प्रारंभिक ब्याज दर
प्रारंभिक ब्याज दर क्या है?
प्रारंभिक ब्याज दर, जिसे टीज़र दर या प्रारंभ दर के रूप में भी जाना जाता है, एक समायोज्य या अस्थायी दर वाले ऋण पर परिचयात्मक दर है। यह आमतौर पर अन्य ब्याज दरों की तुलना में कम है और अक्सर एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर संगत रहता है।
चाबी छीन लेना
- प्रारंभिक ब्याज दर, जिसे एक टीज़र दर या प्रारंभ दर के रूप में भी जाना जाता है, एक समायोज्य दर ऋण या एआरएम की शुरुआती दर को संदर्भित करता है।
- वे आम तौर पर पारंपरिक, निश्चित दर वाले ऋणों की पेशकश की गई दरों से कम होते हैं और बेंचमार्क दरों का उपयोग करके स्थापित किए जाते हैं।
- उधारकर्ता ब्याज का भुगतान करने से लेकर अटकलों को बेचने तक विभिन्न प्रयोजनों के लिए दरों का उपयोग करते हैं।
प्रारंभिक ब्याज दर को समझना
प्रारंभिक ब्याज दर एक समायोज्य दर ऋण, या एआरएम की प्रारंभिक दर को संदर्भित करता है । ARM को कई प्रकार की शर्तों के साथ पेश किया जाता है। आमतौर पर, प्रारंभिक दर प्रचलित ब्याज दरों से नीचे निर्धारित की जाती है और छह महीने से लेकर 10 साल तक स्थिर रहती है। परिचयात्मक अवधि के अंत में, ऋणदाता को ब्याज दर को समायोजित करने का अधिकार है। पहला समायोजन एक प्रारंभिक ब्याज दर कैप द्वारा सीमित है, और किसी भी बाद के समायोजन आवधिक ब्याज दर कैप के अधीन हैं। एक जीवन भर ब्याज दर कैप ऋण के पूरे जीवन से अधिक ब्याज दर पर एक ऊपर की ओर सीमा निर्धारित करता है। ऋण की न्यूनतम दर एक दर मंजिल द्वारा निर्धारित की जाती है।
प्रारंभिक ब्याज दर आम तौर पर पारंपरिक फिक्स्ड रेट ऋण पर दी जाने वाली दरों से कम होती है, और इसे कभी-कभी टीज़र दर या आरंभ दर के रूप में संदर्भित किया जाता है। यह उधारकर्ताओं के कई वर्गों के लिए आकर्षक है। पहले वे हैं जो परिचयात्मक अवधि में कम ब्याज भुगतान करना चाहते हैं। दूसरे, कई उधारकर्ता एआरएम समायोजन से पहले संपत्ति को पुनर्वित्त या बेचने की योजना बनाते हैं। अंत में, उधारकर्ता यह अनुमान लगाने के लिए तैयार हैं कि शुरुआती अवधि के दौरान ब्याज दरों में गिरावट आएगी। इस अंतिम परिदृश्य में, ऋणदाता को अभी भी ब्याज दर को ऊपर की ओर ले जाने का अधिकार है, लेकिन यह उधारकर्ता को पुनर्वित्त के लिए प्रोत्साहन के कम की पेशकश करके ऋण को बनाए रखने का आदेश नहीं दे सकता है।
आरंभिक ब्याज दरें कैसे स्थापित की जाती हैं?
उधारदाताओं ने एक या एक मुट्ठी भर उपलब्ध थर्ड-पार्टी बेंचमार्क दरों के अनुसार बंधक दरें निर्धारित की हैं।इनमें से एक इंडेक्स एक साल का लंदन इंटरबैंक रेट, या LIBOR है।यह दर अंतरराष्ट्रीय बाजारों से दरों का एकत्रीकरण है और इसे दैनिक आधार पर व्यापक रूप से प्रकाशित किया जाता है। ऋणदाताओं को ऋण की शुरुआत में सूचकांक की अपनी पसंद का खुलासा करना चाहिए, और ऋण की दर के साथ उधारकर्ता प्रदान करने के लिए आमतौर पर 1-3% की सीमा में मार्जिन जोड़ना चाहिए। बाजार दर और ऋणदाता मार्जिन को पूरी तरह से अनुक्रमित दर के रूप में जाना जाता है ।
दिसंबर 2020 तक, एलआईबीओआर प्रणाली को 2023 तक चरणबद्ध करने और इसे अन्य बेंचमार्क के साथ बदलने की योजना थी, जैसेसुरक्षित रातोंरात वित्तपोषण दर (एसओएफआर)।
एक समायोज्य ऋण की प्रारंभिक ब्याज दर निर्धारित करते समय, ऋणदाता उपरोक्त सूचीबद्ध वर्गों में से एक में उधारकर्ताओं को आकर्षित करने के साधन के रूप में सूचकांक से एक प्रतिशत घटाते हैं। सामान्य तौर पर, कम परिचयात्मक अवधि के साथ एक ऋण में एक कम और अधिक आकर्षक प्रारंभिक दर होगी, क्योंकि ऋणदाता उस कम दर से खोए ब्याज को जल्द से जल्द वसूल कर सकता है, क्योंकि यह एक लंबी प्रारंभिक अवधि के बाद करने में सक्षम होगा।
प्रारंभिक ब्याज दरों का उदाहरण
एक प्रारंभिक ब्याज दर के लिए शर्तें ऋण के कार्यकाल के आधार पर भिन्न होती हैं। उदाहरण के लिए, एक साल के एआरएम में केवल एक वर्ष के लिए प्रारंभिक ब्याज दर होती है, जबकि 5/1 एआरएम में पांच साल के लिए प्रारंभिक ब्याज दर होगी।