सूचकांक निधि निवेश के लिए मार्गदर्शिका
इंडेक्स फंड क्या है?
एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है, जिसका निर्माण एक वित्तीय बाजार सूचकांक के घटकों को मैच या ट्रैक करने के लिए किया जाता है, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500)। एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड को व्यापक बाजार एक्सपोजर, कम परिचालन व्यय और कम पोर्टफोलियो टर्नओवर प्रदान करने के लिए कहा जाता है। ये फंड बाजारों की स्थिति की परवाह किए बिना अपने बेंचमार्क इंडेक्स का पालन करते हैं ।
इंडेक्स फंड्स को आमतौर पर रिटायरमेंट खातों के लिए आदर्श कोर पोर्टफोलियो होल्डिंग्स माना जाता है, जैसे व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRAs) और 401 (k) खाते। दिग्गज निवेशक वारेन बफेट ने जीवन के बाद के वर्षों के लिए बचत के लिए सूचकांक निधि की सिफारिश की है। निवेश के लिए अलग-अलग शेयरों को लेने के बजाय, उन्होंने कहा है, यह औसत निवेशक के लिए इंडेक्स फंड ऑफर की कम लागत पर सभी एसएंडपी 500 कंपनियों को खरीदने के लिए अधिक समझ में आता है।
चाबी छीन लेना
- एक इंडेक्स फंड स्टॉक या बॉन्ड का एक पोर्टफोलियो है जो वित्तीय बाजार सूचकांक की संरचना और प्रदर्शन की नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- इंडेक्स फंड में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम खर्च और शुल्क है।
- इंडेक्स फंड एक निष्क्रिय निवेश रणनीति का पालन करते हैं।
- इंडेक्स फंड बाजार के जोखिम और वापसी का मिलान करना चाहते हैं, इस सिद्धांत पर कि दीर्घावधि में, बाजार किसी भी एकल निवेश को बेहतर बनाएगा।
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कैसे एक इंडेक्स फंड काम करता है
“इंडेक्सिंग” निष्क्रिय निधि प्रबंधन का एक रूप है। एक फंड पोर्टफोलियो मैनेजर के बजाय सक्रिय रूप से स्टॉक पिकिंग और मार्केट टाइमिंग है -यह, निवेश करने के लिए प्रतिभूतियों का चयन करना और उन्हें खरीदने और बेचने के लिए रणनीतिक करना- फंड मैनेजर एक पोर्टफोलियो का निर्माण करता है, जिसकी होल्डिंग किसी विशेष इंडेक्स की सिक्योरिटीज को मिरर करती है। यह विचार है कि सूचकांक के शेयर की नकल करके- शेयर बाजार को एक संपूर्ण या इसके एक व्यापक खंड के रूप में देखा जाता है – फंड इसके प्रदर्शन से भी मेल खाएगा।
अस्तित्व में लगभग हर वित्तीय बाजार के लिए एक सूचकांक और एक सूचकांक निधि है। यूएस में, सबसे लोकप्रिय इंडेक्स फंड S & P 500 को ट्रैक करते हैं। लेकिन कई अन्य इंडेक्स व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं, जिनमें शामिल हैं:
- रसेल 2000, स्मॉल-कैप कंपनी के शेयरों से बना है
- Wilshire 5000 Total Market Index, सबसे बड़ा US इक्विटी इंडेक्स है
- MSCI EAFE, यूरोप, आस्ट्रेलिया और सुदूर पूर्व के विदेशी शेयरों से मिलकर
- ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स, जो कुल बॉन्ड मार्केट का अनुसरण करता है
- नैस्डैक कंपोजिट, नैस्डैक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 3,000 शेयरों से बना है
- डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए), जिसमें 30 लार्ज-कैप कंपनियां शामिल हैं
उदाहरण के लिए, डीजेआईए पर नज़र रखने वाला एक इंडेक्स फंड 30, बड़ी और सार्वजनिक स्वामित्व वाली कंपनियों में निवेश करेगा, जिसमें वह इंडेक्स शामिल है।
इंडेक्स फंड्स के पोर्टफोलियो केवल तभी बदलते हैं जब उनके बेंचमार्क इंडेक्स बदलते हैं। यदि फंड भारित सूचकांक का अनुसरण कर रहा है, तो उसके प्रबंधक समय-समय पर बेंचमार्क में उनकी उपस्थिति के वजन को प्रतिबिंबित करने के लिए विभिन्न प्रतिभूतियों के प्रतिशत को फिर से संतुलित कर सकते हैं। वेटिंग एक विधि है जिसका उपयोग इंडेक्स या पोर्टफोलियो में किसी एक होल्डिंग के प्रभाव को संतुलित करने के लिए किया जाता है।
इंडेक्स फंड्स बनाम सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड
इंडेक्स फंड में निवेश निष्क्रिय निवेश का एक रूप है । विपरीत रणनीति सक्रिय निवेश है, जैसा कि सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में महसूस किया गया है – जो कि ऊपर बताए गए सिक्योरिटी-पिकिंग, मार्केट-टाइम पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ हैं।
कम लागत
एक प्राथमिक लाभ यह है कि सूचकांक निधि उनके सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों से अधिक है, कम प्रबंधन व्यय अनुपात है । फंड के व्यय अनुपात- को प्रबंधन व्यय अनुपात के रूप में भी जाना जाता है – इसमें परिचालन के सभी खर्च शामिल हैं जैसे सलाहकारों और प्रबंधकों को भुगतान, लेनदेन शुल्क, कर और लेखांकन शुल्क।
चूंकि इंडेक्स फंड मैनेजर केवल एक बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल कर रहे हैं, इसलिए उन्हें शोध विश्लेषकों और अन्य लोगों की सेवाओं की आवश्यकता नहीं है जो स्टॉक-चयन प्रक्रिया में सहायता करते हैं। इंडेक्स फंड्स के प्रबंधक कम लेनदेन शुल्क और कमीशन के कारण अक्सर कम होल्डिंग्स का व्यापार करते हैं। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बड़े कर्मचारी होते हैं और अधिक लेनदेन करते हैं, जिससे व्यवसाय करने की लागत बढ़ जाती है।
फंड प्रबंधन की अतिरिक्त लागतें फंड के व्यय अनुपात में परिलक्षित होती हैं और निवेशकों को दी जाती हैं। नतीजतन, सस्ते इंडेक्स फंड्स की लागत अक्सर एक प्रतिशत से भी कम होती है – 0.2% -0.5% विशिष्ट होता है, कुछ कंपनियों द्वारा 0.05% या उससे भी कम खर्च अनुपात की पेशकश की जाती है – बहुत अधिक फीस की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कमांड की तुलना में, आमतौर पर 1%। 2.5% तक।
व्यय अनुपात सीधे एक फंड के समग्र प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, अपने अक्सर-उच्च व्यय अनुपात के साथ, स्वचालित रूप से इंडेक्स फंड के नुकसान में होते हैं, और समग्र रिटर्न के संदर्भ में अपने बेंचमार्क के साथ बनाए रखने के लिए संघर्ष करते हैं।
यदि आपके पास ऑनलाइन ब्रोकरेज खाता है, तो यह देखने के लिए कि कौन से इंडेक्स फंड उपलब्ध हैं, यह देखने के लिए उसके म्यूचुअल फंड या ईटीएफ स्क्रिनर की जाँच करें।
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