निधि प्रबंधक

फंड मैनेजर क्या है?

एक फंड मैनेजर एक फंड की निवेश रणनीति को लागू करने और उसके पोर्टफोलियो ट्रेडिंग गतिविधियों के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार है । फंड को एक व्यक्ति द्वारा, दो लोगों द्वारा सह-प्रबंधक के रूप में, या तीन या अधिक लोगों की टीम द्वारा प्रबंधित किया जा सकता है।

फंड प्रबंधकों को उनके काम के लिए एक शुल्क का भुगतान किया जाता है, जो प्रबंधन (एयूएम) के तहत फंड की औसत संपत्ति का एक प्रतिशत है । उन्हें म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड, ट्रस्ट फंड और हेज फंड के साथ फंड मैनेजमेंट में काम करते हुए पाया जा सकता है ।

फंड में निवेश करने से पहले निवेशकों को फंड मैनेजरों की निवेश शैली की पूरी तरह से समीक्षा करनी चाहिए।

फंड मैनेजरों को समझना

फंड में निवेश करने का मुख्य लाभ पेशेवरों को निवेश प्रबंधन के फैसलों पर भरोसा है । इसलिए फंड मैनेजर निवेश और वित्तीय दुनिया में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। वे निवेशकों को मन की शांति प्रदान करते हैं, यह जानते हुए कि उनका पैसा एक विशेषज्ञ के हाथों में है।

जबकि फंड का प्रदर्शन बाजार की ताकतों के साथ बहुत कुछ कर सकता है, प्रबंधक के कौशल भी एक योगदान कारक हैं। एक उच्च प्रशिक्षित प्रबंधक अपने फंड को अपने प्रतिद्वंद्वियों और उनके बेंचमार्क इंडेक्स को हरा सकता है। इस तरह के फंड मैनेजर को एक सक्रिय या अल्फा मैनेजर के रूप में जाना जाता है, जबकि जो बैकसीट अप्रोच लेते हैं उन्हें पैसिव फंड मैनेजर कहा जाता है।

फंड मैनेजर आम तौर पर म्यूचुअल फंड या पेंशन की देखरेख करते हैं और उनकी दिशा का प्रबंधन करते हैं। वे निवेश विश्लेषकों की एक टीम के प्रबंधन के लिए भी जिम्मेदार हैं । इसका मतलब है कि फंड मैनेजर के पास शानदार व्यवसाय, गणित और लोगों का कौशल होना चाहिए।

फंड मैनेजर के मुख्य कर्तव्यों में उनकी टीम के साथ-साथ मौजूदा और संभावित ग्राहकों के साथ बैठक शामिल है। चूँकि फंड मैनेजर फंड की सफलता के लिए जिम्मेदार होता है, इसलिए उन्हें कंपनियों पर शोध करना चाहिए, और वित्तीय उद्योग और अर्थव्यवस्था का अध्ययन करना चाहिए। उद्योग में रुझानों पर अद्यतित रहने से निधि प्रबंधक को महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद मिलती है जो निधि के लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

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फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों को यह देखने के लिए फंड मैनेजर की निवेश शैली की समीक्षा करनी चाहिए कि क्या यह उनके स्वयं के साथ संगत है।

धन प्रबंधन का मार्ग

फंड मैनेजमेंट में एक पद के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए- म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड, ट्रस्ट फंड या हेज फंड इंडिविजुअल में उच्च स्तर की शैक्षिक और पेशेवर साख और उचित निवेश प्रबंधकीय अनुभव होना चाहिए। निवेशकों को एक फंड मैनेजर के साथ दीर्घकालिक, लगातार फंड प्रदर्शन के लिए देखना चाहिए, जिसका फंड फंड के कार्यकाल के साथ उसके प्रदर्शन की अवधि से मेल खाता है।

अधिकांश फंड मैनेजर अक्सर एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषकों (सीएफए) पदनाम का पीछा करते हैं जो एक पोर्टफोलियो के लिए हेड स्टॉक-पिकर बनने में पहला कदम है। सीएफए उम्मीदवार निवेश विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन से संबंधित कठोर शोध से गुजरते हैं।

आमतौर पर, ये विश्लेषक निवेश विचारों और बाद में खरीदने, बेचने, या सिफारिशों पर व्यक्तिगत शोध के साथ पोर्टफोलियो प्रबंधकों की सहायता करते हैं। फंड के लिए कई वर्षों तक काम करने के बाद, करियर पथ में फंड संचालन और प्रबंधन शैली सहायता के साथ परिचित। सफल सीएफए प्रबंधक के लिए आंतरिक पदोन्नति के लिए एक गुणवत्ता के मामले का निर्माण करते हैं यदि अवसर उत्पन्न होता है।

फंड मैनेजरों की जिम्मेदारियां

फंड मैनेजर मुख्य रूप से प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित फंड की रणनीति को फिट करने के लिए सबसे अच्छा स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों पर शोध करते हैं और निर्धारित करते हैं, फिर उन्हें खरीदते और बेचते हैं।

बड़े फंड में, फंड मैनेजर के पास आमतौर पर विश्लेषकों और व्यापारियों का एक सहायक कर्मचारी होता है जो इनमें से कुछ गतिविधियों का प्रदर्शन करते हैं। कुछ निवेश कंपनियों के कई प्रबंधक क्लाइंट मनी की निगरानी करते हैं, और प्रत्येक भाग के लिए जिम्मेदार हो सकता है या समिति के माध्यम से निर्णय ले सकता है।

फंड मैनेजर की कुछ अन्य जिम्मेदारियों में रिपोर्ट तैयार करना शामिल है कि फंड ग्राहकों के लिए कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, फंड के जोखिमों और उद्देश्यों को जानने के लिए संभावित ग्राहकों के लिए रिपोर्ट विकसित कर रहा है और क्लाइंट्स और कंपनियों की पहचान कर रहा है जो क्लाइंट के रूप में अच्छा फील कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक फंड मैनेजर एक फंड की निवेश रणनीति को लागू करने और उसकी व्यापारिक गतिविधियों के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार होता है।
• वे म्यूचुअल फंड या पेंशन की देखरेख करते हैं, विश्लेषकों का प्रबंधन करते हैं, शोध करते हैं, और महत्वपूर्ण निवेश निर्णय लेते हैं।
• अधिकांश फंड मैनेजर उच्च शिक्षित होते हैं, उनके पास पेशेवर साख होती है, और उनके पास प्रबंधन का अनुभव होता है।
• फंड मैनेजर दो श्रेणियों में आते हैं: सक्रिय प्रबंधक और निष्क्रिय प्रबंधक।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधक

सक्रिय फंड मैनेजर अपने साथियों और बेंचमार्क इंडेक्स को बेहतर बनाने की कोशिश करते हैं। वे प्रबंधक जो बाजार में सक्रिय निधि प्रबंधन अध्ययन प्रवृत्तियों में संलग्न हैं, आर्थिक आंकड़ों का विश्लेषण करते हैं, और कंपनी की खबरों पर बने रहते हैं।

इस शोध के आधार पर, वे प्रतिभूतियों-स्टॉक, बॉन्ड और अन्य परिसंपत्तियों को खरीदते हैं और बेचते हैं – अधिक रिटर्न में रेक करने के लिए। ये फंड मैनेजर आम तौर पर उच्च शुल्क लेते हैं क्योंकि वे अपनी होल्डिंग में लगातार बदलाव करके अपने फंड में अधिक सक्रिय भूमिका निभाते हैं। कई म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं, जो बताते हैं कि उनकी फीस आम तौर पर उच्च क्यों है।

दूसरी ओर, निष्क्रिय फंड मैनेजर, एक बेंचमार्क इंडेक्स में मौजूद ट्रेड सिक्योरिटीज। इस तरह के फंड मैनेजर अंतर्निहित पोर्टफोलियो के समान ही अपने पोर्टफोलियो में भार डालते हैं। इंडेक्स को बेहतर बनाने की कोशिश करने के बजाय, निष्क्रिय फंड प्रबंधक आमतौर पर इसके रिटर्न को मिरर करने की कोशिश करते हैं। कई एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और इंडेक्स म्यूचुअल फंड को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित माना जाता है। इन निवेशों की फीस आम तौर पर बहुत कम होती है क्योंकि फंड मैनेजर की ओर से इसमें बहुत अधिक विशेषज्ञता शामिल नहीं होती है।

उल्लेखनीय म्यूचुअल फंड प्रबंधक

इतिहास में सबसे प्रतिष्ठित फंड मैनेजरों में से एक फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स मैगेलन फंड का पायलट है। पीटर लिंच ने 1977 से 1990 तक कंपनी के उल्लेखनीय इक्विटी पोर्टफोलियो का प्रबंधन किया। लिंच उन उद्योगों में शेयरों के चयन का प्रस्तावक था जिनके साथ वह सबसे अधिक सहज थे। मैगेलन के प्रमुख ने अपने कार्यकाल के दौरान प्रति वर्ष 29% का उल्लेखनीय औसत अर्जित किया, एयूएम $ 20 मिलियन से $ 14 बिलियन तक बढ़ गया।

सबसे लंबे समय तक रहने वाले फंड मैनेजर में से एक 85 वर्षीय अल्बर्ट “अब” निकोलस हैं। निकोलस कंपनी के संस्थापक, अनुभवी पोर्टफोलियो मैनेजर ने 14 जुलाई, 1969 से पांच सितारा मॉर्निंगस्टार निकोलस फंड चलाया है, जिसमें 2008 से 2014 तक प्रत्येक वर्ष एस एंड पी 500 इंडेक्स शामिल है।

एक हेज फंड आइकन

हेज फंड म्युचुअल फंड से अलग होते हैं उस हेज फंड पोर्टफोलियो में केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों से बड़े निवेश न्यूनतम की आवश्यकता होती है । केन ग्रिफिन की गढ़ वैश्विक इक्विटी हेज फंड 2018 में फीस के बाद लगभग 6% वापस आ गई।

2018 तक ग्रिफिन की कुल संपत्ति $ 9.1 बिलियन थी। 1980 के दशक में अपने हार्वर्ड छात्रावास से स्टॉक खरीदना और बेचना, ग्रिफिन ने निजी इक्विटी प्रबंधन की दुनिया में सही स्थान पर छलांग लगाई, 1990 में $ 4 मिलियन के साथ Citadel का शुभारंभ किया।