कैसे विदेशी मुद्रा बाजार में काम करता है
उत्तोलन एक मुद्रा, स्टॉक या सुरक्षा में निवेश करने के लिए उधार ली गई धन (जिसे पूंजी कहा जाता है ) का उपयोग होता है । विदेशी मुद्रा व्यापार में उत्तोलन की अवधारणा बहुत आम है । ब्रोकर से पैसे उधार लेकर, निवेशक एक मुद्रा में बड़े पदों पर व्यापार कर सकते हैं। नतीजतन, लीवरेज मुद्रा की विनिमय दर में अनुकूल आंदोलनों से रिटर्न को बढ़ाता है। हालांकि, उत्तोलन एक दोधारी तलवार है, जिसका अर्थ है कि यह नुकसान भी बढ़ा सकता है। यह महत्वपूर्ण है कि विदेशी मुद्रा व्यापारी सीखें कि कैसे उत्तोलन का प्रबंधन करें और विदेशी मुद्रा के नुकसान को कम करने के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को रोजगार दें।
चाबी छीन लेना
- उत्तोलन, जो निवेश करने के लिए उधार पैसे का उपयोग है, विदेशी मुद्रा व्यापार में बहुत आम है।
- ब्रोकर से पैसे उधार लेकर, निवेशक एक मुद्रा में बड़े पदों पर व्यापार कर सकते हैं।
- हालांकि, उत्तोलन एक दोधारी तलवार है, जिसका अर्थ है कि यह नुकसान भी बढ़ा सकता है।
- कई दलालों को संपार्श्विक के रूप में नकद में आयोजित किए जाने वाले व्यापार के प्रतिशत की आवश्यकता होती है, और कुछ मुद्राओं के लिए यह आवश्यकता अधिक हो सकती है।
विदेशी मुद्रा बाजार में उत्तोलन को समझना
विदेशी मुद्रा बाजार मुद्रा विनिमय से अधिक 5 ट्रिलियन $ लायक दैनिक होने के साथ दुनिया में सबसे बड़ा है। बोली के रूप में उद्धृत या दिखाया जाता है और ब्रोकर से कीमतें पूछते हैं। यदि कोई निवेशक लंबे समय तक जाना चाहता है या मुद्रा खरीदना चाहता है, तो उन्हें पूछ मूल्य निर्धारित किया जाएगा, और जब वे मुद्रा बेचना चाहते हैं, तो उन्हें बोली मूल्य उद्धृत किया जाएगा।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक यूरो बनाम अमेरिकी डॉलर ( EUR / USD ) खरीद सकता है, इस उम्मीद के साथ कि विनिमय दर बढ़ जाएगी। व्यापारी $ 1.10 के पूछ मूल्य पर EUR / USD खरीदेगा। दर को अनुकूल मानकर, व्यापारी बोली मूल्य का उपयोग करके ब्रोकर को वापस EUR / USD की समान राशि बेचकर कुछ घंटे बाद स्थिति को खोल देगा। विनिमय दरों को खरीदने और बेचने के बीच का अंतर व्यापार पर लाभ (या हानि) का प्रतिनिधित्व करेगा।
विदेशी मुद्रा व्यापार से लाभ बढ़ाने के लिए निवेशक उत्तोलन का उपयोग करते हैं। विदेशी मुद्रा बाजार निवेशकों को उपलब्ध उत्तोलन की सबसे अधिक मात्रा में से एक प्रदान करता है। उत्तोलन अनिवार्य रूप से एक ऋण है जो ब्रोकर से निवेशक को प्रदान किया जाता है। व्यापारी का विदेशी मुद्रा खाता मार्जिन या उधार धन पर व्यापार की अनुमति देने के लिए स्थापित किया गया है । कुछ ब्रोकर नए व्यापारियों के साथ शुरू में उपयोग किए गए उत्तोलन की मात्रा को सीमित कर सकते हैं। ज्यादातर मामलों में, व्यापारी उस लाभ के आधार पर व्यापार की राशि या आकार को दर्जी कर सकते हैं जो वे चाहते हैं। हालांकि, ब्रोकर को खाते में नकदी के रूप में रखे जाने वाले व्यापार की नोटिबल राशि के प्रतिशत की आवश्यकता होगी, जिसे प्रारंभिक मार्जिन कहा जाता है ।
लीवरेज अनुपात के प्रकार
प्रत्येक ब्रोकर द्वारा आवश्यक प्रारंभिक मार्जिन व्यापार के आकार के आधार पर भिन्न हो सकता है। यदि कोई निवेशक $ 100,000 मूल्य का EUR / USD खरीदता है, तो उन्हें मार्जिन के रूप में खाते में $ 1,000 रखने की आवश्यकता हो सकती है। दूसरे शब्दों में, मार्जिन की आवश्यकता 1% या ($ 1,000 / $ 100,000) होगी।
उत्तोलन अनुपात दिखाता है कि ब्रोकर द्वारा रखे गए मार्जिन के परिणामस्वरूप व्यापार का आकार कितना बढ़ाया जाता है। ऊपर के शुरुआती मार्जिन उदाहरण का उपयोग करते हुए, व्यापार के लिए उत्तोलन अनुपात 100: 1 ($ 100,000 / $ 1,000) के बराबर होगा। दूसरे शब्दों में, $ 1,000 जमा के लिए, एक निवेशक एक विशेष मुद्रा जोड़ी में $ 100,000 का व्यापार कर सकता है।
नीचे मार्जिन आवश्यकताओं और इसी उत्तोलन अनुपात के उदाहरण हैं।
जैसा कि हम ऊपर दी गई तालिका से देख सकते हैं, मार्जिन आवश्यकता कम है, प्रत्येक ट्रेड पर अधिक से अधिक लाभ का उपयोग किया जा सकता है। हालांकि, एक ब्रोकर को उच्च मुद्रा आवश्यकताओं की आवश्यकता हो सकती है, जो कि विशेष मुद्रा के कारोबार पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, ब्रिटिश पाउंड बनाम जापानी येन के लिए विनिमय दर काफी अस्थिर हो सकती है, जिसका अर्थ है कि यह दर में बड़े झूलों के लिए बेतहाशा उतार-चढ़ाव कर सकती है। एक दलाल अधिक अस्थिर मुद्राओं के लिए और अस्थिर ट्रेडिंग अवधि के दौरान संपार्श्विक (यानी 5%) के रूप में अधिक धन चाहता हो सकता है।
विदेशी मुद्रा उत्तोलन और व्यापार का आकार
एक दलाल को बड़े ट्रेडों बनाम छोटे ट्रेडों के लिए विभिन्न मार्जिन आवश्यकताओं की आवश्यकता हो सकती है। जैसा कि ऊपर तालिका में उल्लिखित है, 100: 1 अनुपात का मतलब है कि व्यापारी को व्यापार खाते में संपार्श्विक के रूप में व्यापार के कुल मूल्य का कम से कम 1/100 = 1% होना आवश्यक है।
मुद्रा के 100,000 इकाइयों पर मानक व्यापार किया जाता है, इसलिए इस आकार के व्यापार के लिए, प्रदान किया गया उत्तोलन 50: 1 या 100: 1 हो सकता है। उच्च उत्तोलन अनुपात, जैसे कि 200: 1, आमतौर पर $ 50,000 या उससे कम के पदों के लिए उपयोग किया जाता है। कई ब्रोकर निवेशकों को छोटे ट्रेडों को निष्पादित करने की अनुमति देते हैं, जैसे कि $ 10,000 से $ 50,000, जिसमें मार्जिन कम हो सकता है। हालाँकि, एक नया खाता संभवतः 200: 1 उत्तोलन के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करेगा।
एक दलाल के लिए $ 50,000 के व्यापार के लिए 50: 1 लाभ उठाने की अनुमति देना काफी सामान्य है। 50: 1 उत्तोलन अनुपात का मतलब है कि व्यापारी के लिए न्यूनतम मार्जिन आवश्यकता 1/50 = 2% है। इसलिए, $ 50,000 के व्यापार के लिए संपार्श्विक के रूप में $ 1,000 की आवश्यकता होगी। कृपया ध्यान रखें कि मार्जिन की आवश्यकता में उतार-चढ़ाव होने वाला है, जो उस मुद्रा के लिए उपयोग किए गए उत्तोलन और ब्रोकर की आवश्यकता पर निर्भर करता है। कुछ ब्रोकरों को उभरते बाजार मुद्राओं जैसे मैक्सिकन पेसो के लिए 10-15% मार्जिन आवश्यकता की आवश्यकता होती है। हालांकि, जमानत की बढ़ी हुई राशि के बावजूद, लीवरेज की अनुमति केवल 20: 1 हो सकती है।
विदेशी मुद्रा दलालों को अपने जोखिम का प्रबंधन करना है और ऐसा करने पर, एक व्यापारी की मार्जिन आवश्यकता को बढ़ा सकता है या उत्तोलन अनुपात को कम कर सकता है और अंततः, स्थिति का आकार।
विदेशी मुद्रा बाजारों में उत्तोलन 2: 1 से अधिक आम तौर पर इक्विटी पर उपलब्ध कराए गए लाभ और 15: 1 का लाभ देता है जो वायदा बाजार में प्रदान किया जाता है। हालांकि 100: 1 का लाभ उठाने में बहुत जोखिम भरा लग सकता है, जब आप मानते हैं कि मुद्रा की कीमतें आमतौर पर इंट्राडे ट्रेडिंग (एक दिन के भीतर व्यापार) के दौरान 1% से कम बदलती हैं। यदि मुद्राएं इक्विटी के रूप में ज्यादा उतार-चढ़ाव करती हैं, तो दलाल ज्यादा लाभ नहीं उठा पाएंगे।
उत्तोलन के जोखिम
यद्यपि लीवरेज का उपयोग करके महत्वपूर्ण लाभ कमाने की क्षमता पर्याप्त है, लेकिन लीवरेज निवेशकों के खिलाफ भी काम कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके ट्रेडों में से एक अंतर्निहित मुद्रा आपके द्वारा विश्वास किए जाने वाले विपरीत दिशा में चलती है, तो लीवरेज संभावित नुकसान को काफी बढ़ा देगा। तबाही से बचने के लिए, विदेशी मुद्रा व्यापारी आमतौर पर एक सख्त व्यापारिक शैली को लागू करते हैं जिसमें संभावित नुकसान को नियंत्रित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग शामिल होता है । स्टॉप-लॉस एक निश्चित मूल्य स्तर पर स्थिति से बाहर निकलने के लिए ब्रोकर के साथ एक ट्रेड ऑर्डर है। इस तरह, एक व्यापारी किसी व्यापार पर होने वाले नुकसान की भरपाई कर सकता है।