयर क्रेडिट रिपोर्टिंग
• डब्ल्यू: सदस्य बैंकों और उनके सहयोगियों के बीच लेनदेन 23A और फेडरल रिजर्व अधिनियम के 23B अनुभाग
• Y: बैंक होल्डिंग कंपनियाँ और बैंक नियंत्रण में परिवर्तन
• Z: लेंडिंग में सच्चाई
• एए: अनुचित या भ्रामक अधिनियम या व्यवहार (निरस्त)
• बीबी: सामुदायिक पुनर्निवेश कानून सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम लागू करता है
• CC: फंड की उपलब्धता और चेक का संग्रह
• DD: बचत में सच्चाई (निरस्त)
• ईई: वित्तीय संस्थानों के लिए पात्रता नेट
• एफएफ: क्रेडिट के संबंध में चिकित्सा सूचना प्राप्त करना और उपयोग करना
• जीजी: गैरकानूनी इंटरनेट जुआ के वित्तपोषण पर प्रतिबंध
• एचएच: नामित वित्तीय बाजार उपयोगिताएँ
• II: डेबिट कार्ड इंटरचेंज फीस और रूटिंग
• जेजे: प्रोत्साहन-आधारित मुआवजा व्यवस्था
• केके: स्वैप्स मार्जिन और स्वैप पुश-आउट
• LL: बचत और ऋण होल्डिंग कंपनियाँ
• MM: म्यूचुअल होल्डिंग कंपनियां
• एनएन: खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन
• OO: सिक्योरिटीज होल्डिंग कंपनियाँ
• पीपी: डोड-फ्रैंक एक्ट के शीर्षक I से संबंधित परिभाषाएँ
• QQ: संकल्प योजनाएं
• आरआर: क्रेडिट जोखिम प्रतिधारण
• टीटी: शुल्क का पर्यवेक्षण और विनियमन आकलन
• वीवी: प्रॉपर्टी ट्रेडिंग और कवर्ड फंड्स के साथ संबंध
• WW: तरलता जोखिम मापन मानक
• XX: एकाग्रता सीमा
• YY: संवर्धित मानक