अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स
इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स क्या है?
अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स विदेशी शेयरों और विदेशी फंडों के जोखिम-वापसी संरचनाओं की दृष्टि से प्रतिनिधित्व और तुलना करने के लिए तीन-बाय-तीन ग्रिड है। निवेशक अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स का उपयोग करते हैं, मॉर्निंगस्टार के स्टॉक स्टाइल बॉक्स पर एक भिन्नता, अपने अंतर्राष्ट्रीय पोर्टफोलियो के विविधीकरण की डिग्री को समझने के लिए ।
31 मार्च, 2004 तक, सभी यूएस और गैर-अमेरिकी स्टॉक और म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन एक ही शैली पद्धति के तहत किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स वैश्विक शेयरों के निवेश मानदंडों का मूल्यांकन करने के लिए एक दृश्य हेयुरिस्टिक है।
- मूल इक्विटी शैली बॉक्स से अनुकूलित, अंतर्राष्ट्रीय संस्करण निवेशकों को वैश्विक स्टॉक पोर्टफोलियो के जोखिम, वापसी और विविधीकरण क्षमता को समझने में मदद करता है।
- 2004 तक, मॉर्निंगस्टार घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक और म्यूचुअल फंड दोनों के लिए शैली बक्से के निर्माण के लिए समान पद्धति और मानदंडों का उपयोग करता है।
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बक्से को समझना
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स, जिसे अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक स्टाइल बॉक्स के रूप में भी जाना जाता है, एक द्वि-आयामी ग्रिड है। क्षैतिज अक्ष मूल्य और वृद्धि विशेषताओं को मापता है, जो तीन खंडों में टूट जाता है: बाईं ओर मूल्य, दाईं ओर विकास और मध्य में मिश्रण। ऊर्ध्वाधर अक्ष पूंजीकरण को मापता है और छोटे, मध्यम और बड़े में टूट जाता है। यह योजना नौ श्रेणियों का उत्पादन करती है जिसके साथ निवेश को वर्गीकृत किया जाता है।
यदि निवेशक अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक विदेशी निवेश को अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स पर एक वर्ग के लिए असाइन करते हैं, तो उन्हें विविधीकरण की डिग्री का एक सरलीकृत चित्र मिलेगा। यदि उनके पोर्टफोलियो में पर्याप्त विविधता नहीं है, तो अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स यह तुरंत स्पष्ट कर देगा कि कौन सी निवेश श्रेणियां अभी तक प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।
इस पद्धति को मूल रूप से मई 2002 में केवल यूएस स्टॉक और पोर्टफोलियो के लिए पेश किया गया था।
इक्विटी शैली बॉक्स और अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स के बीच अंतर मूल रूप से नौकरशाही का आकार घटाने प्रणाली में निहित है।जबकि इक्विटी शैली बॉक्स बाजार पूंजीकरण के ज्यामितीय माध्य द्वारा एक कंपनी के आकार को निर्धारित करता है, अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली को मध्ययुगीन पूंजीकरण माना जाता है।आज, सभी शैली बक्से एक ही पद्धति का उपयोग करते हैं।
इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स की सीमाएं
निवेश अनुसंधान फर्म मॉर्निंगस्टार ने 1992 में अपनी मालिकाना शैली का बॉक्स पेश किया। इसकी सरल, प्रभावी दृश्य वर्गीकरण प्रणाली ने जल्द ही इसे निवेश की दुनिया में सर्वव्यापी बना दिया। इसकी सरलता और सर्वव्यापकता इसके कई रूपों में शैली बॉक्स का उपयोग जारी रखने के दो मजबूत कारण हैं, लेकिन इसकी सीमाएं हैं।
एक के लिए, स्टाइल बॉक्स अपने वर्गीकरण प्रणाली में छोटे पदों को शामिल नहीं करता है। इसका मतलब है कि लंबी-छोटी निवेश रणनीति को स्टाइल बॉक्स में दर्शाया नहीं जा सकता। कुछ अन्य रणनीतियाँ लगातार विकास, मूल्य या मिश्रित दृष्टिकोण के लिए प्रतिबद्ध नहीं हैं। इन रणनीतियों द्वारा प्रबंधित निवेश उत्पाद स्टाइल बॉक्स पर सभी को उछाल देंगे क्योंकि उनकी होल्डिंग की प्रकृति क्षैतिज अक्ष के साथ बदल जाती है।
कुछ विश्लेषकों ने अनुमान लगाया है कि शैली बॉक्स की लोकप्रियता निधि प्रबंधकों को रोकती है जो कुछ निश्चित ध्वनि निवेश रणनीतियों से बच सकते हैं क्योंकि वे फंड को शैली बॉक्स में श्रेणियों को बदलने का कारण बनेंगे, जो शेयरधारकों को निराश कर सकते हैं जिन्होंने अपनी शैली के कारण फंड में आंशिक रूप से खरीदा था। बॉक्स वर्गीकरण।