Google के 5 प्रमुख वित्तीय अनुपात (GOOG)

अल्फाबेट इंक। गूगल ( GOOG ) का मुख्य व्यवसाय इंटरनेट खोज से लेकर जीमेल और यूट्यूब तक, अपने उत्पादों के लिए रखे गए व्यापारियों को ऑनलाइन विज्ञापन स्थान बेच रहा है। वास्तव में, Google दुनिया में सबसे अधिक देखी जाने वाली वेबसाइट है। विज्ञापनदाता अपनी वेबसाइट को निर्दिष्ट खोज शब्दों के लिए Google खोज परिणामों में दिखाने के लिए कंपनी को भुगतान कर सकते हैं। क्योंकि Google खोजों की संख्या प्रति वर्ष दो ट्रिलियन से अधिक संख्या में आयोजित की जाती है, कंपनी के पास विज्ञापन डॉलर के लिए लाभ उठाने के लिए एक विशाल उपयोगकर्ता आधार है।

Google अपने मुख्य व्यवसाय का विस्तार कर रहा है और कार्यों में कई महत्वाकांक्षी परियोजनाएं हैं। कंपनी के लिए संभावित भविष्य के व्यावसायिक क्षेत्रों में स्मार्ट डिवाइस, मानव दीर्घायु अनुसंधान और शहरी बुनियादी ढाँचा शामिल हैं। हालांकि, ये परियोजनाएं अनुसंधान और विकास के विभिन्न चरणों में बनी हुई हैं और महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न नहीं करती हैं। वित्तीय अनुपात कंपनी के मुख्य व्यवसाय के विश्लेषण के लिए एक प्रभावी विधि का प्रतिनिधित्व करते हैं। निम्न वित्तीय अनुपात इंगित करते हैं कि Google का मुख्य व्यवसाय Q1 2020 तक कैसा प्रदर्शन कर रहा है।

परिचालन सीमा

एक कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन मापता है कि वह अपने वास्तविक संचालन से कितना लाभदायक है। ऑपरेटिंग मार्जिन एक मूल्यवान मीट्रिक है जब किसी कंपनी के मुख्य व्यवसाय का विश्लेषण किया जाता है क्योंकि यह कंपनी को उसके सामान्य परिचालन से बाहर किए गए धन की अवहेलना करता है, जैसे कि किसी व्यवसाय खंड को बेचना या लाभदायक निवेश में नकद लेना। ऑपरेटिंग मार्जिन ऑपरेटिंग आय को शुद्ध बिक्री के प्रतिशत के रूप में व्यक्त करता है। एक मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन का गठन उद्योग द्वारा भिन्न होता है, लेकिन बोर्ड भर में, 10% से ऊपर का मूल्य अच्छा माना जाता है, और 25% से ऊपर का मूल्य उत्कृष्ट माना जाता है। 31 मार्च, 2020 के अंत तक Google का ऑपरेटिंग मार्जिन 19% है।

राजस्व में वृधि

राजस्व वृद्धि कंपनी के राजस्व की तुलना सबसे हालिया तिमाही से उसके राजस्व से पिछले वित्त वर्ष की इसी तिमाही में करती है। एक सकारात्मक मूल्य, विशेष रूप से 10% से अधिक की वृद्धि, यह दर्शाता है कि मुख्य व्यवसाय अच्छा कर रहा है, और कंपनी के उत्पादों और सेवाओं की मांग और सही कीमत है। Google की पहली तिमाही का राजस्व साल-दर-साल 13% अधिक था। यह एक उत्साहजनक संकेत है; यह दिखाता है कि व्यापारी विस्तार दर पर Google के खोज परिणामों में विज्ञापन प्लेसमेंट के लिए भुगतान कर रहे हैं।

मूल्य-से-बिक्री अनुपात (पी / एस)

मूल्य-टू-बिक्री अनुपात राजस्व के अपने पिछले 12 महीनों से एक कंपनी के बाजार पूंजीकरण बिताते हैं। बाजार पूंजीकरण सभी बकाया सामान्य स्टॉक का कुल मूल्य है, जो शेयर की संख्या को बकाया शेयर की कीमत से गुणा करके निर्धारित किया जाता है। पी / एस इंगित करता है कि निवेशक प्रत्येक डॉलर के राजस्व पर कितना मूल्य रखते हैं। यह इस बात का एक अच्छा उपाय है कि क्या आप उस स्टॉक के लिए बहुत अधिक भुगतान कर रहे हैं जो एक कंपनी वास्तव में अपने व्यावसायिक कार्यों से कमा रही है। जबकि औसत P / S अनुपात उद्योग के आधार पर भिन्न होता है, Google का P / S वर्तमान में 6.01 है, जो औसत से मामूली अधिक है।

मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात

पी / ई अनुपात मूल्यांकन मैट्रिक्स की स्वर्ण मानक है – हालांकि यह सब कुछ नहीं है। यह कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना प्रति शेयर कमाई से करता है। अनुपात इंगित करता है कि क्या स्टॉक कंपनी की कमाई के आधार पर उच्च, निम्न या बीच की कीमत है।

यह अनुपात मुख्य व्यवसाय के विश्लेषण के लिए अच्छा है क्योंकि बाजार अत्यधिक कुशल है। जब कोर व्यवसाय अच्छा कर रहा है, तो इस जानकारी की कीमत स्टॉक में है। एक उच्च पी / ई अनुपात निवेशकों को किसी स्टॉक के बारे में आशावादी होने का संकेत दे सकता है, या इसका मतलब यह हो सकता है कि स्टॉक बहुत अधिक है। कम पी / ई अनुपात कभी-कभी एक अच्छा मूल्य खरीदने का सुझाव देता है, शायद इसलिए कि अन्य निवेशक कंपनी की कमाई की क्षमता को खोजने में विफल रहे हैं। 5 जून 2020 तक, Google का P / E अनुपात 29.02 है। जबकि पूरे बोर्ड में 15x को औसत माना जाता है, Google का पी / ई अनुपात प्रौद्योगिकी कंपनियों के लिए उच्च श्रेणी में आता है, जो कमाई के सापेक्ष अधिक मूल्यांकन करते हैं। यह अपेक्षित भविष्य के विकास के कारण है, और जबकि एक नौसिखिया निवेशक इस अनुपात को देख सकता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि Google अतिव्यापी है, यह एक ऐसा हो सकता है जिसे दीर्घकालिक रूप से माना जाता है।

ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात

Google की आने वाले वर्षों में अपने मुख्य व्यवसाय का विस्तार करने की योजना है। इन बड़े विचारों को अमल में लाने के लिए अनुसंधान और विकास को वित्त की आवश्यकता होती है। अक्सर, कंपनियां कर्ज लेकर, इस पूंजी को कम से कम कुछ समय के लिए बढ़ाती हैं। यह रणनीति एक कंपनी को अनिश्चित वित्तीय स्थिति में डाल सकती है, खासकर अगर अर्थव्यवस्था खराब हो। डी / ई अनुपात इक्विटी के लिए एक कंपनी की कुल ऋण तुलना करती है। 100% से कम का मूल्य अच्छा है। 2019 वित्तीय वर्ष के अंत तक, Google का डी / ई अनुपात 0.08 था, जो कि इसकी इक्विटी की तुलना में बेहद कम ऋण भार को दर्शाता है। वास्तव में, 2005-2020 से 15 साल की अवधि में, Google का D / E अनुपात कभी भी 10% से अधिक नहीं बढ़ा है।