मौलिक रूप से भारित सूचकांक
फंडामेंटल वेटेड इंडेक्स क्या है?
मौलिक रूप से भारित सूचकांक एक प्रकार का इक्विटी इंडेक्स होता है जिसमें बाजार पूंजीकरण के विपरीत मूलभूत मानदंडों के आधार पर घटकों को चुना जाता है। मौलिक रूप से भारित इंडेक्स उनके निर्माण को मूलभूत मीट्रिक, जैसे कि राजस्व, लाभांश दरों, आय, या बुक वैल्यू के आधार पर बना सकते हैं । मौलिक रूप से भारित सूचकांक मौलिक विशेषताओं के आधार पर शेयरों के संपर्क में आने वाले निवेशकों के लिए निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करते हैं।
चाबी छीन लेना
- मौलिक रूप से भारित सूचकांक, या मौलिक सूचकांक, एक ऐसा है जिसमें इक्विटी घटकों को बाजार पूंजीकरण के अलावा अन्य मानदंडों के आधार पर चुना गया था।
- उदाहरण के लिए, एक मौलिक भारित सूचकांक राजस्व, लाभांश पैदावार, कमाई या अन्य मूलभूत कारकों पर आधारित हो सकता है।
- मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित कुछ सबसे प्रमुख अनुकूलित सूचकांक हैं जिनका उपयोग निष्क्रिय प्रबंधित ट्रैकर फंड द्वारा किया जाता है।
फंडामेंटल वेटेड इंडेक्स कैसे काम करते हैं
फंडामेंटल वेटेड इंडेक्स पैसिव मैनेजमेंट में निवेशकों की दिलचस्पी से बढ़े। 2004 में रिसर्च एफिलिएट द्वारा उन पर शोध शुरू किए जाने के बाद वे अधिक प्रचलित हो गए। फंडामेंटल वेटेड इंडेक्स में रुचि लगातार बढ़ती गई है क्योंकि अधिक फंड कंपनियों ने निवेश बाजार के विशिष्ट निवेश पहलुओं का प्रतिनिधित्व करते हुए अनुकूलित इंडेक्स का निर्माण किया है।
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित मौलिक भारित सूचकांक ट्रैकर फंड प्रसाद की एक नई लहर का हिस्सा हैं। स्वनिर्धारित ट्रैकर फ़ंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फ़ंड होते हैं जो मुख्यधारा के इंडेक्स प्रसाद से परे जाते हैं, विशेषताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के आधार पर निर्मित अनुकूलित इंडेक्स को दोहराने की मांग करते हैं।
मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित कुछ सबसे प्रमुख अनुकूलित सूचकांक हैं जिनका उपयोग निष्क्रिय प्रबंधित ट्रैकर फंड द्वारा किया जाता है । फंड कंपनियां अक्सर एक संरचित फंड के रूप में जनता को जारी करने के लिए इसके चारों ओर एक प्रतिकृति पोर्टफोलियो बनाने के लिए अपने स्वयं के अनुकूलित मौलिक सूचकांक बनाएगी। अनुकूलित मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित का उपयोग करके, निवेश कंपनियां लागत को कम कर सकती हैं और कम लेन-देन के खर्च और वार्षिक पुनर्संतुलन के माध्यम से दक्षता में सुधार कर सकती हैं।
इन सूचकांक के समर्थकों का दावा है कि वे बाजार बनाम बाजार पूंजीकरण के कुल मौलिक उपायों के आधार पर उच्च संभावित रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं। उद्योग के पार, उनका निर्माण मूलभूत कारकों की एक विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करके किया जा सकता है जो समय के साथ शीर्ष प्रदर्शन वाले निवेशों की पहचान करने में ऐतिहासिक रूप से सफल साबित हुए हैं। आमतौर पर, निवेशक जो मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित को पसंद करते हैं, वे अधिक शौकीन निवेशक हैं जो इस भारित रणनीति की तलाश कर रहे हैं।
मौलिक रूप से भारित सूचकांक का उदाहरण: एफटीएसई आरएएफआई
फाइनेंशियल टाइम्स स्टॉक एक्सचेंज (एफटीएसई) ने रिसर्च एफिलिएट के साथ साझेदारी में कई मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित किए हैं। कुल नकद लाभांश, मुफ्त नकदी प्रवाह, कुल बिक्री और पुस्तक इक्विटी मूल्य जैसे मौलिक कारकों का उपयोग करके अनुक्रमित किया जाता है।
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF एक फंड है जो FTSE RAFI इंडेक्स में कामयाब है। फंड FTSE RAFI US 1000 इंडेक्स की होल्डिंग्स और प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है ।
बुद्धि ट्री कस्टमाइज्ड फंड ऑफरिंग
विस्डम ट्री एक फंड प्रदाता है जिसने मौलिक रूप से भारित स्वामित्व सूचकांक की पेशकश की है। फर्म की घरेलू गुणवत्ता इक्विटी ईटीएफ निवेशकों को विजडमट्री यूएस क्वालिटी डिविडेंड ग्रोथ फंड (डीजीआरडब्ल्यू), विजडमट्री यूएस स्मॉल-कैप क्वालिटी डिविडेंड ग्रोथ फंड (डीजीआरएस) और विजडमट्री यूएस क्वालिटी शेयरहोल्डर यील्ड फंड (क्यूएसवाई) सहित तीन निष्क्रिय रूप से प्रबंधित मूलभूत रूप से भारित इंडेक्स विभागों की पेशकश करते हैं।