मेरे अपने निवेश प्रबंधित करें? क्या तुम मजाक कर रहे हो?

व्यक्तिगत निवेशकों के पास अब निवेश जानकारी और बाजारों तक अभूतपूर्व पहुंच है। विस्तृत सुरक्षा आँकड़े और वास्तविक समय की खबरें ऑनलाइन प्राप्त करना आसान है, जिसने वॉल स्ट्रीट और मेन स्ट्रीट के बीच सूचनात्मक खेल के मैदान को समतल कर दिया है। लेकिन भले ही व्यक्तिगत निवेशकों को “यह स्वयं करने के लिए” प्रोत्साहित किया जाता है, लेकिन क्या वे अपने निवेश के साथ-साथ पेशेवरों और भुगतान किए गए सलाहकारों की सहायता के बिना भी प्रबंधन कर सकते हैं? इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या व्यक्तिगत निवेशकों को इसे अकेले करना चाहिए? ये चुनौतीपूर्ण सवाल हैं जिनका जवाब देने के लिए ईमानदार आत्म-मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। आइए एक नज़र डालते हैं कि एक निवेशक के रूप में आप इस विषय से कैसे निपट सकते हैं और मामले पर एक राय बना सकते हैं।

व्यक्तिगत निवेशक प्रदर्शन

अध्ययनों से पता चला है कि व्यक्तिगत निवेशकों के लिए ट्रैक रिकॉर्ड उत्साहजनक नहीं है। DALBAR, एक प्रमुख वित्तीय सेवा विपणन अनुसंधान फर्म, ने एक अध्ययन जारी किया जो 1990 से 2010 तक दिखाया गया था, मानव रहित एसएंडपी 500 इंडेक्स ने औसतन 7.81% सालाना कमाया। उसी अवधि में, औसत इक्विटी निवेशक ने सालाना 3.49% की कमाई की।

चाबी छीन लेना

• विस्तृत सुरक्षा आँकड़े और वास्तविक समय की खबरें ऑनलाइन प्राप्त करना आसान है, जिसने वॉल स्ट्रीट और मेन स्ट्रीट के बीच सूचनात्मक खेल के क्षेत्र को समतल किया है।
• यदि आप यह निर्धारित करते हैं कि आपके पास अनिवार्य रूप से तर्कसंगत पूर्वाग्रह है, तो आप एक प्रक्रिया पर झुकाव करके शेष भावनात्मक वेस्टेज को नियंत्रित कर सकते हैं।
• आपको वित्तीय विश्लेषक होने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन आपको संख्याओं के साथ सहज होने की आवश्यकता है।

इन दोनों संख्याओं के बीच धन संचय का अंतर चौंका देने वाला है। 20 से अधिक वर्षों में, एक $ 100,000 निवेश लगभग $ 450,000 तक बढ़ेगा यदि 7.81% पर कंपाउंड किया जाता है, जबकि $ 100,000 का निवेश केवल $ 198,600 तक बढ़ेगा यदि 3.49% पर कंपाउंड किया गया हो! यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है, हालांकि, प्रदर्शन अंतर का औसत इक्विटी म्यूचुअल फंड के रिटर्न के साथ बहुत कम था, जो कि केवल सूचकांक से ही शर्मिंदा था, लेकिन इस तथ्य से सबसे अधिक प्रभावित था कि निवेशक अपनी भावनाओं को प्रबंधित करने में असमर्थ थे और बाजार में गिरावट के दौरान बाजार में सबसे ऊपर धनराशि पहुंच गई।

स्पोक बनाम कैप्टन किर्क

1960 के दशक की टेलीविज़न श्रृंखला “स्टार ट्रेक” के मूल विषयों में से एक है, भावना बनाम कारण की सापेक्ष शक्तियों और कमजोरियों से निपटना। कप्तान कर्क, स्टारशिप एंटरप्राइज़ के कप्तान , अक्सर अपने मानव प्रवृत्ति है, जो अपने विशुद्ध रूप से तार्किक वालकैन पहले अधिकारी, स्पोक्स, कभी कभी तर्कहीन पाया के आधार पर निर्णय कर दिया। हालांकि, इन “आंत-आधारित” निर्णयों ने सकारात्मक परिणाम प्राप्त किए जो तर्कपूर्ण विश्लेषण के आधार पर असंभव लग रहे थे। कई बार, भावना और सहजता सफल साबित हुई, यहां तक ​​कि कारण के रूप में भी। दुर्भाग्य से, जबकि वृत्ति बाहरी अंतरिक्ष में प्रबल थी, जब निवेश की बात आती है, तो स्पोक कप्तान कर्क को लंबे समय तक हरा देगा। ऐसे उदाहरण हैं जब एक कूबड़ का पालन लाभदायक साबित होता है, लेकिन बहुत बार नहीं। लंबे समय तक, कारण, तर्क और अनुशासन हर बार भावनाओं को हरा देंगे।

हमारी समस्या यह है कि कैप्टन किर्क की तरह हम भी इंसान हैं। भावना से खुद को तलाक देना हमारे स्वभाव के खिलाफ है। फिर भी, हम जिस हद तक सक्षम हैं, वही हमें करना चाहिए। डर आपको तब बेचने के लिए ले जाएगा जब किसी निवेश की गिरती कीमत उसके निचले हिस्से के पास हो। अधिक-आशावाद आपको तब खरीदेगा जब कीमत अपने चरम पर होगी। अपने भावनात्मक पक्ष को अनुशासित करना कोई आसान काम नहीं है, यहां तक ​​कि प्रशिक्षित, अनुभवी पेशेवर के लिए भी। इससे पहले कि आप इसे स्वयं करने का प्रयास करें, आपको अपने भावनात्मक मेकअप का एक ईमानदार मूल्यांकन करना होगा। आपको स्पॉक नहीं होना चाहिए, लेकिन आप चिकन लिटिल भी नहीं हो सकते हैं!

यदि आप यह निर्धारित करते हैं कि आपके पास अनिवार्य रूप से तर्कसंगत पूर्वाभास है, तो आप एक प्रक्रिया पर झुकाव करके शेष भावनात्मक वेस्टेज को नियंत्रित कर सकते हैं। भावना के सामने अनुशासन बनाए रखने के लिए आपको कुछ तर्कसंगत, तार्किक प्रक्रिया विकसित करनी चाहिए। इस प्रक्रिया के बिना, आप कमज़ोर होने के लिए किस्मत में हैं। इस प्रक्रिया को प्रकृति में मात्रात्मक होना चाहिए और दृष्टिकोण में स्थिर होना चाहिए।

एक सफल निवेशक के बुनियादी गुण

यदि आप उचित भावनात्मक संविधान मानते हैं, तो आपके अपने निवेश निर्णयों को सफलतापूर्वक करने के लिए अन्य मूलभूत क्षमताओं और संसाधनों की क्या आवश्यकता है? गणित में कुछ दक्षता आवश्यक है। आपको वित्तीय विश्लेषक होने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन आपको संख्याओं के साथ सहज होने की आवश्यकता है। एक वार्षिक रिपोर्ट या एक प्रॉस्पेक्टस में शब्द एक भ्रामक सकारात्मक तस्वीर पेंट कर सकते हैं, लेकिन संख्याओं में हेरफेर करना कठिन है। आपको वर्तमान मूल्य और / या भविष्य के मूल्य गणना को निष्पादित करने में सक्षम होने की भी आवश्यकता है। किसी भी वित्तीय कैलकुलेटर का उपयोग करके आपको यह आसानी से पूरा होगा।

आपको अपने संपूर्ण निवेश पोर्टफोलियो के वास्तविक प्रदर्शन को सही और विश्वसनीय तरीके से ट्रैक करने की भी आवश्यकता है। निवेशक अक्सर चयनात्मक मेमोरी से पीड़ित होते हैं। सफल चयनों को स्पष्ट रूप से याद किया जाता है जबकि असफल विकल्पों को आसानी से भुला दिया जाता है। आत्म-धोखा कोई सहयोगी नहीं है। आपको ईमानदारी से यह आकलन करने में सक्षम होना चाहिए कि पेशेवरों के खिलाफ आपके खुद के प्रयास कैसे मेल खाते हैं। सौभाग्य से, ब्रोकरेज हाउस विश्वसनीय पोर्टफोलियो प्रदर्शन को व्यक्तिगत निवेशक के लिए अधिक सुलभ बना रहे हैं ।

हालांकि, अंतिम विश्लेषण में, आपकी आवश्यकताएं इस आधार पर होंगी कि आप खुद को करने के लिए कितनी प्रक्रिया तय करते हैं। इसके लिए कोई निर्णय नहीं होना चाहिए। आपको प्रक्रिया के कुछ हिस्सों को दूसरों के लिए आउटसोर्स करने में समझदारी मिल सकती है।

अपनी सीमाएं जानें

ट्रेडिंग में सफल होने के लिए आपको अपनी सीमाओं का ईमानदार मूल्यांकन करना होगा। एक ऐसे क्षेत्र से शुरुआत करें जिसमें आपके पास उच्च स्तर का आत्मविश्वास है और दूसरों को बाकी काम करने दें। आपको विश्वास हो सकता है कि आप अपने सलाहकार के रूप में कार्य कर सकते हैं, लेकिन अपनी निवेश संपत्ति के लिए म्यूचुअल फंड या निजी धन प्रबंधकों के लिए पेशेवर मनी मैनेजर का उपयोग करने की आवश्यकता है। आप आश्वस्त महसूस कर सकते हैं कि आप व्यक्तिगत शेयरों के एक विविध पोर्टफोलियो को संरचना और प्रबंधन कर सकते हैं, लेकिन यह सुनिश्चित नहीं है कि आप बांड के साथ भी ऐसा कर सकते हैं, जो काफी अधिक जटिल हो सकता है। यहां फिर से, आप अपने स्टॉक का चयन कर सकते हैं लेकिन अपने निश्चित-आय निवेश को संभालने के लिए बाहरी प्रबंधकों का उपयोग कर सकते हैं । जैसे-जैसे समय बीतता है और आपकी क्षमताएं बढ़ती हैं, आप अपने घर के कुछ या सभी आउटसोर्स क्षेत्रों को वापस लाने की स्थिति में होंगे।

हारने वाले का खेल जीतना

 चार्ल्स डी। एलिस द्वारा लॉस एंजिल्स के खेल (2002) को जीतना, जो उन्होंने 1975 में लिखा था, यह लेख था जॉन वोगल ने इंडेक्स म्यूचुअल फंड बनाने के अपने निर्णय में प्रमुख प्रभावों में से एक के रूप में उद्धृत किया जब उन्होंने मोहरा समूह शुरू किया। इन टुकड़ों में, एलिस ने कहा कि अधिकांश पेशेवर मनी मैनेजर बाजार से आगे निकलने में विफल हैं क्योंकि वे लगातार बाजार हैं। परिसंपत्ति वर्ग के बावजूद, अत्यधिक कुशल, उच्च प्रशिक्षित, अत्यधिक बुद्धिमान निवेश पेशेवर बाजार परिदृश्य पर हावी हैं। यह सोचने के लिए कि आप जुनून पर इस अमलगामी मस्तिष्क-विश्वास सीमाओं की तुलना में हमेशा बेहतर काम कर सकते हैं।

हालांकि, आप ऐसा करने में सक्षम हो सकते हैं, लेकिन इन पेशेवरों के साथ उनके सामूहिक ज्ञान का उपयोग करके प्रतिस्पर्धा की जाती है। उदाहरण के लिए, कई दशक पहले, जब मैकडॉनल्ड्स शीर्ष हैमबर्गर श्रृंखला थी और बर्गर किंग नंबर दो था, एक विपणन अध्ययन से पता चला कि बर्गर किंग ने निर्णय लेने का एक उच्च लागत प्रभावी तरीका विकसित किया था जहां नए रेस्तरां का पता लगाना था। जबकि मैकडॉनल्ड्स लाखों डॉलर खर्च करेगा ध्यान से बनाने के लिए आदर्श स्पॉट का निर्धारण, एक बार जब निर्णय लिया गया था और निर्माण शुरू हो गया था, बर्गर किंग सड़क के पार एक नया रेस्तरां का निर्माण करेगा। मैकडॉनल्ड्स के अनुसंधान का चालाकी से उपयोग करते हुए, बर्गर किंग ने लागत के एक अंश पर लगभग समान स्थान परिणाम प्राप्त किया।

सूचना और डेटा की मात्रा उत्पन्न करने के लिए वॉल स्ट्रीट पर समय, ऊर्जा, मस्तिष्क शक्ति और संसाधनों का एक बड़ा विस्तार किया जाता है। इंटरनेट के साथ, इस शोध के अधिकांश महत्वपूर्ण घटक मुफ्त में आसानी से उपलब्ध हैं। उन्हें इस्तेमाल करें!

तुम कर सकते हो

पेशेवर प्रभावी ढंग से प्रतिस्पर्धा करने के लिए हर दिन संघर्ष करते हैं। क्यों, फिर, यह आपके लिए आसान होना चाहिए? आपकी भावनाएं आपके प्रयास को तोड़फोड़ करने का प्रयास करेंगी, और प्रयास के लिए समय और समर्पण की आवश्यकता होगी। आपको अपने दिन की नौकरी छोड़ने की आवश्यकता नहीं हो सकती है, लेकिन निवेश करना आपका प्राथमिक शौक बन सकता है। इन चुनौतियों के बावजूद, आपके कुछ फायदे हैं।

आपकी सबसे महत्वपूर्ण ताकत यह है कि कोई भी आपको बेहतर नहीं जानता कि आप खुद को जानते हैं। यह आपको अपनी निवेश रणनीति को अधिक सटीक रूप से दर्ज़ करने के लिए एक अद्वितीय स्थिति में रखता है। आप पेशेवरों के चेहरे पर कई अल्पकालिक दबावों का भी सामना नहीं करते हैं। उनके लंबे समय तक ध्यान केंद्रित करने के बावजूद, उन्हें मुख्य रूप से हाल के प्रदर्शन पर आंका जाता है, और अल्पावधि में अच्छा प्रदर्शन करने में विफलता से नौकरी छूट सकती है। आप एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लेने की स्थिति में हैं। वॉल स्ट्रीट पर एक झुंड मानसिकता भी है। प्रचलित भगदड़ के खिलाफ जाना बहुत मुश्किल है, तब भी जब भगदड़ गलत दिशा में जा रही हो, जैसा कि 1990 के दशक के अंत में तकनीकी बुलबुले के साथ या 2007 के सबप्राइम बंधक मंदी के साथ। आप झुंड के सदस्य नहीं हैं, इसलिए आप हैं प्रवाह के खिलाफ जाने के लिए बेहतर स्थिति में।

तल – रेखा

आपके निवेश सलाहकार और धन प्रबंधक बनना आसान नहीं है, लेकिन यह किया जा सकता है, और यदि आप वास्तव में निवेश का आनंद लेते हैं, तो यह संतुष्टिदायक हो सकता है।