प्रभाव निवेश
इंपैक्ट इन्वेस्टमेंट क्या है?
प्रभाव निवेश एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य वित्तीय लाभ के अलावा विशिष्ट लाभकारी सामाजिक या पर्यावरणीय प्रभाव उत्पन्न करना है। प्रभाव निवेश कई परिसंपत्ति वर्गों का रूप ले सकता है और इसके परिणामस्वरूप कई विशिष्ट परिणाम हो सकते हैं। निवेश के प्रभाव की बात सकारात्मक सामाजिक परिणामों के लिए धन और निवेश पूंजी का उपयोग करना है।
चाबी छीन लेना
- प्रभाव निवेश एक सामान्य निवेश रणनीति है जो सकारात्मक सामाजिक या पर्यावरणीय प्रभाव पैदा करते हुए वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करना चाहती है।
- निवेश का पालन करने वाले निवेशक कंपनी की सामाजिक जिम्मेदारी के प्रति प्रतिबद्धता या समग्र रूप से समाज की सेवा करने के लिए कर्तव्य मानते हैं।
- सामाजिक रूप से जिम्मेदार (एसआरआई) और पर्यावरण, सामाजिक, और शासन (ईएसजी) निवेश निवेश को प्रभावित करने के लिए दो दृष्टिकोण हैं, हालांकि निवेश समुदाय में शब्दावली पर कुछ असहमति अभी भी है।
इंपैक्ट इनवेस्टिंग को समझना
निवेश प्रभाव शब्द पहली बार 2007 में गढ़ा गया था, लेकिन अभ्यास वर्षों पहले विकसित किया गया था। प्रभाव निवेश का एक मूल लक्ष्य सामाजिक वातावरण पर व्यावसायिक गतिविधि के नकारात्मक प्रभावों को कम करने में मदद करना है। इसीलिए निवेश को प्रभावित करने को कभी-कभी परोपकार का विस्तार माना जा सकता है ।
जो निवेशक एक रणनीति के रूप में प्रभाव निवेश का उपयोग करते हैं, वे कॉर्पोरेट सामाजिक जिम्मेदारी (CSR) के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता, या उस कंपनी के साथ जुड़ने से पहले समाज को सकारात्मक रूप से सेवा करने के लिए कर्तव्य की भावना मानते हैं। प्रभाव निवेश से जो प्रभाव विकसित हो सकता है, वह उद्योग और उस उद्योग के भीतर विशिष्ट कंपनी के आधार पर भिन्न होता है, लेकिन कुछ सामान्य उदाहरणों में कम भाग्यशाली की मदद करके या हमारे ग्रह को बचाने में मदद करने के लिए स्थायी ऊर्जा प्रथाओं में निवेश करके समुदाय को वापस देना शामिल है।
यह रणनीति सक्रिय रूप से निवेश करके सकारात्मक प्रभाव डालना चाहती है, उदाहरण के लिए, गैर-लाभकारी संस्थाओं में जो समुदाय को लाभान्वित करते हैं या पर्यावरण को लाभ पहुंचाने वाले स्वच्छ-प्रौद्योगिकी उद्यमों में।
निवेश का बड़ा हिस्सा संस्थागत निवेशकों द्वारा किया जाता है, जिसमें हेज फंड, निजी नींव, बैंक, पेंशन फंड और अन्य फंड मैनेजर शामिल हैं।
हालाँकि, सामाजिक रूप से जागरूक वित्तीय सेवा कंपनियों, वेब-आधारित निवेश प्लेटफार्मों और निवेशक नेटवर्क की एक श्रृंखला अब व्यक्तियों को भी भाग लेने का अवसर प्रदान करती है। एक प्रमुख स्थल माइक्रोफाइनेंस ऋण है, जो उभरते हुए देशों में स्टार्टअप या विस्तार पूंजी के साथ छोटे व्यवसाय के मालिक प्रदान करते हैं । महिलाएं अक्सर ऐसे ऋणों की लाभार्थी होती हैं।
प्रभाव निवेश के प्रकार
प्रभाव निवेश पूंजी और निवेश वाहनों के कई अलग-अलग रूपों में आते हैं । किसी भी अन्य प्रकार के निवेश वर्ग की तरह, प्रभाव निवेश निवेशकों को कई प्रकार की संभावनाएं प्रदान करते हैं जब यह रिटर्न की बात आती है। लेकिन सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि ये निवेश वित्तीय रिटर्न दोनों प्रदान करते हैं और निवेशक के विवेक के अनुरूप होते हैं।
ग्लोबल इंपैक्ट इनवेस्टिंग नेटवर्क (जीआईआईएन) के एक सर्वेक्षण के अनुसार, अधिकांश निवेशक जो मार्केट-रेट रिटर्न के लिए इंवेस्टमेंट लुक चुनते हैं।
प्रभाव निवेश का अवसर भिन्न होता है और निवेशक अपने पैसे को उभरते बाजारों (ईएम) या विकसित अर्थव्यवस्थाओं में लगाने का विकल्प चुन सकते हैं । प्रभाव निवेशों में कई उद्योग शामिल हैं:
- स्वास्थ्य देखभाल
- शिक्षा
- ऊर्जा, विशेष रूप से स्वच्छ और नवीकरणीय ऊर्जा
- कृषि
पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG)
ईएसजी एक निवेश के पर्यावरण, सामाजिक और शासन प्रथाओं को संदर्भित करता है जो उस निवेश के प्रदर्शन पर एक सामग्री प्रभाव हो सकता है। ESG कारकों के एकीकरण का उपयोग तकनीकी मूल्यांकन से परे संभावित जोखिमों और अवसरों की पहचान करके पारंपरिक वित्तीय विश्लेषण को बढ़ाने के लिए किया जाता है । जहां सामाजिक चेतना का आच्छादन है, वहीं ESG मूल्यांकन का मुख्य उद्देश्य वित्तीय प्रदर्शन है।
सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (SRI)
सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) विशिष्ट नैतिक दिशानिर्देशों के अनुसार निवेश को सक्रिय रूप से समाप्त करने या चयन करके ईएसजी से एक कदम आगे जाता है। अंतर्निहित मकसद धर्म, व्यक्तिगत मूल्य या राजनीतिक विश्वास हो सकता है। ईएसजी विश्लेषण के विपरीत जो मूल्यांकन को आकार देता है, एसआरआई निवेश ब्रह्मांड पर नकारात्मक या सकारात्मक स्क्रीन लगाने के लिए ईएसजी कारकों का उपयोग करता है।
विशेष ध्यान
सामाजिक और पर्यावरणीय रूप से जिम्मेदार प्रथाएं निवेशकों को आकर्षित करती हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनियां सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रथाओं के लिए वित्तीय रूप से लाभ उठा सकती हैं। प्रभाव निवेश काफी हद तक युवा पीढ़ी, जैसे सहस्त्राब्दी, जो समाज को वापस देना चाहते हैं, के लिए अपील करता है, इसलिए इस प्रवृत्ति का विस्तार होने की संभावना है क्योंकि ये निवेशक बाजार में अधिक प्रभाव प्राप्त करते हैं।
निवेशकों को भी लाभ होता है। जीआईआईएन द्वारा 2018 के एक अध्ययन में पाया गया कि 90% से अधिक प्रभाव निवेशकों ने बताया कि उनके निवेश उनके अनुमानों को पूरा कर रहे थे या पार कर रहे थे।
प्रभाव निवेश में संलग्न होकर, व्यक्ति या संस्थाएं अनिवार्य रूप से बताती हैं कि वे उस कंपनी के संदेश और मिशन का समर्थन करते हैं जिसमें वे निवेश कर रहे हैं, और कंपनी के कल्याण में उनकी हिस्सेदारी है। जैसा कि अधिक लोग प्रभाव निवेश के सामाजिक और वित्तीय लाभों का एहसास करते हैं, अधिक कंपनियां सामाजिक जिम्मेदारी में संलग्न होंगी।
सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) बनाम प्रभाव निवेश
SRI, जिसे कभी-कभी स्थायी या सामाजिक रूप से जागरूक निवेश के रूप में संदर्भित किया जाता है या, जब पर्यावरणीय कारणों, हरे रंग के निवेश पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, तो यह निवेश को प्रभावित करने का एक रूप है। जबकि SRI की परिभाषा में नुकसान से बचाव शामिल है, प्रभाव निवेश भी इसके निवेश के माध्यम से सकारात्मक प्रभाव का सुझाव देता है।
SRI का अभ्यास करने वाले निवेशक मानवाधिकारों, पर्यावरण संरक्षण और उपभोक्ताओं के प्रति जिम्मेदारी की भावना के साथ अपने विचारों की सदस्यता लेने वाली कंपनियों पर विश्वास करते हैं और चुनते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ निवेशक उन कंपनियों में निवेश नहीं करने का विकल्प चुन सकते हैं जो लोगों के स्वास्थ्य पर उनके समग्र नकारात्मक प्रभाव के कारण सिगरेट का निर्माण, वितरण या प्रचार करती हैं।
कई परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां, बैंक और अन्य निवेश घर अब विशेष रूप से सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों के अनुरूप धन की पेशकश करते हैं।