पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज या DIY निवेश?

सलाहकार-आधारित, पूर्ण-सेवा दलालों के बीच अंतर जानना महत्वपूर्ण है, और निवेश खाते का चयन करते समय यह अधिक-से-स्वयं छूट दलालों। इन प्रकार के दलालों में से प्रत्येक के अलग-अलग फायदे हैं, लेकिन जो सबसे अच्छा है उसे चुनना निवेशक की विशेष जरूरतों के लिए नीचे आना चाहिए।

दोनों पूर्ण-सेवा और डिस्काउंट ब्रोकर आपको स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और अन्य निवेश उत्पादों को खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं। परिवर्तनीय कारकों पर विचार करने के लिए उनके बीच निर्णय लेने और शुल्क, न्यूनतम खाता खोलने, सेवाओं और सुविधाओं के उपलब्ध होने, निवेश अनुसंधान तक पहुंच और उपकरण शामिल हैं। सबसे महत्वपूर्ण निवेशक की प्राथमिकताएं, ज्ञान, और आराम का स्तर है जब यह निवेश की बात आती है।

पूर्ण-सेवा दलाल

पारंपरिक पूर्ण-सेवा दलाल आपको कमीशन और शुल्क के बदले में अपनी निवेश विशेषज्ञता, सलाह और सेवाएं प्रदान करते हैं। विभिन्न प्रशासनिक कार्यों को भी सेवा के हिस्से के रूप में आपूर्ति की जाती है। जब कोई ग्राहक किसी सुरक्षा की खरीद या बिक्री को मंजूरी देता है, तो ब्रोकरेज फर्म व्यापार को निष्पादित करती है और उचित निपटान की व्यवस्था करती है। फर्म वर्ष के अंत कर डेटा की पुष्टि, बयान, लाभांश, आय लेखांकन और आपूर्ति का भी ध्यान रखती है।

निवेश विभागों के निर्माण, निगरानी और प्रशासन के अलावा, पूर्ण-सेवा वाले दलाल आमतौर पर अतिरिक्त सेवाओं और उत्पादों की पेशकश करते हैं जो उनके ग्राहकों के जीवन के विभिन्न हिस्सों को छूते हैं। इसमें व्यक्तिगत वित्तीय नियोजन, बीमा, संपत्ति नियोजन, सेवानिवृत्ति योजना, लेखा सेवा, कर सलाह, और बहुत कुछ शामिल हो सकते हैं।

सलाह, पोर्टफोलियो प्रबंधन और प्रशासन की इस पूरी सेवा के लिए क्लाइंट की लागत अधिक शुल्क है, जो आम तौर पर प्रति वर्ष प्रबंधित संपत्ति का 1% से 2% तक होती है। इसके अलावा, पूर्ण-सेवा फर्म हर बार सुरक्षा शुल्क खरीदने या बेचने पर कमीशन शुल्क ले सकती है।

आदर्श रूप से, आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली सलाह और सेवाएँ व्यापक हैं और आपकी व्यक्तिगत आवश्यकताओं के अनुरूप हैं; यह वही है जो आप के लिए भुगतान कर रहे हैं।

डिस्काउंट दलाल

पूर्ण-सेवा निवेश फर्म आधुनिक स्टॉक बाजारों की शुरुआत से आसपास रहे हैं और ज्यादातर अमीर लोगों द्वारा उपयोग किए गए थे जो उन्हें खरीद सकते थे। वे खुदरा निवेश परिदृश्य पर हावी थे जब तक कि वैंकार्ड और चार्ल्स श्वाब जैसे डिस्काउंट ब्रोकर विभिन्न आय स्तरों वाले लोगों के लिए अधिक सुलभ निवेश करते हुए, 1970 और 1980 के दशक के मध्य में साथ आए।

डिस्काउंट दलालों के साथ, आप अपने लिए तय करते हैं कि आपकी समग्र निवेश रणनीति क्या होनी चाहिए, और आप अपने स्वयं के स्टॉक और बॉन्ड (पोर्टफोलियो प्रबंधन) चुन सकते हैं। आप अपने स्वयं के सलाहकार और पोर्टफोलियो प्रबंधक के रूप में कार्य कर रहे हैं।

इस प्रकार के ब्रोकरेज कभी-कभी आपके निवेश निर्णयों की मदद करने के लिए मुफ्त शैक्षिक और अनुसंधान उपकरण प्रदान करते हैं और अतिरिक्त लागत पर अधिक सलाह दे सकते हैं। डिस्काउंट ब्रोकरेज अभी भी खाता प्रशासन का ध्यान रखेगा – जैसे कि ट्रेडों को निष्पादित करना और निपटाना, आपको पुष्टिकरण और विवरण प्रदान करना और कानूनी रूप से आवश्यक रिपोर्ट।

डिस्काउंट ब्रोकर अभी भी शुल्क लगा सकते हैं, लेकिन वे आमतौर पर पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज की तुलना में कम होते हैं – अक्सर 1% से कम। इनमें से कुछ ब्रोकर बेहतर निवेश उपकरण प्रदान करते हुए उच्च शुल्क ले सकते हैं, और अन्य केवल मूल निवेश टूल प्रदान करते हुए बहुत कम शुल्क ले सकते हैं।

विचार

यदि आप पूर्ण-सेवा मार्ग लेने का निर्णय लेते हैं, तो दलालों के मूल्यांकन के लिए कुछ समय लें : स्टॉक और बॉन्ड के कुछ ज्ञान के अलावा, ब्रोकर को रणनीतिक निवेश सलाह देने के लिए क्या योग्यता है? क्या वे प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी) हैं? सुरक्षा चयन के क्षेत्र में, दलाल को एक प्रभावी समग्र पोर्टफोलियो विकसित करने के लिए क्या योग्यताएँ चाहिए? क्या वे चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (CFA) पदनाम रखते हैं?

यह भी जान लें कि ट्रेडिंग-आधारित कमीशन क्षतिपूर्ति संरचना को कभी-कभी अंतर्निहित अंतर्विरोधी हितों के लिए देखा जाता है : क्या सलाह वास्तव में क्लाइंट के सर्वोत्तम हित में दी गई है या क्या यह ब्रोकर के लिए आय उत्पन्न करने की आवश्यकता से प्रभावित है? एक बार जब आप एक दलाल चुनते हैं, तो आपको यह निगरानी करना चाहिए कि वे कैसे कर रहे हैं और यह तय करें कि लागत इसके लायक है या नहीं।

विचार करने के लिए एक और चीज प्रत्येक ब्रोकर पर खाता खोलने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि है। कुछ दलालों के पास कोई न्यूनतम या बहुत कम नहीं है, और दूसरों को हजारों डॉलर की आवश्यकता होती है। ये न्यूनतम पूर्ण-सेवा और छूट दलालों में भिन्न होते हैं।

सामान्य तौर पर, पूर्ण-सेवा दलाल उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जो एक मानवीय स्पर्श और मार्गदर्शन चाहते हैं और अपने दम पर निवेश निर्णय लेने में सहज महसूस नहीं करते हैं। डिस्काउंट ब्रोकर उन निवेशकों के लिए अधिक अनुकूल हैं जो कम लागत वाले निवेश की तलाश में हैं और अपने निवेश अनुसंधान का आनंद ले रहे हैं।

निर्णय लेने से पहले आप जिस प्रत्येक ब्रोकर पर विचार कर रहे हैं, उसके लिए आपको लागत और लाभ का वजन करना महत्वपूर्ण है। विभिन्न दलालों की पृष्ठभूमि और अनुभव की जांच शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है फिनारा की ब्रोकरचेक वेबसाइट ।