वित्तीय बाजारों में सूचना कैस्केड को समझना

एक सूचना कैस्केड तब होती है जब कोई व्यक्ति अन्य लोगों के निर्णयों के आधार पर निर्णय लेता है, जबकि इसके विपरीत अपने स्वयं के व्यक्तिगत ज्ञान की अनदेखी करता है। यह व्यवहार अर्थशास्त्र के क्षेत्र में उपयोग किया जाने वाला एक सिद्धांत है और वित्तीय बाजारों के लिए महत्वपूर्ण प्रभाव है। इस व्यवहार को पहचानना और उससे बचना लोगों को बेहतर वित्तीय निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

कैसे एक सूचना झरना काम करता है

सूचना कैस्केड आमतौर पर तब विकसित होते हैं जब व्यक्तियों के बीच कोई प्रत्यक्ष मौखिक संचार नहीं होता है। इस उदाहरण के लिए, मान लें कि चार व्यक्तियों, देखते हैं कि चलो एम, एन, ओ, और पी । वे दो विकल्पों का सामना कर रहे हैं: स्वीकार या अस्वीकार। प्रत्येक व्यक्ति क्रमिक रूप से अपनी पसंद बनाता है।

एम पहला निर्णय लेने वाला है, और जैसा कि व्यक्तिगत ज्ञान के आधार पर निर्णय करेगा। मान लीजिए कि एम स्वीकार करता है।

N दूसरा निर्णय लेने वाला है और सार्वजनिक ज्ञान है कि M ने स्वीकार करने का निर्णय लिया है। एन व्यक्तिगत ज्ञान और सार्वजनिक ज्ञान दोनों के आधार पर स्वीकार या अस्वीकार करने का विकल्प चुन सकता है। एन स्वीकार करने का विकल्प चुनता है।

अब, मान लेते हैं कि O व्यक्तिगत ज्ञान की उपेक्षा करता है जो अस्वीकार करने का समर्थन करता है और केवल इसलिए स्वीकार करता है क्योंकि N और M दोनों पहले ही स्वीकार कर चुके हैं। यह एक सूचना झरना बनाता है। ओ अनिवार्य रूप से सिर्फ दूसरों की नकल कर रहा है।

P, M, N, और O के विकल्पों को देखता है और स्वीकार करने के लिए समान विकल्प बनाकर उनका अनुकरण करता है।

मुख्य गुण

भीड़ का व्यवहार

एक बिंदु के बाद, कैस्केड में बहुत कम नई जानकारी जोड़ी जाती है, और व्यक्ति सिर्फ एक विश्वास के आधार पर दूसरों की नकल करते हैं कि इतनी बड़ी संख्या में लोग गलत नहीं हो सकते। यह झुंड व्यवहार के रूप में जाना जाता है। इस नकल से बड़े पैमाने पर गलत व्यवहार हो सकता है। उदाहरण बाजार के बुलबुले और पतन हैं।

भंगुरता

सूचना कैस्केड आमतौर पर स्वभाव से बहुत भंगुर होते हैं, क्योंकि व्यक्ति केवल सुनने और सार्वजनिक अवलोकन के लिए प्रतिक्रिया कर सकते हैं। कोई भी नई सार्वजनिक जानकारी या अधिक सटीक सूचना स्रोत कार्यों को बदल सकता है, साथ ही साथ झरना की दिशा भी।

बाहरी सूचनाओं का गायब होना

जब लोग दूसरों के कार्यों के आधार पर निर्णय लेते हैं, तो वे जनता के ज्ञान के आधार पर नई जानकारी नहीं जोड़ते हैं।

वित्तीय बाजारों में उदाहरण

वित्तीय बाजारों में सूचना कैस्केड आम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक औसत व्यक्ति सोच सकता है कि एक वित्तीय पंडित के पास जितना वे करते हैं उससे अधिक ज्ञान और जानकारी है। जिसकी वजह से वे पंडित के स्टॉक पिक्स की नकल करते हैं।

हो सकता है कि उस व्यक्ति का पड़ोसी उनके स्टॉक पिक्स के बारे में शेखी बघारता हो और इसलिए पड़ोसी भी उन्हीं शेयरों को चुनता हो। एक अन्य पड़ोसी ने नोटिस किया कि दोनों लोगों ने एक ही स्टॉक को चुना और मान लिया कि उन शेयरों को अच्छे पिक्स होने चाहिए, सिर्फ इसलिए कि एक से अधिक लोगों ने उन्हें चुना है।

सूचना झरना शुरू हो गया है, और सभी प्रतिभागियों को अपने निर्णय लेने का समर्थन करने के लिए बहुत कम जानकारी है।

यदि एक सूचना कैस्केड में प्रारंभिक स्रोत एक विश्वसनीय और जानकार व्यक्ति नहीं है, या यदि स्थितियां बदलती हैं, तो कैस्केड लंबे समय में बहुत वित्तीय नुकसान पहुंचा सकता है।