रुचि संवेदनशील दायित्व
ब्याज संवेदनशील देयताएं क्या हैं?
ब्याज संवेदनशील देयताएं, परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ अल्पकालिक जमा के प्रकार हैं जो एक बैंक ग्राहकों के लिए रखता है। ब्याज संवेदनशील देनदारियां अधिकांश बैंकों की संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाती हैं, जिसमें मुद्रा बाजार प्रमाणपत्र, बचत खाते और सुपर नाउ खाते शामिल हैं ।
चाबी छीन लेना
- ब्याज संवेदनशील देयताएं, परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ अल्पकालिक जमा हैं जो एक बैंक ग्राहकों के लिए रखता है।
- क्योंकि ब्याज-संवेदनशील देयताएं परिवर्तनीय दरों पर आधारित होती हैं, इसलिए बैंकों को समय के साथ दरों में बदलाव के कारण संबंधित ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करना पड़ता है।
- ब्याज-संवेदनशील देयताओं के उदाहरण मनी मार्केट सर्टिफिकेट, बचत खाते और सुपर नाउ खाते हैं।
- 1980 के मौद्रिक अधिनियम के विनियमन क्यू ने विनियामक परिवर्तन किए जिसके परिणामस्वरूप बैंकों को पुनर्गठन करना पड़ा कि वे ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन कैसे करते हैं।
ब्याज संवेदनशीलता को समझना
दो प्रमुख प्रकार की ब्याज दरें मौजूद हैं: निश्चित दर और परिवर्तनीय दर । उदाहरण के लिए, एक निश्चित ब्याज दर एक देयता पर ब्याज दर है, जैसे कि ऋण या बंधक, जो पूरे कार्यकाल या कार्यकाल के निर्दिष्ट भाग के लिए समान रहता है। समय-समय पर परिवर्तन, एक अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक के आधार पर, ऋण या सुरक्षा पर परिवर्तनीय ब्याज दर में उतार-चढ़ाव होगा। परिवर्तनीय दरों को फ्लोटिंग ब्याज दरों के रूप में भी जाना जाता है।
उपभोक्ताओं के लिए, निश्चित ब्याज दरों के फायदों में समय के साथ स्थिर भुगतान शामिल है क्योंकि फिक्स्ड-रेट ऋणों पर ब्याज दरें समान रहती हैं, जिससे भविष्य के लिए बजट आसान हो जाता है। नुकसान में परिवर्तनीय ऋणों में कम प्रारंभिक दरों पर छूट शामिल हो सकती है। गिरवी पर परिवर्तनीय ब्याज दर (अक्सर समायोज्य-दर बंधक या एआरएम कहा जाता है ) कम और शुरू होती है और ऋण के पहले कुछ वर्षों के लिए तय की जाती है और इस अवधि के बाद समायोजित होती है।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, ब्याज-संवेदनशील देयताएं परिवर्तनीय दर जमा हैं (यानी, जमाएं ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हैं)। इसका मतलब है कि समय के साथ उनका मूल्य बदलता है। बैंकों का लक्ष्य ग्राहकों की जमा राशि को यथासंभव लंबे समय तक रखना है, क्योंकि यह है कि वे कैसे अन्य ग्राहकों को पैसा उधार देते हैं, उन ऋणों पर ब्याज कमाते हैं, जो मुनाफे में बदल जाते हैं। जमा पर ब्याज अर्जित करना ग्राहकों के लिए आकर्षक है, क्योंकि यह उनके खाते में एक निवेश के रूप में, केवल एक खाते में बैठने के बजाय एक वापसी की अनुमति देता है।
सामान्य रुचि संवेदनशील दायित्व उत्पाद
ब्याज-संवेदनशील देनदारियों के उदाहरणों में मनी मार्केट सर्टिफिकेट, बचत खाते और सुपर नाउ खाते शामिल हैं।
मनी मार्केट सर्टिफिकेट में उच्च तरलता और बहुत ही कम परिपक्वता होती है, जिसकी अवधि रात भर से लेकर केवल एक वर्ष से कम होती है। सामान्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में यूरोपरोलर डिपॉजिट, डिपॉजिट सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी), बैंकर्स एक्सेप्टेंस, यूएस ट्रेजरी बिल्स, कमर्शियल पेपर, म्युनिसिपल नोट्स, फेडरल फंड्स और रीपरचेज एग्रीमेंट्स (रिपोज) शामिल हैं।
बचत खाते सरल उत्पाद हैं। खातों की जाँच के विपरीत, बचत खाते कुछ ब्याज (मामूली दर) वहन करते हैं। बैंक या वित्तीय संस्थान प्रत्येक महीने बचत खाते से निकासी की संख्या को सीमित कर सकते हैं और शुल्क वसूल सकते हैं जब तक कि खाता एक निश्चित औसत मासिक शेष राशि (जैसे, $ 100) को बनाए रखता है।
1982 में बनाया गया, सुपर नाउ खाते निगोशिएबल ऑर्डर ऑफ विथड्रॉल (अब) खातों की तुलना में अधिक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, लेकिन फिर भी मनी मार्केट खाते की तुलना में कम दर की पेशकश करते हैं।
ब्याज संवेदनशील देयताएं और विनियमन क्यू
1980 के मौद्रिक अधिनियम के विनियमन क्यू ने 1986 तक ब्याज-दर छत को चरणबद्ध करना शुरू कर दिया । इस चरण-आउट ने सबसे जल्दी निकासी दंड के उन्मूलन के साथ संयुक्त रूप से ग्राहक खातों में मांग जमा होल्ड की अस्थिरता में वृद्धि की। ऋणों को बनाने और उन ऋणों पर ब्याज (लाभ) अर्जित करने के लिए बैंक में डिमांड डिपॉजिट आवश्यक है। इन परिवर्तनों के परिणामस्वरूप बैंकों को अपनी ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन को समायोजित करना पड़ा ।