सरकारी राष्ट्रीय बंधक संघ (जिनी मॅई)
सरकार राष्ट्रीय बंधक संघ क्या है?
गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन शब्द एक फेडरल गवर्नमेंट कॉर्पोरेशन को संदर्भित करता है जो स्वीकृत उधारदाताओं द्वारा जारी किए गए बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) पर मूलधन और ब्याज के समय पर भुगतान की गारंटी देता है । एसोसिएशन को आमतौर पर Ginnie Mae के रूप में जाना जाता है और इसे GNMA के लिए संक्षिप्त किया जाता है। Ginnie Mae का आश्वासन बंधक उधारदाताओं को पूंजी बाजार में MBS के लिए बेहतर मूल्य प्राप्त करने की अनुमति देता है ।
चाबी छीन लेना
- सरकार राष्ट्रीय बंधक संघ एक संघीय निगम है जो अनुमोदित उधारदाताओं द्वारा जारी किए गए बंधक समर्थित प्रतिभूतियों पर प्रमुख और ब्याज भुगतान की गारंटी देता है।
- एसोसिएशन को आमतौर पर Ginnie Mae या GNMA के रूप में जाना जाता है और यह अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग का हिस्सा है।
- इसका लक्ष्य बंधक बाजार में अयोग्य उपभोक्ताओं के लिए किफायती होम लोन की गारंटी देना है।
- स्वीकृत निजी ऋणदाता पात्र ऋणों की उत्पत्ति करते हैं, उन्हें प्रतिभूतियों में पूल करते हैं, और गिनी मॅई द्वारा गारंटीकृत बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को जारी करते हैं।
सरकारी राष्ट्रीय बंधक संघ को समझना
गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन की स्थापना 1968 में अमेरिकी हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट (एचयूडी) केहिस्से के रूप में की गई थी,ताकि सस्ती होम्योपैथी को बढ़ावा दिया जा सके। Ginnie Mae बंधक नहीं बनाता है या अग्रिम नहीं करता है, लेकिन उन्हें सिंगल और मल्टीफ़ैमिली घरों की गारंटी देता है। चूंकि ये ऋण सरकार द्वारा समर्थित हैं, इसलिए घर के मालिक ब्याज दरों को कम करने में सक्षम होते हैं, इसलिए उनकी उधार लेने की लागत कम हो जाती है।
यह 1970 में बंधक समर्थित प्रतिभूतियों को बनाने और गारंटी देने वाला पहला संगठन था और तब से इन उपकरणों को वापस करना जारी रखा है।1983 में लक्समबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में सिक्योरिटीज को पहली बार अंतर्राष्ट्रीय बाजार में बेचा गया था। गिन्नी मॅई अनिवार्य रूप से गिरवी-समर्थित प्रतिभूतियों को जारी करने, बेचने या खरीदने के माध्यम से न तो बंधक बाजार के पीछे कुछ कदम रखती है और न ही बंधक ऋण खरीदती है।इसके बजाय, अनुमोदित निजीवेबसाइट के अनुसार, जिनी मॅई के एमबीएस पोर्टफोलियो का शेष $ 2.1 ट्रिलियन है।
पहली बार के गृहणियों, कम आय वाले उधारकर्ताओं और अन्य अयोग्य समूहों के लिए घर बंधक बाजार खोलने में मदद करने के लिए 1970 से गिन्नी मां ने बंधक समर्थित प्रतिभूतियों की गारंटी दी है।
ऐसा करने से, Ginnie Mae स्वीकृत जारीकर्ताओं- जैसे बंधक बैंकर, बचत और ऋण, और वाणिज्यिक बैंकों -योग्य ऋणोंसे मूलधन और ब्याज के समय पर भुगतान की गारंटी देता है।जीएनएमए सुरक्षा में एक निवेशक यह नहीं जानता कि बंधक के अंतर्निहित जारीकर्ता कौन है, लेकिन केवल यह कि सुरक्षा की गारंटी जिनी मॅई द्वारा की जाती है।इसका मतलब यह है कि यह USTreasury द्वारा जारी किए गए उपकरणों की तरह, अमेरिकी सरकारके पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित है। जीएनएमए गारंटी का मतलब है कि जिनी माई फंड में शेयरों वाले निवेशकों को अपने निवेश पर देर से भुगतान या बंधक चूक के प्रभाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।जब बंधक उधारकर्ता भुगतान करने में विफल होते हैं, तो गिनी मॅई उन चूक भुगतानों का सम्मान करने के लिए कदम उठाते हैं।
Ginnie Mae का प्रयास ज्यादातर घर के मालिकों को उधार देने के द्वारा घर के मालिकों के पूल का विस्तार करना है, जो परंपरागत रूप से बंधक बाजार में रेखांकित हैं। अधिकांश बंधक को जिन्नी मॅई एमबीएस के रूप में सुरक्षित किया जाता है, संघीय आवास प्रशासन (एफएचए) द्वारा बीमा किया जाता है, जो आमतौर पर पहली बार घर खरीदारों और कम आय वाले उधारकर्ताओं के लिए बंधक का बीमा करता है । Ginnie Mae गारंटियों के अन्य लगातार लाभार्थी वेटरन्स एडमिनिस्ट्रेशन (VA) और ग्रामीण आवास सेवा (RHS) द्वारा बीमा किए गए बंधक से बने प्रतिभूतियां हैं ।
विशेष ध्यान
एक सरकारी गारंटी एजेंसी के रूप में, कुछ चीजें हैं जो गिन्नी मॅई नहीं करती हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एजेंसी स्वयं कोई ऋण उत्पन्न नहीं करती है और बंधक जारी करने वालों के लिए कोई वित्तपोषण प्रदान नहीं करती है। GNMA भी उधारकर्ताओं से मिलने वाले किसी भी क्रेडिट जोखिम के खिलाफ उधारदाताओं को कोई बीमा प्रदान नहीं करता है। इसके अलावा, Ginnie Mae ऋण जारीकर्ताओं जैसे हामीदारी या क्रेडिट मानकों के लिए कोई मानक निर्धारित नहीं करता है।
गिन्नी मॅई बनाम द अदर मेस और फ्रेडी मैक
ऐसे कई संगठन हैं, जो गिनी मॅई के समान हैं, विशेष रूप से इसके चचेरे भाई फ्रेडी मैक, साली मॅई ।जैसे गिन्नी मॅई, फ्रेडी मैक और फैनी मॅई में बंधक और गृह ऋण शामिल हैं, जबकि सल्ली माई मुख्य रूप से शिक्षा ऋणों से संबंधित हैं।Ginnie Mae और अन्य के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि Ginnie Mae एक संघ के स्वामित्व वाला निगम है।अन्य सरकारी प्रायोजित उद्यम (जीएसई) या फेडरल चार्टर्ड कॉर्पोरेशन हैं जो निजी शेयरधारकों के स्वामित्व में हैं।
जहां Ginnie Mae केवल प्रतिभूतियों की गारंटी देता है, जिनमें FHA और VA जैसी संघीय एजेंसियों द्वारा गारंटीकृत बंधक शामिल होते हैं, उनके रिश्तेदार प्रतिभूतियों को वापस कर सकते हैं जिनके बंधक उन संघीय निकायों द्वारा बीमा नहीं किए जाते हैं। फैनी मॅई का अपना एक पोर्टफोलियो भी है, जिसे आमतौर पर एक बरकरार पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है, जो अपने स्वयं के और अन्य संस्थानों के बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करता है।
GNMA भी पूरी तरह से संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और ऋण द्वारा समर्थित एकमात्र मा या मैक है।हालांकि, 2008 के उत्तरार्ध में, आवास संकट के दौरान, फैनी मॅई और फ्रेडी मैक को संघीय आवास वित्त समिति केएक संरक्षकता केमाध्यम से सरकार द्वारा ले लिया गया था । दोनों को 2019 तक $ 190 बिलियन से अधिक की जमानत दी गई, जिसने उन्हें पतन से बचा लिया। कुछ लोगों का तर्क है कि खैरात सभी लेकिन केवल संघीय एजेंसी की गारंटी बंधक प्रतिभूतियों कि विफलता के खिलाफ सरकार की सुरक्षा का आनंद के रूप में मिट Ginnie मॅई के भेद।