खुदरा कंपनियों के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात
खुदरा वित्तीय अनुपात का उपयोग करना
खुदरा उद्योग में कंपनियों के वित्तीय अनुपात उनके बिक्री संचालन के साथ प्रबंधन की सहायता करते हैं। निवेशक एक लंबी अवधि की सुरक्षा, अल्पकालिक दक्षता और एक खुदरा कंपनी की समग्र लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए इन वित्तीय अनुपातों का विश्लेषण करते हैं। वित्तीय अनुपात यह बताने में भी मदद करते हैं कि एक खुदरा कंपनी कितनी सफलतापूर्वक सूची बेच रही है, अपने माल का मूल्य निर्धारण कर रही है, और अपने व्यवसाय को संपूर्ण रूप से संचालित कर रही है। यहाँ खुदरा क्षेत्र के लिए प्रमुख अनुपात हैं।
वर्तमान अनुपात
वर्तमान अनुपात को कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों को उसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित करके मापा जाता है। यह वित्तीय मीट्रिक किसी कंपनी की अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। एक से अधिक वर्तमान अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपनी सबसे अधिक तरल संपत्ति के साथ अपने अल्पकालिक ऋण को कवर कर सकती है। एक निवेशक के लिए, मौजूदा अनुपात रिटेल के लिए संभावित मौसमी उतार-चढ़ाव के दौरान किसी संगठन की तरलता और अल्पकालिक स्थिरता का अनुमान लगाता है।
त्वरित अनुपात
त्वरित अनुपात की गणना एक कंपनी के नकद और खातों को उसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा प्राप्य विभाजित करके की जाती है। यह अनुपात वर्तमान अनुपात के समान है, लेकिन त्वरित अनुपात उन परिसंपत्तियों के प्रकार को सीमित करता है जो देनदारियों को कवर करते हैं। इस कारण से, त्वरित अनुपात एक कंपनी की तत्काल तरलता का अधिक सटीक माप है। यदि किसी कंपनी को अपने बिलों का भुगतान करने के लिए अपनी संपत्ति को तरल करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो उच्च त्वरित अनुपात वाली कंपनियां कम संपत्ति बेचने के लिए मजबूर होती हैं। एक निवेशक के दृष्टिकोण से, त्वरित अनुपात एक कंपनी की तत्काल तरलता स्थिति की स्थिरता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
सकल लाभ हाशिया
सकल लाभ मार्जिन एक लाभप्रदता अनुपात है कि दो चरणों में गणना की जाती है है। सबसे पहले, सकल लाभ की गणना किसी कंपनी की बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) को उसके शुद्ध राजस्व से घटाकर की जाती है और फिर सकल लाभ को शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित किया जाता है। यह मीट्रिक प्रबंधन के साथ-साथ निवेशकों द्वारा उत्पादों पर अर्जित मार्कअप से संबंधित है। एक निवेशक के दृष्टिकोण से, उच्च सकल लाभ मार्जिन बेहतर है क्योंकि इन्वेंट्री का एक टुकड़ा अधिक राजस्व उत्पन्न करता है जब इसे उच्च सकल लाभ के लिए बेचा जाता है। क्योंकि रिटेल कंपनी में सभी आइटम इन्वेंट्री आइटम हैं, इसलिए रिटेल स्टोर में सकल लाभ मार्जिन प्रत्येक आइटम से संबंधित है।
आरओए खुदरा कंपनियों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि वे बिक्री उत्पन्न करने के लिए इन्वेंट्री पर भरोसा करते हैं।
इनवेंटरी कारोबार
उसी अवधि के लिए औसत इन्वेंट्री बैलेंस द्वारा एक अवधि के लिए शुद्ध बिक्री को विभाजित करके गणना, इन्वेंट्री टर्नओवर इन्वेंट्री प्रबंधन की दक्षता का एक माप है। खुदरा कंपनियों के पास सुरक्षित और संरक्षित करने के लिए हाथ में इन्वेंट्री है। इसके अतिरिक्त, पुरानी सूची अप्रचलित हो सकती है। इस कारण से, इन्वेंट्री के साथ-साथ निवेशकों के लिए उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर अनुकूल है। एक कम इन्वेंट्री टर्नओवर इंगित करता है कि एक कंपनी अक्षम रूप से बहुत अधिक इन्वेंट्री धारण कर रही है या पर्याप्त बिक्री प्राप्त नहीं कर रही है। वैकल्पिक रूप से, एक इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात बहुत अधिक हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक बड़ा अनुपात इंगित कर सकता है कि एक कंपनी कुशलता से इन्वेंट्री ऑर्डर कर रही है, लेकिन ऑर्डरिंग छूट प्राप्त नहीं कर रही है।
संपत्ति पर वापसी
संपत्ति पर लाभ (आरओए) एक लाभप्रदता माप है जो यह अनुमान लगाता है कि कोई कंपनी राजस्व का उत्पादन करने के लिए अपनी संपत्ति का कितना अच्छा उपयोग कर रही है।यह उपाय एक खुदरा कंपनी के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जो बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी इन्वेंट्री पर निर्भर करता है।वित्तीय अनुपात की गणना कंपनी की कुल आय को उसकी कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है।एक निवेशक रिटेल कंपनी के ROA की तुलना उद्योग के औसत से कर सकता है ताकि कंपनी यह जान सके कि कंपनी अपने माल का कितना मूल्य निर्धारण कर रही है और उसकी इन्वेंट्री को बदल रही है।उदाहरण के लिए, CSIMarket.com के अनुसार, खुदरा परिधान उद्योग ने 2019 की तीसरी तिमाही में 7.54% का औसत आरओए रिपोर्ट किया। यदि इस उद्योग में एक कंपनी ने 15% मीट्रिक की गणना की, तो यह बहुत अधिक इन्वेंट्री ले सकता है या अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में पर्याप्त उच्च कीमत चार्ज नहीं कर रहा है।
अभिरुचि रेडियो
ब्याज कवरेज अनुपात की गणना ब्याज और करों (EBIT) से पहले आय को औसत ब्याज व्यय से विभाजित करके की जाती है । एक खुदरा कंपनी को माल, उपकरण, भवन, या संचालन के लिए आवश्यक अन्य वस्तुओं के किराए या पट्टे के लिए ब्याज खर्च का शुल्क लिया जा सकता है। ब्याज कवरेज अनुपात यह निर्धारित करता है कि एक कंपनी किसी अवधि के लिए कितना ब्याज दे सकती है। एक निवेशक इस अनुपात का उपयोग किसी कंपनी की स्थिरता को निर्धारित करने के लिए कर सकता है और साथ ही साथ अपने ब्याज शुल्क को कितनी अच्छी तरह कवर कर सकता है।
EBIT मार्जिन
ईबीआईटी मार्जिन अवधि के लिए अर्जित शुद्ध आय को ईबीआईटी के अनुपात की गणना। एक कंपनी इस वित्तीय अनुपात का उपयोग उन सामानों की लाभप्रदता को निर्धारित करने के लिए कर सकती है, जो उन खर्चों के कारक हैं, जो सीधे उत्पाद को प्रभावित नहीं करते हैं। हालांकि ईबीआईटी मार्जिन प्रशासनिक और बिक्री खर्चों के लिए है, यह कुछ व्यय को हटा देता है जो एक अच्छे की लाभप्रदता की धारणा को कम कर सकता है। एक निवेशक के दृष्टिकोण से, EBIT मार्जिन कंपनी की आय अर्जित करने की क्षमता का संकेत देता है।
चाबी छीन लेना
- निवेशक किसी कंपनी की समग्र लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए वित्तीय अनुपात का विश्लेषण करते हैं।
- वित्तीय अनुपात सार्वजनिक कंपनियों द्वारा खुलासा लेखांकन जानकारी पर आधारित होते हैं।
- खुदरा क्षेत्र के लिए मुख्य अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, सकल लाभ मार्जिन, इन्वेंट्री टर्नओवर, आरओए, ब्याज कवरेज अनुपात और ईबीआईटी मार्जिन हैं।