प्रबंधित पेआउट फंड बनाम वार्षिकी: वे कैसे तुलना करते हैं?

एक प्रमुख लाभ जो वार्षिकी निवेशकों को प्रदान कर सकता है वह जीवन के लिए आय की एक गारंटीकृत धारा है। लेकिन यह गारंटी लागत पर आती है क्योंकि निवेशक प्रभावी रूप से आय की गारंटी के बदले में धन का नियंत्रण छोड़ देता है। इसलिए म्यूचुअल फंड कंपनियों ने प्रबंधित पेआउट फंड बनाकर वार्षिकी के साथ प्रतिस्पर्धा करने की मांग की है जो आय की धाराएं प्रदान करते हैं, हालांकि वे गारंटी नहीं हैं। 

चाबी छीन लेना

• प्रबंधित पेआउट म्युचुअल फंड आय फंड हैं जो निवेशकों को समान और अनुमानित मासिक भुगतान के साथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
• प्रबंधित पेआउट फंड निवेशकों की वार्षिकी धारकों के विपरीत, उनके पैसे तक दैनिक पहुंच होती है।
• वार्षिकियां के विपरीत, प्रबंधित पेआउट फंड कोई न्यूनतम भुगतान की गारंटी नहीं देते हैं और करों की एक बड़ी श्रेणी के अधीन हैं।

कैसे प्रबंधित पेआउट फंड काम करते हैं

प्रबंधित पेआउट म्युचुअल फंड आय फंड हैं जो निवेशकों को वार्षिक और समान अंतर के साथ समान और अनुमानित मासिक भुगतान के साथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो ये फंड 1% से 5% की सीमा में पैदावार देने की कोशिश करेंगे। जब दरें अधिक होती हैं, तो वे 8% रेंज में पैदावार का लक्ष्य रखते हैं। निवेशक का मासिक भुगतान लक्ष्य की तारीख तक पहुंचने और अंतरिम में फंड के प्रदर्शन तक बचे समय की मात्रा से निर्धारित होता है।

हालांकि, तत्काल वार्षिकी भुगतान आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ नहीं बढ़ेगा, जब तक कि अनुबंध में एक कोला सवार उपलब्ध नहीं है। प्रबंधित भुगतान निधि अधिक संभावना है (हालांकि गारंटी नहीं) मुद्रास्फीति के साथ बढ़ने की, जो आम तौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के साथ है। उनकी उपज शेष स्थिर होने के बजाय बाजारों के साथ तैरती रहेगी। बेशक, वे आय की गारंटी नहीं दे सकते हैं और मूलधन खो सकते हैं। लेकिन वे निवेशकों को जरूरत पड़ने पर अपने मूलधन का उपयोग करने की भी अनुमति देते हैं, जो कि भुगतान के शुरू होने के बाद वार्षिकी के साथ करना असंभव है। प्रबंधित पेआउट निवेशकों के पास अपने पैसे तक दैनिक पहुंच है, क्योंकि शेयरों को किसी भी समय नकदी के लिए बेचा जा सकता है।

प्रबंधित भुगतान निधि का वास्तविक जीवन उदाहरण

एक लोकप्रिय फंड मोहरा प्रबंधित प्रबंधित निधि (VPGDX) है, जिसका उद्देश्य निवेशकों को 4% भुगतान प्रदान करना है। फंड में 3.76% की वर्तमान उपज है, और फंड में $ 100,000 का निवेश निवेशकों को लगभग 313 डॉलर का मासिक भुगतान प्रदान करेगा। इसके लिए $ 25,000 न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है। चार्ल्स श्वाब कॉर्प तीन पेआउट फंड, एक मध्यम भुगतान फंड (SWJRX), एक विस्तारित भुगतान फंड (SWKRX) और एक अधिकतम भुगतान फंड (SWLRX) का प्रबंधन भी करता है।

फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट की फिडेलिटी इनकम रिप्लेसमेंट फंड्स उनकी प्रतिस्पर्धा से अलग हैं कि वे फंड में टारगेट की तारीख तक निवेशक के मूलधन को समाप्त करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जिसे वे शुरुआती निवेश से लगभग 20 साल तक लक्षित करने का प्रयास करते हैं।

प्रबंधित पेआउट फंड के पेशेवरों और विपक्ष 

निवेशक आमतौर पर तीन कारणों से प्रबंधित भुगतान निधि को देखते हैं।कुछ वार्षिकी कंपनियों की वित्तीय स्थिरता के बारे में अनिश्चित हैं, जबकि अन्यप्रमुख मुद्दों के रूप मेंनिवेश लागत और तरलता प्रतिबंध काहवाला देतेहैं।“म्यूचुअल फंड कंपनियां यह समझने की कोशिश कर रही हैं कि ग्राहकों को मासिक आय उत्पाद में क्या चाहिए।इन्वेस्टमेंट न्यूज को बताया, उच्च आय और अस्थिरता के प्रबंधन के उनके लक्ष्य एक-दूसरे के साथ हो सकते हैं, ”चार्ल्स श्वाब निवेश प्रबंधन में इक्विटी के सीआईओ उमर अगुइलर।

सलाहकारों से जो सवाल पूछना है, वह यह है कि प्रबंधित पेआउट फंड तुलनीय वार्षिकी अनुबंधों को बेहतर भुगतान प्रदान कर सकते हैं या नहीं। Immediateannuity.com से पता चलता है कि एक दंपती जो तत्काल वार्षिकी अनुबंध में $ 100,000 का निवेश करता है, जब तक कि उनमें से एक जीवित है, तब तक उसे प्रति माह $ 430 मिल सकता है। यह स्पष्ट रूप से एक बेहतर सौदा होगा कि मोहरा की निधि प्रदान कर सकती है, यह मानते हुए कि वार्षिकी की पेशकश करने वाला बीमा विलायक बना हुआ है।

कर विचार करने के लिए एक और मुद्दा है। एक वार्षिकी भुगतान में पूंजी और ब्याज की वापसी का मिश्रण शामिल होगा, जिस पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है। प्रबंधित भुगतान निधि से आय मूलधन, ब्याज, लाभांश, और लंबी और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की वापसी का मिश्रण हो सकती है। प्रत्येक प्रकार की आय पर निवेशक अलग-अलग दरों पर कर का भुगतान कर सकते हैं।

तल – रेखा

लाभ के बावजूद कि वे वार्षिकी अनुबंधों की पेशकश करते हैं, प्रबंधित पेआउट फंड निवेशकों के साथ पकड़ने के लिए धीमा है। इन फंडों से उत्पन्न आय अक्सर एक तुलनीय वार्षिकी अनुबंध की तुलना में कम होती है, और मूलधन और आय गारंटी की कमी का मतलब उच्च जोखिम भी होता है।