प्राइवेट इक्विटी एसोसिएट कैसे बनें
कई निवेश बैंकिंग विश्लेषक अपने वित्त करियर में अगले कदम के रूप में निजी इक्विटी (पीई) की ओर देखते हैं । निजी इक्विटी फर्म निवेश बैंकों की तुलना में छोटे हैं, इसलिए कम नौकरियां हैं और इन पदों के लिए प्रतिस्पर्धा तीव्र हो सकती है।
निजी इक्विटी फर्म अपने प्रवेश स्तर के कर्मचारियों को सहयोगी के रूप में नियुक्त करते हैं और आमतौर पर निवेश बैंकिंग विश्लेषक के रूप में कम से कम दो साल के अनुभव की उम्मीद करते हैं। निवेश बैंकों के समान, निजी इक्विटी फर्मों के सहयोगी विशेष रूप से डील क्लोजिंग के दौरान बेहद लंबे समय तक काम कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- निजी इक्विटी (पीई) निवेश में निजी कंपनियों का अधिग्रहण करना शामिल है, जो अक्सर अपने प्रबंधन और व्यवसाय मॉडल को बदलते हैं, और उन्हें लाभ के लिए बेचते हैं।
- निजी इक्विटी सहयोगी ग्राहक कंपनियों या संभावनाओं के साथ मिलकर काम करते हैं।
- पीई पेशेवरों को बाहरी निवेशकों, आमतौर पर अमीर व्यक्तियों या संगठनों से पूंजी जुटानी चाहिए।
- सफल सहयोगी वर्षों के मामले में छह-आंकड़ा आय अर्जित कर सकते हैं।
निजी इक्विटी
अधिकांश कंपनियां निजी के रूप में शुरू होती हैं, लेकिन एक सार्वजनिक कंपनी अपने सार्वजनिक शेयरों को बेच सकती है और निजी जा सकती है अगर उसे अधिक से अधिक लाभ मिले। निजी बनाम सार्वजनिक इक्विटी में सबसे बड़ा अंतर यह है कि निजी इक्विटी निवेशकों को आमतौर पर स्टॉक संचय के बजाय वितरण के माध्यम से भुगतान किया जाता है।
निजी इक्विटी निवेशक आमतौर पर अपने निवेश के दौरान जीवन भर वितरण प्राप्त करते हैं। निजी इक्विटी फर्म ज्यादातर परिपक्व कंपनियों को खरीदते हैं जो पहले से ही स्थापित हैं। कंपनियाँ अक्षमता के कारण होने वाले मुनाफे को खराब कर सकती हैं या नहीं कर रही हैं । निजी इक्विटी फर्म इन कंपनियों को खरीदती हैं और राजस्व बढ़ाने के लिए परिचालन को सुव्यवस्थित करती हैं। दूसरी ओर, वेंचर कैपिटल फर्म ज्यादातर स्टार्टअप्स में उच्च विकास क्षमता के साथ निवेश करती हैं।
निजी इक्विटी फर्म ज्यादातर उन कंपनियों का 100% स्वामित्व खरीदते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। नतीजतन, कंपनियां खरीद के बाद फर्म के कुल नियंत्रण में हैं।
नवजात कंपनी के दृष्टिकोण से, निजी इक्विटी का मतलब अक्सर छोटे ग्राहक को खुश करना होता है। इसका मतलब सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन सहित नियामकों के कम प्रतिबंध और निवेश दिशानिर्देश भी हैं।
निजी इक्विटी फर्म उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के साथ-साथ संस्थागत निवेशकों जैसे नींव, बंदोबस्ती और पेंशन फंड से पूंजी को आकर्षित करते हैं । वे निजी तौर पर आयोजित कंपनियों में पूंजी का निवेश या तो कंपनियों को एकमुश्त खरीदकर या पूंजी निवेश करके और कंपनी के प्रबंधन के साथ भागीदारी करके करते हैं। निजी इक्विटी फ़र्म निवेशकों से शुल्क वसूलते हैं और निवेश से प्राप्त ब्याज से।
उल्लेखनीय निजी इक्विटी फर्मों में टीपीजी कैपिटल, वारबर्ग पिंकस, कार्लाइल ग्रुप, कोहलबर्ग क्रविस रॉबर्ट्स, ब्लैकस्टोन ग्रुप और अपोलो प्रबंधन शामिल हैं। अधिकांश फर्म मध्यम आकार के निवेश संगठनों के लिए छोटे हैं जो सैकड़ों कर्मचारियों से लेकर दो-व्यक्ति की दुकान तक हो सकते हैं।
नौकरी का विवरण
निजी इक्विटी फर्म आम तौर पर निवेश बैंकों की तुलना में बहुत छोटे होते हैं और एक समान रूप से चापलूसी पदानुक्रम है। प्रवेश स्तर के निजी इक्विटी सहयोगी किसी सौदे के प्रत्येक चरण पर फर्म के प्रिंसिपलों और भागीदारों के साथ मिलकर काम कर सकते हैं। एसोसिएट्स इसकी शुरुआत से लेकर पूरा होने तक किसी सौदे को देखने में संतुष्टि की एक बड़ी भावना महसूस कर सकते हैं।
एक निजी इक्विटी सहयोगी के रूप में कर्तव्यों में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:
- विश्लेषणात्मक मॉडलिंग : सहयोगी का प्राथमिक कार्य किसी सौदे के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए प्रिंसिपलों और भागीदारों के लिए आवश्यक सभी विश्लेषिकी प्रदान करना है। सामान्य कार्यों में प्रारंभिक पूर्वानुमान संबंधी रिपोर्ट तैयार करना और वृद्धि पूर्वानुमान के साथ मॉडलिंग शामिल है ।
- पोर्टफोलियो कंपनी की निगरानी : एसोसिएट्स को आमतौर पर निगरानी के लिए पोर्टफोलियो कंपनियों को सौंपा जाता है और अप-टू-डेट वित्तीय बनाए रखना चाहिए।
- CIM की समीक्षा करना: CIM या गोपनीय जानकारी ज्ञापन ऐसे दस्तावेज होते हैं, जिनका उपयोग बैंक निवेश के नए अवसरों के बारे में डेटा प्रदान करने के लिए करते हैं। एसोसिएट्स CIMs प्राप्त करते हैं, उन्हें संभावित अवसरों के लिए स्क्रीन करते हैं जो फर्म के ढांचे के भीतर फिट होते हैं, और वरिष्ठ टीम के लिए एक सरल एक-पृष्ठ सारांश प्रदान करते हैं।
- धन उगाहना : जब नए फंड बनते हैं, तो सहयोगी प्रारंभिक धन उगाहने में सहायता करते हैं जबकि वरिष्ठ अधिकारी अधिकांश संबंध और ग्राहक इंटरफ़ेस को संभालते हैं।
अधिकांश निजी इक्विटी एसोसिएट वरिष्ठ सहयोगी के लिए विचार किए जाने से पहले दो से तीन साल तक अपने पदों पर रहते हैं। एक निजी इक्विटी फर्म में एक सफल कैरियर मार्ग निम्न की तरह लग सकता है:
- सीनियर एसोसिएट (दो से तीन साल), उप-राष्ट्रपति / प्रिंसिपल (दो से चार साल), डायरेक्टर / पार्टनर को