वित्तीय गारंटी
वित्तीय गारंटी क्या है?
वित्तीय गारंटी शब्द एक समझौते को संदर्भित करता है जो ऋण की गारंटी देता है उधारकर्ता चूक के मामले में किसी अन्य पार्टी द्वारा एक ऋणदाता को चुकाया जाएगा । यह एक अनुबंध का रूप ले सकता है जिसमें किसी तीसरे पक्ष को ऋण धारक को अपने भुगतान के लिए दूसरे पक्ष के ऋण को वापस करने के लिए सहमत होता है ।
इस समझौते में तीसरे पक्ष को गारंटर कहा जाता है जबकि दूसरे पक्ष को लेनदार कहा जाता है। ऋण धारण करने वाली पार्टी को निवेशक के रूप में जाना जाता है। सरल शब्दों में, गारंटर एक ऋण के लिए जिम्मेदारी संभालने के लिए वादा किया है, तो लेनदार को इसके भुगतान पर ऋणदाता चूक। गारंटी सुरक्षा जमा या संपार्श्विक के रूप में भी आ सकती है। प्रकार भिन्न होते हैं, कॉर्पोरेट गारंटी से लेकर व्यक्तिगत तक।
चाबी छीन लेना
- वित्तीय गारंटीएं बीमा पॉलिसियों की तरह काम करती हैं जो ऋण के एक प्रकार की गारंटी देती हैं यदि उधारकर्ता चूक करता है तो भुगतान किया जाएगा।
- गारंटी वित्तीय अनुबंध हो सकता है, जहां एक गारंटर वित्तीय जिम्मेदारी संभालने के लिए सहमत होता है अगर देनदार चूक करता है।
- अन्य गारंटियों में सुरक्षा जमा या संपार्श्विक शामिल होता है जिसे अगर किसी कारण से देनदार भुगतान करना बंद कर देता है तो उसे तरल किया जा सकता है।
- गारंटी बैंकों और बीमा कंपनियों द्वारा जारी की जा सकती है।
- वित्तीय गारंटी ऋणदाता के लिए एक उच्च क्रेडिट रेटिंग और उधारकर्ता के लिए बेहतर ब्याज दरों में परिणाम कर सकती है।
वित्तीय गारंटी को समझना
कुछ वित्तीय समझौतों को निष्पादित करने से पहले वित्तीय गारंटी के उपयोग की आवश्यकता हो सकती है।कई मामलों में, एक गारंटी एक कानूनी अनुबंध है जोऋणदाता को ऋण चुकाने कावादा करता है।यह समझौता तब होता है जब कोई गारंटर वित्तीय जिम्मेदारी लेने के लिए सहमत होता है यदि मूल ऋणी अपने वित्तीय दायित्व पर चूक करता हैया दिवालिया हो जाता है ।इसके प्रभावी होने के लिए सभी तीनों पक्षों को समझौते पर हस्ताक्षर करना चाहिए।
गारंटी सुरक्षा जमा के रूप में ले सकती है।यहदेनदार द्वारा प्रदान किए गए संपार्श्विक का एक रूप हैजिसे देनदार चूक होने पर तरल किया जा सकता है। यह बैंकिंग और ऋण देने वाले उद्योगों में आम है। उदाहरण के लिए, एक सुरक्षित क्रेडिट कार्ड के लिए उधारकर्ता की आवश्यकता होती है – आमतौर पर बिना क्रेडिट इतिहास वाले किसी व्यक्ति को क्रेडिट लाइन की राशि के लिए नकद जमा करना पड़ता है।
वित्तीय गारंटी बीमा की तरह काम करती हैऔर वित्तीय उद्योग में बहुत महत्वपूर्ण है। वे कुछ वित्तीय लेनदेन की अनुमति देते हैं, विशेष रूप से वे जो सामान्य रूप से नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, वे उच्च-जोखिम वाले उधारकर्ताओं को ऋण और क्रेडिट के अन्य रूपों को बाहर निकालने की अनुमति देते हैं। वे उच्च-जोखिम वाले उधारकर्ताओं को वित्तीय अनिश्चितता के निश्चित समय के दौरान ऋण से जुड़े जोखिम को कम करते हैं ।
गारंटी महत्वपूर्ण है क्योंकि वे उधार को अधिक किफायती बनाते हैं। ऋणदाता अपने उधारकर्ताओं को बेहतर ब्याज दरों की पेशकश कर सकते हैं और बाजार में बेहतर क्रेडिट रेटिंग प्राप्त कर सकते हैं।वे निवेशकों को आसानी से डालते हैं, जिससे वे अधिक सहज महसूस करते हैं क्योंकि उन्हें पता है कि उनके निवेश और रिटर्न सुरक्षित हैं।
विशेष ध्यान
एक वित्तीय गारंटी हमेशा पूरे दायित्व को कवर नहीं करती है । उदाहरण के लिए, एक गारंटर केवल ब्याज या मूलधन की अदायगी की गारंटी दे सकता है लेकिन दोनों की नहीं। कभी-कभी, कई कंपनियां वित्तीय गारंटी के लिए एक पार्टी के रूप में हस्ताक्षर करती हैं। इन मामलों में, प्रत्येक गारंटर आमतौर पर समस्या के केवल प्रो-राटा भाग के लिए जिम्मेदार होता है । अन्य मामलों में, हालांकि, गारंटर अन्य जिम्मेदारियों के हिस्से के लिए जिम्मेदार हो सकते हैं यदि वे अपनी जिम्मेदारियों पर डिफ़ॉल्ट होते हैं।
वित्तीय गारंटी ज्यादातर मामलों में डिफ़ॉल्ट के जोखिम में कटौती कर सकती है लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वे मूर्खतापूर्ण हैं। हमने 2007-2008 के वित्तीय संकट के बाद गिरावट के दौरान इसे देखा ।
अधिकांश बांड एक वित्तीय गारंटी फर्म द्वारा समर्थित हैं, जिसे डिफ़ॉल्ट रूप से एक मोनोलीन बीमाकर्ता के रूप में भी जाना जाता है । वैश्विक वित्तीय संकट ने विशेष रूप से कठिन वित्तीय गारंटी फर्मों को मारा। इसने कई वित्तीय गारंटियों को अरबों डॉलर के दायित्वों के साथ छोड़ दिया, जो कि बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) पर चुकाने के लिए चूक गए, जिससे वित्तीय गारंटी फर्मों को अपनी क्रेडिट रेटिंग घट गई।
वित्तीय गारंटी के प्रकार
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, गारंटी एक अनुबंध के रूप में आ सकती है या ऋण का उपयोग करने के लिए संपार्श्विक के कुछ रूप को रखने के लिए ऋणी की आवश्यकता हो सकती है। यह एक बीमा पॉलिसी के रूप में कार्य करता है, जो निगमों और व्यक्तिगत उधार दोनों के लिए भुगतान की गारंटी देता है। यहाँ दोनों के कुछ सबसे सामान्य प्रकार हैं।
कॉर्पोरेट वित्तीय गारंटी
कॉर्पोरेट दुनिया में एक वित्तीय गारंटी एक गैर-रद्द करने योग्य क्षतिपूर्ति है । यह एक बीमाकर्ता या अन्य सुरक्षित वित्तीय संस्थान द्वारा समर्थित बॉन्ड है। यह निवेशकों को गारंटी देता है कि मूलधन और ब्याज भुगतान किया जाएगा।
कई बीमा कंपनियां वित्तीय गारंटी और इसी तरह के उत्पादों को ऋण जारीकर्ताओं द्वारा निवेशकों को आकर्षित करने के तरीके के रूप में उपयोग करती हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, गारंटी निवेशकों को यह दिलासा देती है कि यदि प्रतिभूति जारीकर्ता समय पर भुगतान करने के लिए अनुबंध संबंधी दायित्व को पूरा नहीं कर सकता है तो निवेश वापस कर दिया जाएगा । यह बाहर की बीमा के कारण बेहतर क्रेडिट रेटिंग में भी परिणाम कर सकता है, जो जारीकर्ताओं के लिए वित्तपोषण की लागत को कम करता है ।
एक आशय पत्र (एलओआई) भी एक वित्तीय गारंटी है।यह एक प्रतिबद्धता है जो बताता है कि एक पार्टी दूसरे के साथ व्यापार करेगी।यह स्पष्ट रूप से प्रत्येक पार्टी के वित्तीय दायित्वों को देता है, लेकिन जरूरी नहीं कि यह एक बाध्यकारी समझौता हो। LOI आमतौर पर शिपिंग उद्योग में उपयोग किए जाते हैं, जहां प्राप्तकर्ता का बैंक गारंटी देता है कि माल प्राप्त होने के बाद वह शिपिंग कंपनी को भुगतान करेगा।
व्यक्तिगत वित्तीय गारंटी
ऋण लेने से पहले ऋणदाताओं को कुछ उधारकर्ताओं से वित्तीय गारंटी की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, ऋणदाताओं को कॉलेज के छात्रों को छात्र ऋण जारी करने से पहले अपने माता-पिता या किसी अन्य पार्टी से गारंटी लेने की आवश्यकता हो सकती है। अन्य बैंकों को नकद सुरक्षा जमा या संपार्श्विक के रूप की आवश्यकता होती है, इससे पहले कि वे कोई क्रेडिट देते हैं।
किसी सहकर्मी के साथ गारंटर को भ्रमित न करें। एक ऋण के लिए एक cosigner की जिम्मेदारी मूल उधारकर्ता के रूप में एक ही समय में होती है जबकि गारंटर की बाध्यता केवल तब होती है जब उधारकर्ता चूक करता है।
वित्तीय गारंटी का उदाहरण
यह दिखाने के लिए एक काल्पनिक उदाहरण है कि वित्तीय गारंटी कैसे काम करती है। मान लेते हैं कि XYZ कंपनी की एक सहायक कंपनी है जिसका नाम ABC Company है। एबीसी कंपनी एक नई विनिर्माण सुविधा का निर्माण करना चाहती है और आगे बढ़ने के लिए उसे $ 20 मिलियन उधार लेने की आवश्यकता है। यदि बैंक यह निर्धारित करते हैं कि कंपनी ABC के पास क्रेडिट की कमी है, तो वे XYZ कंपनी को ऋण के लिए गारंटर बनने के लिए कह सकते हैं। ऐसा करने से, XYZ कंपनी एबीसी की चूक होने पर व्यवसाय की अन्य लाइनों से धन का उपयोग करके ऋण चुकाने के लिए सहमत होती है।