महान मंदी से 5 सबक
कई निवेशकों के लिए, 2008 का भालू बाजार एक गेम-चेंजर था। उस समय तक, चौंका देने वाले अनुपात का बाजार में गिरावट प्राचीन इतिहास था। कुछ लोगों को 1930 के दशक के महामंदी के बारे में याद था, और जो लोग ऐसा करने की संभावना नहीं रखते थे, वे काफी पुराने थे या स्टॉक निवेश में सुस्त थे।
लेकिन 2008-2009 के शेयर बाजार में गिरावट समय की कमी नहीं है। इसने एक दशक के निवेश के विकास का मूल्य मिटा दिया और वॉल स्ट्रीट का चेहरा हमेशा के लिए बदल दिया।
हमने क्या सीखा? यहाँ पाँच शीर्ष सबक याद रखने लायक हैं।
जोखिम के मामले
2008 की गिरावट ने हमें सिखाया कि एक बार जीवन भर की घटनाएं हो सकती हैं। संभवतः एक से अधिक बार।
चाबी छीन लेना
- विविधता महत्वपूर्ण है। एक गर्म स्टॉक के लिए पागल मत हो।
- विश्वास करो किन्तु सत्यापित करो। विशेषज्ञ गलत हो सकते हैं।
- -बाय-एंड-होल्ड ’हमेशा काम नहीं करता है। ध्यान दें।
- Esoteric निवेश पेशेवरों (और suckers) के लिए हैं।
स्पष्ट रूप से, यह हमें सिखाया जाना चाहिए कि एक निवेशक के रूप में हमें कितना जोखिम उठाना चाहिए।
हमने यह भी सीखा है कि विविधीकरण का मतलब स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण से परे है। स्टॉक, बॉन्ड, हाउसिंग और कमोडिटीज की एक साथ गिरावट एक स्टार्क रिमाइंडर है जिसमें कोई सुनिश्चित दांव नहीं हैं।
एक नकद तकिया दिन को बचा सकता है जब समय कठिन हो जाता है। नकारात्मक विचार यह है कि नकारात्मक पक्ष के साथ लाभ का अंधा पीछा एक रणनीति है जो शानदार रूप से विफल रही।
लेरी हो। जो आपको मिला है उसकी रक्षा करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना अधिक पाने की कोशिश करना। एक नजर जोखिम पर और दूसरी वृद्धि पर रखें।
विशेषज्ञ गलत हो सकते हैं
हम स्टॉक विश्लेषकों, अर्थशास्त्रियों, निधि प्रबंधकों, सीईओ, लेखा फर्मों, उद्योग नियामकों, सरकार और अन्य स्मार्ट लोगों के एक मेजबान सहित विशेषज्ञों पर बहुत भरोसा करते हैं।
वे सभी हमें निराश करते हैं।
आप बाजार में समय नहीं दे सकते। यदि आप जल्द ही सेवानिवृत्त होने की उम्मीद करते हैं, तो अपनी पूंजी को संरक्षित करने के लिए सुरक्षा पर जाएं।
उनमें से कई लोगों ने हमसे झूठ बोला, जानबूझकर हमें लालच और निजी लाभ के नाम पर गुमराह किया। यहां तक कि इंडेक्स फंड प्रदाताओं ने हमें कम कर दिया, जिससे हमें अपने पैसे का 38% खोने का विशेषाधिकार मिला।
जबकि 1990 के दशक के उत्तरार्ध में हेज फंड लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट के पतन ने स्पष्ट रूप से प्रदर्शित किया कि प्रतिभा विफल होती है, सबक सभी ने देखा लेकिन कुछ लोगों द्वारा महसूस किया गया।
2008 की दुर्घटना पूर्ण रिवर्स थी। कुछ ने इसे आते देखा लेकिन हर किसी ने इसका असर महसूस किया। अगर हमने अनुभव से कुछ सीखा है, तो यह होना चाहिए कि अंधा विश्वास एक बुरा विचार है और कोई भी बाजार का अनुमान नहीं लगा सकता है।
पिछला प्रदर्शन कोई गारंटी नहीं है
बाजार के अनुमान जैसे कि काल्पनिक उदाहरणों में देखे गए 401 (के) नामांकन किट में नियमित रूप से प्रति वर्ष 8% रिटर्न दिखाई देता है, औसतन हर आठ साल में आपका पैसा दोगुना होता है। उन सुंदर चित्रों को यह भूलना आसान है कि बाजार एक सीधी रेखा में नहीं चलते हैं।
उन सभी अनुमानों की धारणा पर आधारित है कि निवेशकों को खरीदना और धारण करना चाहिए। लेकिन 2008 में पता चला कि रणनीति हमेशा काम नहीं करती है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो मंदी की चपेट में आते हैं।
अगली बार जब बाजार में डुबकी लगनी शुरू हो जाती है, तो रिटायरमेंट के मौके पर लोगों को इस खतरे पर अधिक ध्यान देना चाहिए कि किसी भी समय जल्द ही कार्यबल छोड़ने की उनकी बाधाओं को एक गंभीर गिरावट का नुकसान होगा।
यदि आप ट्रेन को आते हुए देखते हैं, तो पटरियों से उतरें।
आप जो नहीं समझते हैं उसे मत खरीदें
मार्केटप्लेस जटिल और विदेशी प्रसाद से भरा है जो निवेशकों को रिटर्न का वादा करता है। औसत निवेशक के लिए डेरिवेटिव्स, विशेष निवेश वाहन, और अन्य गूढ़ निवेश भी जटिल हैं, जिसने वित्तीय सेवा फर्मों के लिए बड़ी फीस और निवेशकों के लिए भारी नुकसान उठाया। उन सभी में सबसे अधिक कुख्यात का उल्लेख नहीं करना: बंधक-समर्थित सुरक्षा जो उप-प्रधान बंधक द्वारा समर्थित हो गई थी।
“वह मत खरीदो जो आपको समझ में नहीं आता है” एक ट्राइट लेकिन सच्ची भावना है जो मंदी से सभी का सबसे बड़ा सबक हो सकता है।
आप अपना भविष्य नहीं बदल सकते
बहुत सारे निवेशक “इसे सेट करें और इसे भूल जाएं” योजना पर काम करते हैं। वे कर्तव्यपरायणतापूर्वक अपनी 401 (के) योजनाओं में अपना योगदान देते हैं और समय बीतने के साथ जादू की उम्मीद करते हुए वर्षों बीत जाते हैं।
उस योजना पर कोई भी, जो 2008 के बाद कभी भी रिटायर होने की उम्मीद करता था, एक असभ्य जागृति के लिए था। यहां तक कि कुछ लक्ष्य-तारीख-निधि, जो सेवानिवृत्ति दृष्टिकोण के रूप में संपत्ति को अधिक रूढ़िवादी रुख के लिए स्वचालित रूप से स्थानांतरित करने के लिए माना जाता है, नौकरी निवेशकों ने उन्हें करने की उम्मीद नहीं की थी।
आगे बढ़ते हुए, “ध्यान दें” इसे सेट करने और इसे भूल जाने से बेहतर मंत्र बन गया।
द 5 एक्शन आइटम
ऊपर दिए गए पाँच सबक पाँच एक्शन आइटम लेने के लिए आते हैं:
जानिए कब करें फोल्ड
यदि बाजार जहाँ तक आप खड़े हो सकते हैं गिर गए हैं, तो जो आपके पास बचा है उसे बाहर निकालिए। आपको अपनी जोखिम सहिष्णुता और पेट को लेने के लिए आपको कितना नुकसान होना चाहिए, यह जानना चाहिए । जब आपने अपनी सीमा को मारा, तो चाचा को रोने में कोई शर्म नहीं है।
निष्क्रिय मत बनो
यह आपका पैसा है, इसलिए इसे प्रबंधित करें। यहां तक कि अगर आप अपने निवेश प्रबंधन को एक विशेषज्ञ को सौंपते हैं, तो अपने आप को शिक्षित करें ताकि आप समझ सकें कि आपका पैसा क्या खरीद रहा है, आपका काम पर रखा गया विशेषज्ञ क्या कर रहा है और अगर चीजें आपके रास्ते में नहीं आती हैं तो आप क्या कदम उठाएंगे।
असामयिक जोखिम न लें
सबसे ख़राब की उम्मीद करना। यदि आप सेवानिवृत्ति की आयु के करीब हैं या आपके पास कोई अन्य कारण नहीं है तो बड़े जोखिम न लें। अपनी गाढ़ी कमाई को सुरक्षित निवेश में केंद्रित करें ताकि आप गलत समय पर बड़ा न खो सकें।
आप जो जानते हैं उसे खरीदें
इसे सरल रखें। यदि आप निवेश का अवसर नहीं समझते हैं, तो इसमें पैसा न लगाएं। वहाँ हजारों सीधे विकल्प हैं। आपके द्वारा उन पर शोध करने के लिए आवश्यक सभी जानकारी ऑनलाइन है। उन लोगों को चुनें जो आपके लिए मायने रखते हैं।
यदि आपका निवेश अच्छा चल रहा है और आपके पास एक अच्छा रन है, तो जोखिम को दूर करने के लिए अपने निवेशों को पुनः संतुलित करें। इसका मतलब है कि कुछ निवेशों को बेचना जो उस लाभ में बंद करने और आय को सुरक्षित विकल्पों में निवेश करने के लिए सबसे अधिक लाभ कमाते हैं।