म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग नियमों के लिए एक गाइड

म्यूचुअल फंड में निवेश करना मुश्किल नहीं है, लेकिन यह एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या स्टॉक में निवेश करने के समान नहीं है । उनकी अनूठी संरचना के कारण, ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड के कुछ पहलू हैं जो पहली बार निवेशक के लिए सहज नहीं हो सकते हैं। विशेष रूप से, कई म्यूचुअल फंड अतीत की गालियों के कारण कुछ प्रकार की व्यापारिक गतिविधि पर सीमा या जुर्माना लगाते हैं।

चाबी छीन लेना

• म्यूचुअल फंड सीधे उस कंपनी से खरीदे और बेचे जा सकते हैं जो उन्हें ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकर से या एक पूर्ण-सेवा ब्रोकर से प्रबंधित करती है।
• आपको फंड चुनने के लिए आवश्यक जानकारी वित्तीय कंपनी की वेबसाइटों, ऑनलाइन ब्रोकर साइटों और वित्तीय समाचार वेबसाइटों पर ऑनलाइन है।
• शुल्क और खर्च पर विशेष ध्यान दें, जो आपकी कमाई को खत्म कर सकता है।

म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के आईएनएस और आउटसाइड की एक बुनियादी समझ आपको प्रक्रिया को सुचारू रूप से नेविगेट करने और म्यूचुअल फंड में अपने निवेश से अधिकतम लाभ प्राप्त करने में मदद कर सकती है।

म्यूचुअल फंड शेयर कैसे खरीदें

म्यूचुअल फंड खुले बाजार में खुले तौर पर कारोबार नहीं करते हैं क्योंकि स्टॉक और ईटीएफ हैं। फिर भी, वे उस वित्तीय कंपनी से सीधे खरीदना आसान है जो फंड का प्रबंधन करती है। उन्हें किसी ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज या पूर्ण-सेवा ब्रोकर के माध्यम से भी खरीदा जा सकता है।

कई फंडों को न्यूनतम योगदान की आवश्यकता होती है, अक्सर $ 1,000 और $ 10,000 के बीच। कुछ अधिक हैं, और सभी फंड किसी भी न्यूनतम सेट नहीं करते हैं।

आप यह भी देख सकते हैं कि कुछ म्यूचुअल फंड नए निवेशकों के लिए बंद हैं। अधिक लोकप्रिय धन इतना निवेशक धन आकर्षित करते हैं कि वे बेपरवाह हो जाते हैं, और जो कंपनी उन्हें प्रबंधित करती है वह नए निवेशकों को दाखिला रोकने का निर्णय लेती है।

अपने अनुसंधान कर रहे हैं

इससे पहले कि आप कोई निर्णय लें, आप अपने शोध को उस फंड या फंड को खोजने के लिए करना चाहेंगे, जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं। उनकी संख्या हजारों में है, इसलिए वहां बहुत पसंद है।

“रूढ़िवादी” निधियों से कई प्रकार के निवेशकों से अपील करने के लिए उनके पास एक विस्तृत श्रृंखला है, जो केवल ब्लू-चिप शेयरों में “आक्रामक” और यहां तक ​​कि सट्टा फंडों में निवेश करते हैं जो बड़े लाभ की उम्मीद में बड़े जोखिम लेते हैं। ऐसे फंड हैं जो विशेष रूप से उद्योगों और दुनिया के कुछ क्षेत्रों में विशेषज्ञ हैं।

स्टॉक से परे भी कई विकल्प हैं। बांड फंड को मत भूलना, जो ब्याज और कम जोखिम के स्थिर भुगतान का वादा करता है।

ध्यान रखें कि अधिकांश फंड अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं रखते हैं। पोर्टफोलियो को संतुलित करने वाले निवेश के लिए फंड का एक प्रतिशत आरक्षित हो सकता है।

सूचना के सर्वश्रेष्ठ स्रोत

आपका पहला पड़ाव उस कंपनी की वेबसाइट होना चाहिए जो फंड का प्रबंधन करती है। मोहरा और निष्ठा जैसी कंपनियां अपने द्वारा प्रबंधित प्रत्येक फंड पर जानकारी का एक धन प्रदान करती हैं, जिसमें फंड के लक्ष्यों और रणनीति का विवरण, एक चार्ट जो आज तक त्रैमासिक रिटर्न दिखा रहा है, इसकी शीर्ष स्टॉक होल्डिंग्स की सूची, और इसके समग्र का पाई चार्ट। रचना। सभी खर्च और शुल्क भी सूचीबद्ध होंगे।

वित्तीय समाचार वेबसाइटों की एक और खोज आपको विश्लेषकों और टिप्पणीकारों से फंड और इसके प्रतियोगियों में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकती है। यदि आप ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग करते हैं, तो आपको इसकी साइट पर अतिरिक्त जानकारी मिलेगी, जिसमें जोखिम रेटिंग और विश्लेषक सिफारिशें भी शामिल हैं।

यदि यह एक अनुक्रमित निधि है, तो इसकी ऐतिहासिक ट्रैकिंग त्रुटि की जांच करें। यही है, यह कितनी बार हराता है, मैच करता है, या बेंचमार्क को याद करता है कि इसका उद्देश्य बेहतर प्रदर्शन करना है?

किसी भी निवेश के साथ, आपको यह जानना होगा कि आप क्या कर रहे हैं।

कब खरीदें और बेचें

आप केवल ट्रेडिंग दिवस के अंत में म्यूचुअल फंड शेयर खरीद सकते हैं।

एक्सचेंज-ट्रेडेड सिक्योरिटीज के विपरीत, म्युचुअल फंड शेयर की कीमतें पूरे दिन नहीं घटती हैं।इसके बजाय, फंड अपने पोर्टफोलियो में कुल परिसंपत्तियों की गणना करता है, जिसेनेट एसेट वैल्यू (एनएवी)कहा जाता है, बाजार में प्रत्येक व्यवसाय के दिन शाम 4 बजे बंद होने के बाद।  म्यूचुअल फंड आमतौर पर शाम 6 बजे तक अपने नवीनतम एनएवी पोस्ट करते हैं

यदि आप शेयर खरीदना चाहते हैं, तो दिन के एनएवी की गणना के बाद आपका ऑर्डर पूरा हो जाएगा। यदि आप $ 1,000 का निवेश करना चाहते हैं, उदाहरण के लिए, आप अपने ऑर्डर को पिछले दिन के बंद होने के बाद किसी भी समय रख सकते हैं, लेकिन आप यह नहीं जान पाएंगे कि दिन का एनएवी पोस्ट होने तक आप प्रति शेयर कितना भुगतान करेंगे। यदि दिन का NAV $ 50 है, तो आपका $ 1,000 का निवेश 20 शेयर खरीदेगा।

म्यूचुअल फंड आमतौर पर निवेशकों को आंशिक शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं। यदि उपरोक्त उदाहरण में NAV $ 51 है, तो आपके $ 1,000 में 19.6 शेयर होंगे।

फीस के बारे में

म्यूचुअल फंड आपके निवेश के प्रतिशत के बराबर वार्षिक व्यय अनुपात लेते हैं, और कई अन्य शुल्क वसूल किए जा सकते हैं।

कुछ म्यूचुअल फंड लोड शुल्क लेते हैं, जो अनिवार्य रूप से कमीशन शुल्क हैं। ये फीस फंड में नहीं जाती है; वे निवेशकों को फंड में शेयर बेचने वाले दलालों की भरपाई करते हैं।

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म्यूचुअल फंड एक दीर्घकालिक निवेश है। जल्दी या ट्रेडिंग बेचना अक्सर फीस और पेनल्टी को ट्रिगर करता है।

हालांकि सभी म्यूचुअल फंडों में अग्रिम लोड फीस नहीं होती है।एक पारंपरिक लोड शुल्क के बजाय, यदि आप कुछ वर्षों से पहले अपने शेयरों को भुनाते हैं, तो कुछ फंड बैक-एंड लोड शुल्क लेते हैं।इसे कभी-कभी एक आकस्मिक स्थगित बिक्री प्रभार (सीडीएससी) कहा जाता है।

म्यूचुअल फंड भी खरीद शुल्क (निवेश के समय) या रिडेम्पशन फीस (जब आप शेयरों को फंड में बेचते हैं) से चार्ज कर सकते हैं, जो फंड द्वारा किए गए लागत को धोखा देने के लिए जाते हैं।

ज्यादातर फंड 12b-1 फीस भी लेते हैं, जो फंड की मार्केटिंग और विज्ञापन की ओर जाते हैं।  कई फंड विभिन्न वर्गों के शेयरों की पेशकश करते हैं, जिन्हें ए, बी या सी शेयर कहा जाता है, जो उनके शुल्क और व्यय संरचनाओं में भिन्न होते हैं।

व्यापार और निपटान तिथियां

जिस तारीख को आप शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए अपना ऑर्डर देते हैं, उसे ट्रेड डेट कहा जाता है। हालाँकि, लेन-देन को अंतिम रूप नहीं दिया जाता है, या तब तक निपटाया जाता है, जब तक कि कुछ दिन बीत नहीं जाते।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को व्यापार की तारीख के दो दिनों के भीतर निपटाने के लिए म्यूचुअल फंड लेनदेन की आवश्यकता होती है।  यदि आप शुक्रवार को शेयर खरीदने के लिए ऑर्डर देते हैं, उदाहरण के लिए, फंड को मंगलवार तक आपके ऑर्डर का निपटान करना आवश्यक है, क्योंकि ट्रेडों को सप्ताहांत में नहीं सुलझाया जा सकता है।

पूर्व लाभांश और रिपोर्ट तिथियाँ

यदि आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं जो लाभांश का भुगतान करता है लेकिन आप अपनी कर देयता को सीमित करना चाहते हैं, तो पता लगाएं कि शेयरधारकों को लाभांश भुगतान के लिए पात्रता है। कोई भी लाभांश वितरण जो आप वर्ष के लिए अपनी कर योग्य आय में वृद्धि करते हैं, इसलिए यदि लाभांश आय उत्पन्न करना आपका प्राथमिक लक्ष्य नहीं है, तो उस फंड में शेयर न खरीदें जो लाभांश वितरण जारी करने वाला हो।

पूर्व-लाभांश की तारीख अंतिम तिथि है जब नए शेयरधारक आगामी लाभांश के लिए पात्र हो सकते हैं। निपटान अवधि के कारण, पूर्व-लाभांश की तारीख आम तौर पर रिपोर्ट की तारीख से तीन दिन पहले होती है, जिस दिन फंड अपने शेयरधारकों की सूची की समीक्षा करता है जो वितरण प्राप्त करेंगे।

यदि आप एक आगामी लाभांश भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं, तो अपने नाम को रिकॉर्ड की तारीख पर एक शेयरधारक के रूप में सूचीबद्ध करने के लिए पूर्व-लाभांश तिथि से पहले शेयरों की खरीद करें।

दूसरी ओर, यदि आप लाभांश वितरण के कर प्रभाव से बचना चाहते हैं, तो रिकॉर्ड की तारीख तक अपनी खरीद में देरी करें।

म्युचुअल फंड शेयर बेचना

आपकी मूल खरीद की तरह, आप म्यूचुअल फंड शेयर सीधे फंड कंपनी या किसी अधिकृत ब्रोकर के माध्यम से बेचते हैं।

आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली राशि वर्तमान एनएवी द्वारा भुनाए गए शेयरों की संख्या के बराबर होगी, जो किसी भी शुल्क या देय शुल्क से कम है।

आपने अपने निवेश को कितने समय तक रखा है, इस पर निर्भर करते हुए, आप सीडीएससी बिक्री शुल्क के अधीन हो सकते हैं।यदि आप अपने शेयरों को खरीदने के तुरंत बाद बेचना चाहते हैं, तो आप जल्दी मोचन के लिए अतिरिक्त शुल्क के साथ थप्पड़ मार सकते हैं।

प्रारंभिक मोचन नियम

स्टॉक और ईटीएफ अल्पकालिक निवेश हो सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड को दीर्घकालिक निवेश के लिए डिज़ाइन किया गया है।

म्यूचुअल फंड शेयरों की लगातार ट्रेडिंग से फंड के शेष शेयरधारकों के लिए गंभीर निहितार्थ होंगे। जब आप अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को भुनाते हैं, तो फंड को अक्सर रिडेम्पशन को कवर करने के लिए परिसंपत्तियों को अलग करना पड़ता है, क्योंकि म्यूचुअल फंड बहुत अधिक नकदी नहीं रखते हैं।

किसी भी समय एक फंड लाभ पर एक परिसंपत्ति बेचता है, यह सभी शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ वितरण को ट्रिगर करता है । यह वर्ष के लिए उनके कर योग्य आय को बढ़ाता है और फंड के पोर्टफोलियो के मूल्य को कम करता है।

इस तरह की लगातार ट्रेडिंग गतिविधि से फंड की प्रशासनिक और परिचालन लागत भी बढ़ती है, जिससे उसका व्यय अनुपात बढ़ जाता है।

आश्चर्य नहीं कि फंड कंपनियां लगातार ट्रेडिंग को हतोत्साहित करती हैं।

अत्यधिक ट्रेडिंग को हतोत्साहित करने और लंबी अवधि के निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए, म्यूचुअल फंड उन शेयरधारकों पर कड़ी नजर रखते हैं, जो खरीद के 30 दिनों के भीतर शेयर बेचते हैं – जिन्हें राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग कहा जाता है – या बाजार में अल्पकालिक परिवर्तनों से लाभ के लिए प्रयास करें फंड के NAV में।

म्यूचुअल फंड जल्दी रिडेम्पशन फीस चार्ज कर सकते हैं, या वे उन शेयरधारकों को बार कर सकते हैं जो इस रणनीति को अक्सर कुछ दिनों के लिए ट्रेड करने से रोकते हैं।