मुद्रा ईटीएफ
मुद्रा ईटीएफ क्या है?
एक मुद्रा ईटीएफ एक जमा निवेश है जो निवेशकों को विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) या मुद्राओं के लिए जोखिम प्रदान करता है । वे निवेशकों को एक या एक से अधिक मुद्रा जोड़े में विनिमय दरों में बदलाव के लिए जोखिम प्राप्त करने की अनुमति देते हैं।
अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की तरह, निवेशक कॉर्पोरेट शेयरों के शेयरों की तरह ही एक्सचेंजों पर मुद्रा ईटीएफ खरीद सकते हैं।ये निवेश आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं, जहां अंतर्निहित मुद्राओं को किसी एकल देश या मुद्राओं की टोकरी में रखा जाता है । किसी भी निवेश की तरह, मुद्रा ईटीएफ अपने स्वयं के जोखिम और पुरस्कार के साथ आते हैं।
चाबी छीन लेना
- मुद्रा ईटीएफ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो किसी मुद्रा या मुद्राओं की एक टोकरी के सापेक्ष मूल्य को ट्रैक करते हैं।
- ये निवेश वाहन सामान्य व्यक्तियों को व्यक्तिगत ट्रेडों को रखने के बोझ के बिना प्रबंधित फंड के माध्यम से विदेशी मुद्रा बाजार के संपर्क में आने की अनुमति देते हैं।
- मुद्रा ईटीएफ का उपयोग विदेशी मुद्रा बाजारों पर सट्टा लगाने, एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने या मुद्रा जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए किया जा सकता है।
- मुद्रा ETF से जुड़े जोखिम भू-राजनीतिक जोखिम और ब्याज दर में वृद्धि सहित व्यापक आर्थिक होते हैं।
मुद्रा ETF को समझना
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड स्टॉक की तरह ही काम करते हैं क्योंकि वे एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, जहां निवेशक व्यक्तिगत ईटीएफ में शेयर खरीद सकते हैं। लेकिन वे भी म्यूचुअल फंड की तरह हैं, क्योंकि वे संबंधित प्रतिभूतियों के एक पूल या टोकरी को शामिल करते हैं जो एक अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स है। ईटीएफ कई प्रकार के उद्योगों और निवेश प्रकारों को कवर करता है, जिसमें बांड, कमोडिटीज और मुद्राएं शामिल हैं।
मुद्रा ईटीएफ निवेशकों को सामान्य व्यापारिक घंटों के दौरान मुद्राओं का व्यापार करने का एक सहज और सस्ता तरीका प्रदान करते हैं।वे निवेशकों को विदेशी मुद्रा बाजार के लिए संरचित निवेश जोखिम प्रदान करते हैं – जो कि एक प्रबंधित मुद्रा पोर्टफोलियो के माध्यम से दुनिया का सबसे बड़ा बाजार है। कुछ सबसे सरल ईटीएफ की गारंटी विदेशी मुद्रा बैंक जमा द्वारा दी जाती है, जबकि अन्य अधिक जटिल हो सकते हैं। निवेशक इन फंडों को अपने फॉरेक्स मार्केट एक्सपोजर के साथ-साथ फॉरेक्स मार्केट में जोखिमों और घर्षण लागतों को कम करने की क्षमता के लिए देखते हैं ।
संक्षेप में, व्यापारिक मुद्राएं हाजिर विनिमय दरोंपरएक सट्टा व्यापार है। विनिमय दरों का पता लगाने के लिए एक्सपोजर शायद मुद्राओं में निवेश का सबसे बुनियादी पहलू है।मुद्रा कोष या तो एक प्रति मुद्रा या मुद्राओं की एक टोकरी के लिए उनके जोखिम और स्थिति के आधार पर वृद्धि और गिर जाते हैं।
मुद्रा ईटीएफ प्रबंधक कुछ अलग तरीकों का उपयोग करके अपने धन के लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं।मुद्रा ETF में नकद / मुद्रा जमा, एक मुद्रा में अल्पकालिक ऋण, और विदेशी मुद्रा व्युत्पन्न अनुबंध शामिल हो सकते हैं।अतीत में, ये बाजार केवल अनुभवी व्यापारियों के लिए सुलभ थे, लेकिन ईटीएफ के उदय ने विदेशी मुद्रा बाजार को अधिक व्यापक रूप से खोला है, खासकर महान मंदी के बाद।
मुद्रा बाजार में अधिकांश आंदोलन ब्याज दरों, वैश्विक आर्थिक स्थितियों और राजनीतिक विकलांगताओं के लिए नीचे आते हैं।
विशेष ध्यान
मुद्राएं और सरकारी अस्थिरता और ट्रेडिंग तंत्र की वजह से अन्य सुरक्षित ठिकानों की तुलना में थोड़ा अधिक सापेक्ष जोखिम हो सकता है। मुद्रा मूल्य आमतौर पर ब्याज दरों, आर्थिक स्थितियों और सरकारी राजनीति से प्रेरित होते हैं । निवेशक सुरक्षा, सट्टा या हेजिंग के लिए मुद्राओं का उपयोग कर सकते हैं।
मुद्रा ईटीएफ पारंपरिक मध्यस्थता या बचाव के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है । विभिन्न उत्पाद अलग-अलग जोखिम-प्रतिफल के अवसर प्रदान करते हैं और विभिन्न मुद्राओं के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। कई मुद्राओं में टोकरी निवेश मुद्रा-विशिष्ट उत्पाद की तुलना में अधिक स्थिरता प्रदान कर सकता है लेकिन कम क्षमता के साथ। आधुनिक वित्त के कई दिशानिर्देश जैसे विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन मुद्रा बाजार में व्यापार करने के लिए लागू होते हैं।
कुछ निवेशक यह मान सकते हैं कि विदेशी मुद्रा के प्रत्येक डॉलर को हेज करने के लिए मुद्रा ईटीएफ में एक डॉलर का निवेश करना उचित नहीं है। हालांकि, चूंकि मुद्रा ETF मार्जिन-योग्य हैं, इसलिए विदेशी निवेश और मुद्रा ETF दोनों के लिए मार्जिन बाधा (ब्रोकरेज खाते जिसमें ब्रोकरेज निवेश के लिए धन का ग्राहक हिस्सा देता है) का उपयोग करके इस बाधा को दूर किया जा सकता है ।
मुद्रा ईटीएफ के जोखिम
इसमें कोई संदेह नहीं है कि व्यापारिक मुद्राएं और मुद्रा ईटीएफ पोर्टफोलियो रिटर्न में सुधार करने में मदद कर सकते हैं । उनका उपयोग एक विविध पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में किया जा सकता है। हेजिंग उद्देश्यों के लिए, वे आम तौर पर अंतर्राष्ट्रीय निवेश से जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए उपयोग किए जाते हैं ।
लेकिन विदेशी मुद्रा बाजार में पर्याप्त जोखिम हैं।वास्तव में, मुद्रा निवेश में विशेष जोखिम होते हैं और इसलिए सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि अधिकांश मुद्रा आंदोलन चल रहे व्यापक आर्थिक घटनाओं सेप्रभावित होते हैं।एक सुस्त आर्थिक रिलीज, अस्थिर राजनीतिक चाल, या एक केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दर में वृद्धिआसानी से कई विनिमय दरों को प्रभावित कर सकती है।
मुद्रा ईटीएफ के प्रकार
दुनिया की सबसे बड़ी वैश्विक मुद्राओं को ट्रैक करने के लिए मुद्रा ईटीएफ उपलब्ध हैं। जनवरी 2021 तक प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों द्वारा सबसे बड़ी मुद्रा ईटीएफ में से दस में निम्नलिखित शामिल हैं:
- Invesco CurrencyShares® यूरो मुद्रा ट्रस्ट (FXE)
- इनवेस्को डीबी यूएस डॉलर इंडेक्स बुलिश फंड (यूयूपी)
- Invesco CurrencyShares® स्विस फ़्रैंक ट्रस्ट (FXF)
- Invesco CurrencyShares® जापानी येन ट्रस्ट (FXY)
- Invesco CurrencyShares® ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ट्रस्ट (FXA)
- Invesco CurrencyShares® कैनेडियन डॉलर ट्रस्ट (FXC)
- Invesco CurrencyShares® ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग ट्रस्ट (FXB)
- इनवेस्को डीबी यूएस डॉलर इंडेक्स बेयरिश फंड (यूडीएन)
- विस्डमट्री ब्लूमबर्ग यूएस डॉलर बुलिश फंड (USDU)
- ProShares UltraShort Euro (EUO)
यूएस में, यूएस डॉलर इंडेक्स यूएस डॉलर के प्रदर्शन के सबसे करीबी अनुसरण वाले गेज में से एक है। निवेशक तीन लोकप्रिय फंडों के माध्यम से इस सूचकांक में निवेश कर सकते हैं:
- इनवेस्को डीबी यूएस डॉलर इंडेक्स बुलिश फंड (यूयूपी)
- इनवेस्को डीबी यूएस डॉलर इंडेक्स बेयरिश फंड (यूडीएन)
- विस्डमट्री ब्लूमबर्ग यूएस डॉलर बुलिश फंड (USDU)