परफेक्ट कॉपीकैट निवेशक कैसे बनें

जैसा कि नाम से पता चलता है, कोपेकैट निवेश, प्रसिद्ध निवेशकों या निवेश प्रबंधकों के निवेश विचारों की प्रतिकृति की रणनीति को संदर्भित करता है। रणनीति को सह-निवेश के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि निवेशक उन लोगों के कोट पर सवारी करता है, जिनके पास संभवतः अधिक निवेश की संभावना है।

लेकिन नकल क्या एक व्यवहार्य निवेश रणनीति है? हालांकि इसकी सफलता के बारे में सबूत कुछ हद तक मिश्रित हैं, कुछ ऐसी तकनीकें हैं जिनका उपयोग करके आप पूर्ण नकलची निवेशक बनने की संभावनाओं को बढ़ा सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• Copycat निवेश, जिसे कॉटटेल निवेश के रूप में भी जाना जाता है, एक निवेश रणनीति है जिसमें प्रसिद्ध निवेशकों की नकल करना शामिल है।
• Copycat निवेश के मिश्रित परिणाम हैं, हालांकि हाल के वर्षों में रणनीति में मजबूत वृद्धि हुई है।
• कॉपी करने के लिए सबसे अच्छे निवेशक सफल मनी मैनेजर, बाय-एंड-होल्ड मैनेजर और एक्टिविस्ट निवेशक हैं।
• नकल करने के लिए प्रमुख जोखिम यह है कि निवेशक के पास निवेश के उद्देश्य या क्षितिज हैं या निवेश के बारे में जानने से पहले स्टॉक पहले ही स्थानांतरित हो चुका है।
• सफल नकल करने के लिए, एक निवेशक को धैर्य का प्रयोग करना चाहिए और अपना उचित परिश्रम करना चाहिए।

बफेट बूटलेग बनाम मिलर माइम

दिग्गज निवेशक वारेन बफेट की दीर्घकालिक सफलता ने वर्षों में नकल करने वालों के एक मेजबान को आकर्षित किया है, और ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि बफेट की रणनीति की नकल ने लोगों को पैसा दिया है।

2008 के गेराल्ड मार्टिन और जॉन पुथेनपाकल के एक अध्ययन के अनुसार, एक काल्पनिक पोर्टफोलियो जो कि सार्वजनिक रूप से प्रकट होने के एक महीने बाद बर्कशायर हैथवे के निवेश में निवेश किया गया था, जो 1976 से 2006 तक के वार्षिक औसत 10.75% द्वारा एसएंडपी 500 का बेहतर प्रदर्शन करेगा।

लेकिन इससे पहले कि आप बफेट की वर्तमान होल्डिंग्स की जांच करने के लिए दौड़ते हैं, सिक्के के दूसरे पक्ष पर विचार करें, जब एक शानदार थ्रेड के साथ आउटपरफॉर्मेंस की एक लंबी लकीर समाप्त हो जाती है। फंड मैनेजर बिल मिलर ने लेग मेसन वैल्यू ट्रस्ट फंड को 1991 से 2006 तक लगातार 15 साल तक एसएंडपी 500 से मात देने के बाद महान निवेश प्रबंधकों की पैंठ में शामिल हो गए। मिलर के फंड का आखिरकार 2007 में खराब साल रहा – 7% से कम जबकि एस एंड पी। 500 उन्नत 5%।

हालाँकि, 2008 वैल्यू ट्रस्ट के लिए एक सटीक आपदा थी, जिसने एस एंड पी 500 के लिए 37% डुबकी की तुलना में 55% की गिरावट दर्ज की, क्योंकि मिलर ने भालू स्टर्न्स और एआईजी जैसे लौ पर लोड किया। पांच वर्षों में मार्च 2012 तक, वैल्यू ट्रस्ट फंड ने नकारात्मक 6.9% की वार्षिक रिटर्न पोस्ट की, यहां तक ​​कि एस एंड पी 500 ने 2.0% की बढ़त हासिल की, बेंचमार्क इंडेक्स को सालाना आधार पर लगभग नौ प्रतिशत अंक से कम कर दिया।

जिन निवेशकों ने मिलर की नकल की थी, उन्होंने 2006 के बाद अगर ऐसा करना जारी रखा, तो उन्होंने अपना फैसला सुनाया। मिलर ने अंततः 2012 में मूल्य ट्रस्ट फंड के प्रबंधन से हटने का फैसला किया।

कैसे एक नकलची बनने के लिए

कोपिटेक निवेश एक से अधिक व्यापक विचार होगा, हालांकि यह अक्सर विवेकपूर्ण और संस्थागत निवेशकों द्वारा म्युचुअल फंड और हेज फंड जैसे बहुत अधिक धूमधाम के बिना किया जाता है । लेकिन खुदरा निवेशकों के बीच किसी और के निवेश के विचारों पर कुठाराघात करने का विचार पकड़ा गया है। 2012 में, बोस्टन स्थित शोध फर्म एइटे ग्रुप ने “कॉपी ट्रेडिंग” का नाम उस वर्ष के जनवरी में शीर्ष दस धन प्रबंधन रुझानों में से एक के रूप में रखा।

जल्द से जल्द नकल करने वाले निवेशक म्यूचुअल फंड कंपनियों से नियमित रूप से विनियामक फाइलिंग की छानबीन करेंगे ताकि पता चल सके कि हाल के महीनों में स्टार प्रबंधकों ने कौन से स्टॉक लोड किए थे। आजकल, गुरुफोकस जैसी ऑनलाइन मूल्य निवेश करने वाली अनुसंधान कंपनियां, सर्वश्रेष्ठ निवेशकों और निवेश प्रबंधकों की ट्रैकिंग और प्रदर्शन द्वारा इस कठिन प्रक्रिया का एक विकल्प प्रदान करती हैं।

“मिरर इन्वेस्टमेंट” की प्रवृत्ति ने नकल की रणनीति की नकल की और इसे एक कदम आगे बढ़ाया। टीडी अमेरिट्रेड की ऑटोट्रेड जैसी सेवाएं एक निवेशक को अन्य निवेशकों या निवेश पेशेवरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित विभागों से निवेश खातों को जोड़ने में सक्षम बनाती हैं, और बाद में निवेशक द्वारा निर्धारित विशिष्ट आवंटन के भीतर हर निवेश कदम को स्वचालित रूप से दर्पण करता है।

कॉपीकैट निवेश और दर्पण निवेश के बीच स्पष्ट अंतर यह है कि पूर्व में केवल प्रसिद्ध और मान्यता प्राप्त निवेश गुरुओं के व्यापारिक विचारों की नकल करने का प्रयास है।

आपको कौन कॉपी करना चाहिए?

नकल की रणनीति पर विचार करने वाले निवेशकों को निम्नलिखित स्रोतों से निवेश के विचारों की प्रतिकृति बनाने पर विचार करना चाहिए।

सफल मनी मैनेजर

अर्हक संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक के सभी संस्थागत धन प्रबंधकों को एसईसी फॉर्म 13 एफ को अपने निवेश होल्डिंग्स को विस्तार से दर्ज करना आवश्यक है । यह कॉपीकैट ट्रेडों के लिए एक महान स्रोत दस्तावेज है।

खरीदें और पकड़ो प्रबंधकों

लंबे समय तक प्रबंधकों से विचारों को प्राप्त करने से कोपेकट निवेशकों को बेहतर सेवा मिलेगी जो कि निवेश के पेशेवरों के बजाय खरीद-और-पकड़ पर विश्वास करते हैं, जो अल्पकालिक व्यापारी हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि वास्तविक व्यापार और इसकी रिपोर्टिंग के बीच का समय प्रभावी व्यापार प्रतिकृति के लिए एक बाधा हो सकता है। बफ़ेट जैसे किसी व्यक्ति के साथ जाना बेहतर है, जिसे अक्सर कहा जाता है, “हमारी पसंदीदा होल्डिंग पीरियड हमेशा के लिए है।”

एक्टिविस्ट निवेशक

कार्यकर्ता कार्ल Icahn की तरह निवेशकों को आम तौर पर एक शेयर के रूप में जल्द ही कंपनी में उनकी भागीदारी की खबर सार्वजनिक हो जाता है के रूप में की सराहना करते हैं हो सकता है। इकान अक्सर ट्विटर के माध्यम से अपनी निवेश योजनाओं को साझा करता है, जिससे नियामक निवेशकों के लिए नियामक फाइलिंग की प्रतीक्षा करने के बजाय उन पर कार्रवाई करना आसान हो जाता है।

उसके खतरे क्या हैं?

किसी भी अन्य रणनीति की तरह, कॉपीकैट निवेश में जोखिमों का हिस्सा होता है, जैसे कि निम्नलिखित।

सफलता की गारंटी नहीं है

कोई निवेश रणनीति एक निश्चित शॉट विजेता नहीं है। उदाहरण के लिए, एक नकल करने वाले निवेशक को कई वर्षों के लिए रणनीति के साथ रहना पड़ सकता है यदि मूल्य-आधारित प्रबंधक का पालन करें क्योंकि मूल्य स्टॉक कभी-कभी घूमने के लिए अनंत काल लेते हैं। इस मामले में, धैर्य खोने और समय से पहले रणनीति को छोड़ने से काफी नुकसान हो सकता है।

स्टॉक मेव हैव्ड मूव्ड

एक शेयर को पहले ही एक मनी मैनेजर द्वारा हासिल किए गए (या निपटाए गए) समय के बीच काफी स्थानांतरित किया जा सकता है और जिस समय यह खबर सार्वजनिक की जाती है। यह नकल करने वाले निवेशक के लिए स्टॉक के जोखिम-इनाम प्रोफाइल पर प्रतिकूल प्रभाव डालता है ।

बहुत अधिक नकलची

बहुत से निवेशक-खुदरा और संस्थागत-शीर्ष हेज फंड और मनी मैनेजर देख रहे हैं। आजकल सूचना प्रसार और व्यापार की गति को देखते हुए, एक निवेशक जो एक नकल व्यवसाय के लिए थोड़ा देर से है, एक बहुत बड़ा नुकसान है, क्योंकि स्टॉक पहले ही थोड़े समय में काफी बदल गया है।

भिन्न निवेश उद्देश्य

आपका निवेश क्षितिज और उद्देश्य धन प्रबंधक से भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, आपके पास एक बहुत ही अल्पकालिक क्षितिज हो सकता है, जबकि आप जिस प्रबंधक की नकल कर रहे हैं वह लंबी दौड़ के लिए हो सकता है। या धन प्रबंधक के पास जोखिम सहिष्णुता का स्तर हो सकता है जो आपके स्वयं के मुकाबले बहुत अधिक है।

आपको यह कैसे करना चाहिए?

एक नकल निवेश रणनीति को लागू करते समय विचार करने के लिए यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं।

विश्वसनीय, सफल पेशेवरों का पालन करें

कोशिश की और परीक्षण किया पैसा प्रबंधकों के साथ रहना, क्योंकि आप कभी-कभी एक स्टॉक भर में आ सकते हैं जो एक शानदार सफलता हो सकती है। एक उदाहरण के रूप में, कार्ल इकन ने अक्टूबर 2013 में नेटफ्लिक्स (एनएफएलएक्स) के 3 मिलियन शेयरों के करीब बेच दिया, क्योंकि स्टॉक उस साल तीन गुना से अधिक था।

आईकैन की नेटफ्लिक्स हिस्सेदारी की औसत लागत $ 58 थी, जब उसने मूल रूप से 31 अक्टूबर, 2012 को शेयरों का अधिग्रहण किया था। एक साल बाद, शेयर 457% के लाभ के लिए $ 323 के आसपास बेचे गए थे। किसी भी निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न जूस कर सकता है जैसे समय पर निवेश की नकल।

धैर्य का प्रयोग करें

स्टॉक का पीछा करना कभी भी अच्छा विचार नहीं है। यदि कोई स्टॉक पहले से ही इस खबर पर आगे बढ़ गया है कि एक निवेश हैवीवेट ने इसमें एक स्थान ले लिया है, तो कार्रवाई का सबसे अच्छा तरीका यह हो सकता है कि वह आपकी खरीद सीमा के भीतर वापस आने के लिए इंतजार करे। अगर ऐसा नहीं होता है, तो कुछ और पर जाएं।

संचय के लिए देखो

बड़े पूंजीकरण वाले स्टॉक जो कठिन समय में हैं, रोगी निवेशकों के लिए एक बड़ा अवसर हो सकता है। ऐसे शेयरों की तलाश करें, जहां धन प्रबंधकों ने महत्वपूर्ण पदों को जमा करने की शुरुआत की है क्योंकि यह उनके विश्वास को निकट-से-मध्यम अवधि में बदलाव का संकेत देता है।

विभिन्न क्षेत्रों में पेशेवरों का पालन करें

केवल एक या दो क्षेत्रों में निवेश पेशेवरों पर ध्यान केंद्रित करके अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें। एक विशिष्ट क्षेत्र में कई शीर्ष प्रबंधकों और निवेशकों के पास उनकी होल्डिंग में ओवरलैप की काफी डिग्री है। विभिन्न क्षेत्रों में गुरुओं से निवेश के विचारों की नकल करके अपनी नकल की रणनीति में विविधता लाएं।

अपने खुद के कारण परिश्रम का संचालन 

यह मत समझिए कि आपके आस-पास के परिश्रम का संचालन करने की ज़िम्मेदारी के लिए सबसे अच्छे पैसे के प्रबंधकों से ट्रेडों की नकल करना आपके लिए ज़िम्मेदार है। सुनिश्चित करें कि आप जिस नकल का स्टॉक देख रहे हैं, वह आपके निवेश के उद्देश्यों और उसे हासिल करने से पहले जोखिम सहने के लिए उपयुक्त है।

तल – रेखा

हालांकि नकल करने वाले निवेश के अपने जोखिम हैं, सामान्य ज्ञान के उपाय- जैसे कि सफल निवेशकों का अनुसरण करना, धैर्य का प्रयोग करना, संचय की तलाश करना, विभिन्न क्षेत्रों में विविधता लाना और अपने स्वयं के परिश्रम का संचालन करना – यह आपके निकट (सही) नकल करने में मदद कर सकता है और आपके अवसरों में सुधार कर सकता है। निवेश की सफलता।