UWTI उत्तोलन तेल ETN पर एक नज़र

इसलिए आप एक तेल व्यापार पर पैसा कमाना चाहते हैं। जिस तरह से तेल की कीमत इस समय बढ़ रही है, आपके पास बड़े पैमाने पर मुनाफे के लिए अंदर जाने का अवसर होगा। दूसरी ओर, यदि आप गलत हैं, तो आपकी योजना लपटों में बढ़ सकती है।

क्या आप नहीं चाहते हैं कि आपको पता चले कि तेल किस रास्ते से जा रहा है? हालांकि किसी को यह नहीं पता है कि कुछ के लिए जवाब, आप तर्क का उपयोग करके अपनी सफलता की बाधाओं को बढ़ा सकते हैं। इस मामले में, हम वेलोसिटीशेयर 3x लॉन्ग क्रूड ऑयल ETN ( UWTI ) पर एक नज़र डालेंगे ।

पहली बात जो आपको पता होनी चाहिए कि एक लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) एक अंतर्निहित इंडेक्स के रिटर्न को बढ़ाने के लिए वित्तीय डेरिवेटिव और ऋण का उपयोग करता है । ये उच्च जोखिम वाले ट्रेड हैं जिन्हें बस उसी रूप में देखा जाना चाहिए: ट्रेड। उन्हें निवेश के रूप में नहीं जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, पिछले तीन महीनों में, UWTI ने 74.04% की गिरावट की है। चूंकि खेल की कुंजी पूंजी संरक्षण है, इसलिए इस प्रकार के व्यापार से बचना चाहिए। एक ही समय सीमा के दौरान, वेलोसिटीशेयर 3x उलटा क्रूड ऑयल ETN (DWTI), ने 192.19% की सराहना की है। यदि आप इस व्यापार के दोनों ओर कूदने जा रहे हैं, तो आपको तथ्यों को जानना होगा।

दुर्भाग्य से, ट्रेडिंग ईटीएन और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) (फीस से अलग) के साथ समस्या यह है कि बाजार आपके लिए विलायक रहने की तुलना में लंबे समय तक तर्कहीन रह सकता है। दूसरे शब्दों में, भले ही आप सही हों, तर्क को खेलने में थोड़ा समय लग सकता है। जैसे-जैसे हम आगे बढ़ते हैं, इसे ध्यान में रखें। (अधिक के लिए, देखें: तेल ETFs गिरती ऊर्जा कीमतों पर कैसे प्रतिक्रिया करता है ।)

तर्क की बात करें तो तेल में गिरावट का मुख्य कारण वैश्विक अपस्फीति है । और एक बात निवेशकों और व्यापारियों को याद रखने की आवश्यकता है: आप अपस्फीति को रोक नहीं सकते हैं। आप एक मुफ्त धन नीति की पेशकश कर सकते हैं और सभी प्रकार के रचनात्मक तरीकों के साथ आ सकते हैं “अर्थव्यवस्था को जारी रखें”, लेकिन अंत में, अपस्फीति जीत जाएगी। फेडरल रिजर्व, साथ ही अन्य शक्तियों, अपस्फीति को देखने में कोई दिलचस्पी नहीं है, अपनी घड़ियों पर अपने बदसूरत सिर को पीछे करते हैं। यकीनन, यह विरासत के बारे में है, न कि लंबी दौड़ में देश के लिए सबसे अच्छा। यह सब तेल की कीमत से संबंधित है। यहाँ पर क्यों। (अधिक के लिए, देखें: तेल की कीमतें क्या निर्धारित करती हैं ।)

अपस्फीति संकेत

ऐसा प्रतीत होने लगा है कि फेडरल रिजर्व नीति ने कई बुलबुले बनाए हैं । और सभी अपस्फीति वातावरण की तरह, दरारें दिखाने वाला पहला क्षेत्र कमोडिटीज है । तेल की वैश्विक मांग में गिरावट आई है और आपूर्ति में वृद्धि हुई है। यह मामला होने के नाते, मेन्सा के सदस्य को यह पता नहीं लगेगा कि तेल की कीमत में गिरावट जारी रहनी चाहिए।

अगर अर्थव्यवस्था को अभी अपने दो पैरों पर खड़ा होना था – बिना फेडरल रिजर्व की मदद के – उसे आगे रेंगने में मदद करने के लिए एक बहुत मजबूत बेंत की आवश्यकता होगी। यदि आपको इस बारे में संदेह है, तो अपने आप से निम्नलिखित प्रश्न पूछें: “यदि अर्थव्यवस्था वास्तव में स्वस्थ है, तो एक आसान धन नीति अभी भी क्यों है?”

जो कोई भी ध्यान देता है वह यह जानता है, और यदि आप इस लेख को पढ़ रहे हैं, तो आप ध्यान दे रहे हैं। लेकिन जनता का बड़ा हिस्सा ध्यान नहीं दे रहा है, इसके बजाय लोकप्रिय राय है कि कम तेल (और गैसोलीन) की कीमतें एक चुनावी वर्ष से संबंधित हैं। यह बिना किसी ऐतिहासिक सटीकता के एक हास्यास्पद आकलन है। (अधिक जानकारी के लिए देखें: ओपेक का निर्णय स्टॉक कम करता है।)

कम हुई मांग, भूराजनीति

यहां अंतिम बिंदु यह है कि वैश्विक मांग में कमी के कारण विखंडन का माहौल पैदा हुआ है। जब मांग कम होती है, तो कीमतें कम होनी चाहिए ताकि उपभोक्ता उत्पादों और सेवाओं की खरीद जारी रखेंगे। आगामी अपस्फीति पर्यावरण का पहला संकेत अक्सर वस्तुओं में होता है, जैसा कि 2008 के अंत में था। उदाहरण के लिए, जुलाई 2008 में, कच्चे तेल का कारोबार $ 145 / बैरल था। 23 दिसंबर 2008 को, इसने $ 30.28 / बैरल पर कारोबार किया। 2009 की शुरुआत में, हम एक विक्षेपी वातावरण में थे। आज की दुनिया में तेल के लिए यह बुरी खबर है, और $ 100 / बैरल हिट होने से पहले तेल $ 30 / बैरल से टकराने की संभावना है।

एक और बड़ा संकेत भू-राजनीतिक तनाव है, जो कमजोर वैश्विक अर्थव्यवस्था से संबंधित है। रूस एक अच्छा उदाहरण है। ये बढ़ते तनाव एक और संकेत हैं कि वैश्विक अर्थव्यवस्था कमजोर हो रही है, मजबूत नहीं हो रही है। याद रखें, जब वे पैसा कमा रहे हैं तो हर कोई खुश है।

पहले यूरोप में अपस्फीति फैलने की संभावना है। इटली पहले से ही है। और पूरे यूरोजोन ने नवंबर में महज 0.3% की वार्षिक मुद्रास्फीति देखी – पांच साल के निचले स्तर पर। तेल संभवतः कम जाना जारी रखेगा, जो UWTI को कम आकर्षक बनाता है। (और अधिक के लिए, देखें: तेल और गैस उद्योग प्राइमर ।)

अच्छी खबर

अपस्फीति से संबंधित यहां एक पकड़ यह है कि यह अच्छी बात है, बुरी चीज नहीं। हां, यह कई वर्षों तक असाधारण रूप से दर्दनाक होगा, लेकिन यह एकमात्र तरीका है। संगठित रूप से फिर से बढ़ने का एकमात्र तरीका ऋणों का भुगतान करना है और कीमतों में कमी आना है ताकि व्यवसाय अधिक से अधिक नया कर सकें और अचल संपत्ति औसत व्यक्ति / परिवार के लिए सस्ती हो सके। इस तरह से अमेरिका में कई साल बाद फिर से धन का सृजन होगा। (अधिक जानकारी के लिए देखें: अपसाइड ऑफ डिफ्लेशन ।)

तल – रेखा

यदि आप यूडब्ल्यूटीआई में किसी भी स्थिति को शुरू करने जा रहे हैं, तो यह एक मृत बिल्ली उछाल पर और बाहर होना चाहिए । लेकिन यह समय और बेहद जोखिम भरा लगभग असंभव है। इस समय बहुत बेहतर ट्रेडिंग और निवेश के अवसर उपलब्ध हैं। कृपया कोई भी निवेश / ट्रेडिंग निर्णय लेने से पहले अपना स्वयं का शोध करें। (और अधिक के लिए, देखें: द डेड कैट बाउंस: ए भालू इन बुल्स क्लोदिंग? )

Dan Moskowitz UWTI के शेयरों के मालिक नहीं हैं।