एक्सेल में कंपनी के फॉरवर्ड पी / ई की गणना कैसे करें?

आय का आगे मूल्य (पी / ई) किसी कंपनी की कमाई को मापने और तुलना करने के लिए एक वैल्यूएशन मीट्रिक है – वर्तमान स्टॉक मूल्य पर प्रति शेयर अपेक्षित आय का उपयोग करना। कंपनियां प्रति तिमाही आय (ईपीएस) का उपयोग करके प्रत्येक तिमाही के लिए अपनी कमाई का अनुमान लगाती हैं, जो कि बकाया आम स्टॉक शेयरों की संख्या से विभाजित कंपनी का लाभ है।

यदि किसी कंपनी के ईपीएस में वृद्धि की उम्मीद है, तो इसका आमतौर पर मतलब है कि लाभ या शुद्ध आय बकाया शेयरों की संख्या के सापेक्ष बढ़नी चाहिए। फॉरवर्ड पी / ई अनुपात पूर्वानुमानित ईपीएस आंकड़ों के मौजूदा स्टॉक मूल्य के संबंध को मापता है। निवेशक Microsoft Excel का उपयोग करके अगली तिमाही या वर्ष के लिए कंपनी के आगे P / E अनुपात की गणना कर सकते हैं।

फॉरवर्ड पी / ई अनुपात को समझना

फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (फॉरवर्ड पी / ई)  प्राइस-टू-कमाई अनुपात (पी / ई) के समान है। पी / ई अनुपात मौजूदा स्टॉक मूल्य के वर्तमान या ऐतिहासिक ईपीएस के संबंध को मापता है। आप अपने वित्तीय विवरणों से प्रदान किए गए डेटा का उपयोग करके कंपनी की प्रति शेयर आय की गणना कर सकते हैं, लेकिन कंपनियां आम तौर पर आपके लिए अपनी रिपोर्ट की गई आय में ईपीएस की गणना करेंगी।

कंपनियां आने वाले प्रत्येक तिमाही के लिए निवेशकों को प्रति शेयर अपेक्षित आय प्रदान करती हैं। वहां से, निवेशक आगे के पी / ई अनुपात की गणना इस प्रकार कर सकते हैं:

• फॉरवर्ड पी / ई अनुपात: अवधि के लिए वर्तमान शेयर मूल्य / अपेक्षित ईपीएस।

आगे पी / ई अनुपात सहायक है क्योंकि यह निवेशकों को संकेत दे सकता है कि आगामी तिमाहियों में अपेक्षित ईपीएस की तुलना में किसी कंपनी के शेयर की कीमत उच्च या निम्न है। निवेशक एक कंपनी के आगे पी / ई की तुलना उसी उद्योग में अन्य कंपनियों से कर सकते हैं ताकि यह पता लगाया जा सके कि स्टॉक की कीमत ओवरवैल्यूड है या नहीं।

कंपनी के अधिकारी अक्सर साल भर में अपने ईपीएस पूर्वानुमानों को समायोजित कर लेते हैं। निवेशक जो कंपनी के फॉरवर्ड पी / ई का अनुसरण करते हैं, वे यह निर्धारित कर सकते हैं कि स्टॉक की कीमत नए समायोजित ईपीएस पूर्वानुमानों के सापेक्ष सही है या नहीं। नतीजतन, आगे पी / ई अनुपात किसी कंपनी के मूल्यांकन बनाम ऐतिहासिक पी / ई अनुपात का उपयोग करने का अधिक सटीक प्रतिबिंब हो सकता है।

एक्सेल में फॉरवर्ड पी / ई अनुपात की गणना कैसे करें

Microsoft Excel में, पहले, पूरी शीट को हाइलाइट करके कॉलम A, B और C की चौड़ाई बढ़ाएँ। वर्कशीट के कोने (कॉलम ए के बाईं ओर और पंक्ति 1 में अंक 1 के ऊपर) पर क्लिक करें। एक बार शीट हाइलाइट होने के बाद, किसी भी कॉलम के शीर्ष पर राइट-क्लिक करें (उनका लेबल ए, बी, सी) और एक ड्रॉपडाउन मेनू दिखाई देगा। ड्रॉपडाउन से “कॉलम चौड़ाई” पर बायाँ-क्लिक करें और मान को 30 में बदलें।

अनुपात की गणना करने से पहले, एक्सेल में, हमें पहले कॉलम और रो हेडिंग नामों को स्थापित करना होगा।

पंक्ति 1:

शीट का शीर्षक लिखें; “फॉरवर्ड पी / ई अनुपात की गणना।”

पंक्ति 2:

कंपनी, सूत्र में डेटा, और गणना परिणाम सहित शीर्षक लिखें। शीर्षकों को लेबल किया जाना चाहिए और निम्नानुसार स्थित होना चाहिए:

• ए 2 = कंपनी
• बी 2 = स्टॉक मूल्य (या बाजार मूल्य)
• C2 = EPS (अपेक्षित)
• डी 2 = फॉरवर्ड पी / ई
• A3, A4 और इसी तरह कंपनी के नामों के स्थान होंगे।

आपके शीर्षकों को नीचे स्क्रीनशॉट के समान संरेखित किया जाना चाहिए:

एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि कंपनी A की मौजूदा स्टॉक कीमत $ 50 है और किसी विशेष तिमाही के लिए $ 2.60 की अपेक्षित EPS है।

पंक्ति ३

हम अपनी स्प्रेडशीट में कंपनी A के डेटा में लिख सकते हैं:

• सेल A3 = कंपनी का नाम लिखें
• सेल B3 = $ 50
• सेल C3 = $ 2.60

कृपया देखें कि आपकी स्प्रैडशीट कैसी दिखनी चाहिए:

Excel में आगे P / E की गणना करें:

• एक अनुस्मारक के रूप में, आगे पी / ई अनुपात की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है: मार्केट शेयर मूल्य / अपेक्षित ईपीएस।
• अपना कर्सर सेल डी 3 में रखें।
• कृपया ध्यान दें कि Excel में सभी सूत्र समान चिह्न से शुरू होते हैं।
• सेल पी 3 में फॉरवर्ड पी / ई फॉर्मूला इस प्रकार लिखें: = बी 3 / सी 3
• अपने कीबोर्ड पर एंटर या रिटर्न दबाएं

सेल डी 3 में फार्मूला कैसा दिखना चाहिए, इसके लिए नीचे स्क्रीनशॉट देखें:

आप देखेंगे कि एक्सेल सूत्र में शामिल कोशिकाओं को स्वचालित रूप से हाइलाइट करता है। एक बार जब आप Enter दबाते हैं, तो गणना पूरी हो जाएगी, जैसा कि नीचे दिखाया गया है:

कई कंपनियों की तुलना

यदि आप दो कंपनियों के फॉरवर्ड पी / ई अनुपात की तुलना करना चाहते हैं, तो आप उसी प्रक्रिया का अनुसरण कर सकते हैं, जो ऊपर स्प्रेडशीट पर दूसरी कंपनी के नाम- “कंपनी बी नाम” के लिए पंक्ति 4 में जानकारी इनपुट करके है।

हालाँकि, कई कंपनियों की तुलना करते समय, आपको कॉलम डी के भीतर प्रत्येक सेल में सूत्र को फिर से लिखना नहीं पड़ता है। इसके बजाय, आप अपने कर्सर को सेल डी 3 में रख सकते हैं, राइट-क्लिक करें, और कॉपी चुनें। अगला, सेल D4 पर राइट-क्लिक करें, और पेस्ट चुनें। आप कॉलम D में कई कोशिकाओं को हाइलाइट कर सकते हैं और उन सभी कक्षों में सूत्र चिपका सकते हैं, जिन्हें आपने चुना है – यदि आप कई कंपनियों की तुलना कर रहे हैं।

एक बार जब आप एक्सेल में फॉर्मूला फॉर्मेट करना जानते हैं, तो आप उन शेयरों में से किसी एक में निवेश करने से पहले तुलना और इसके विपरीत विभिन्न कंपनियों के पी / ई अनुपात का विश्लेषण कर सकते हैं। कृपया ध्यान रखें कि आगे पी / ई अनुपात केवल एक अनुपात है और इसका उपयोग विशेष रूप से कंपनी के स्टॉक मूल्य मूल्यांकन के निर्धारण के लिए नहीं किया जाना चाहिए। कई वित्तीय अनुपात और मीट्रिक उपलब्ध हैं, और उन मैट्रिक्स की तुलना एक ही उद्योग में कंपनियों से करना महत्वपूर्ण है।