जोखिम के लिए अपने ग्राहकों की क्षमता का मूल्यांकन कैसे करें
अधिकांश वित्तीय सलाहकार जोखिम के महत्व के बारे में गहराई से जानते हैं, लेकिन कुछ वित्तीय शर्तें हैं जो खराब रूप से परिभाषित हैं। अक्सर, सलाहकार ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता को मापने और नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए प्रश्नावली या मात्रात्मक उपकरणों का उपयोग करते हैं, लेकिन उन निष्कर्षों की विश्वसनीयता और वास्तविक कार्यान्वयन ग्राहकों के बीच भिन्न होते हैं।
जोखिम मूल्यांकन का सही तरीके से उपयोग करना आपको भीड़ से अलग कर सकता है।
हम क्या माप रहे हैं?
FinaMetrica जोखिम सहिष्णुता को उस सीमा तक परिभाषित करता है जिस हद तक एक ग्राहक अधिक अनुकूल परिणाम की खोज में कम अनुकूल परिणाम का अनुभव करने का जोखिम उठाता है। अधिक विशेष रूप से, संगठन जोखिम सहिष्णुता को मुख्य रूप से मनोवैज्ञानिक लक्षण मानता है जो आनुवांशिकी और जीवन के अनुभवों द्वारा आकारित होता है। जोखिम को सही तरीके से मापना इन सभी विशेषताओं को देखने के बजाय सामान्य प्रश्नों का एक सेट पूछना शामिल है।
विचार करने के लिए विभिन्न घटक भी हैं:
- जोखिम सहिष्णुता: बेहतर रिटर्न की तलाश में ग्राहक कितना जोखिम उठाने को तैयार है।
- जोखिम क्षमता: एक ग्राहक अपने उद्देश्यों को जोखिम में डाले बिना कितना जोखिम उठा सकता है।
- जोखिम आवश्यक: ग्राहक के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कितना जोखिम आवश्यक है।
वित्तीय सलाहकारों को उन परिदृश्यों पर विचार करना चाहिए जहां जोखिम के इन विभिन्न रूपों को बेमेल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक ग्राहक को उच्च जोखिम की आवश्यकता और कम जोखिम सहिष्णुता हो सकती है, जिसका अर्थ है कि उनके वित्तीय सलाहकार को अधिक यथार्थवादी वित्तीय अपेक्षाएं निर्धारित करने की आवश्यकता हो सकती है। इन जानकारियों को पूरी तरह से याद किया जाएगा यदि एक वित्तीय सलाहकार केवल ग्राहक के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय जोखिम सहिष्णुता को देखता था – ग्राहक को कम रिटर्न से निराश होना होगा।
उद्देश्य तीसरे पक्ष के उपकरण
ऐसे कोई नियम या नियम नहीं हैं जो निर्दिष्ट करते हैं कि कैसे ग्राहकों को उनके पोर्टफोलियो बनाने में मदद करने पर जोखिम को मापा जाता है। अक्सर, वित्तीय सलाहकार एक ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता को मापने के लिए डिज़ाइन किए गए प्रश्नावली का उपयोग करते हैं और परिणामों को स्वीकार्य अस्थिरता के एक निश्चित स्तर तक बराबर करते हैं । एक उदाहरण जैसे प्रश्न पूछना होगा, “यदि आप बाजार में सुधार में 10% खो गए हैं, तो क्या आप अधिक खरीदेंगे, सब कुछ बेचेंगे या एक ही रहेंगे?” और परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करके जवाब देना।
कई ग्राहकों को अपने स्वयं के जोखिम सहिष्णुता को समझने नहीं है, खासकर अगर वे एक मंदी के माध्यम से नहीं किया गया है या अगर वे की वापसी प्रभाव समझ में नहीं आता जोखिम प्रतिकूलता खासकर जब वे है एक हाल ही में मंदी के माध्यम से किया गया है। इसके अलावा, ऐसे ग्राहक जो वित्तीय शब्दावली से बहुत परिचित नहीं हैं, उन्हें अपनी चिंता व्यक्त करने में कठिनाई हो सकती है और प्रभावी रूप से उनके सलाहकार के लिए जोखिम सहिष्णुता का संचार कर सकते हैं।
जबकि प्रश्नावली आवश्यक रूप से एक बुरी बात नहीं है, वित्तीय सलाहकार आंकड़ों पर आधारित उद्देश्य तृतीय-पक्ष टूल का उपयोग करके उन पर सुधार कर सकते हैं। Riskalyze.com इस तरह के सॉफ्टवेयर का एक बड़ा उदाहरण है क्योंकि यह जोखिम के आधार पर पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न देता है और भविष्यवाणियों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन की गई संभावनाएं प्रदान करता है। इस प्रकार के उपकरण ग्राहकों को यह समझने में मदद कर सकते हैं कि किसी प्रश्नावली के अनुमान पर निर्भर होने के बजाय जोखिम उनके पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करता है।
कुछ अन्य लोकप्रिय जोखिम मूल्यांकन उपकरणों में शामिल हैं:
- PocketRisk – www.pocketrisk.com
- FinaMetrica – www.riskprofiling.com