बाजार की गहराई
बाजार की गहराई क्या है?
बाजार की गहराई सुरक्षा की कीमत को प्रभावित किए बिना अपेक्षाकृत बड़े बाजार आदेशों को अवशोषित करने के लिए बाजार की क्षमता को संदर्भित करती है । बाजार की गहराई, खुले आदेशों, बोलियों और प्रस्तावों के समग्र स्तर और चौड़ाई पर विचार करता है, और आमतौर पर एक व्यक्तिगत सुरक्षा के भीतर व्यापार को संदर्भित करता है। आमतौर पर, जितने अधिक खरीद-फरोख्त के आदेश मौजूद होते हैं, बाजार की गहराई उतनी ही अधिक होती है-बशर्ते कि वे आदेश उस सुरक्षा के मौजूदा बाजार मूल्य के आसपास समान रूप से बिखरे हों।
चाबी छीन लेना
- बाजार की गहराई विभिन्न मूल्य स्तरों पर खरीदने (बेचने) और बेचने (ऑफ़र) के लिए स्थायी आदेशों की संख्या के आधार पर बाजार की तरलता को संदर्भित करती है।
- मूल्य स्तरों के अलावा, बाजार की गहराई प्रत्येक मूल्य स्तर पर ऑर्डर आकार, या मात्रा पर विचार करती है।
- बाजार की गहराई जितनी अधिक होगी, उतनी बड़ी संभावना है कि बड़े ट्रेड सुरक्षा की कीमत को प्रभावित करेंगे।
- बाजार की गहराई को स्तर 2 मूल्य उद्धरणों को देखकर पता लगाया जा सकता है जो कि सुरक्षा के ऑर्डर बुक में पाया जा सकता है।
मार्केट डेप्थ को समझना
बाजार गहराई, या बाजार की गहराई (डोम), बारीकी से एक सुरक्षा के भीतर नकदी और मात्रा से संबंधित है, लेकिन संकेत नहीं करता है एक उच्च व्यापार की मात्रा दिखा हर शेयर अच्छा बाजार गहराई है। बाजार की गहराई का मूल्यांकन एक सुरक्षा के ऑर्डर बुक को देखकर किया जा सकता है , जिसमें विभिन्न मूल्य स्तरों पर खरीदने या बेचने के लिए लंबित आदेशों की एक सूची होती है। किसी भी दिन, उच्च अस्थिरता पैदा करने के लिए पर्याप्त बड़े ऑर्डर का असंतुलन हो सकता है, यहां तक कि उच्चतम दैनिक वॉल्यूम वाले शेयरों के लिए भी।
प्रमुख अमेरिकी एक्सचेंजों पर टिक्स के दशमलव को समग्र बाजार की गहराई बढ़ाने के लिए कहा गया है, क्योंकि बाजार निर्माताओं के कम महत्व के कारण, आदेश असंतुलन को रोकने के लिए अतीत में आवश्यक स्थिति।
बाज़ार की गहराई उन सभी आदेशों की व्युत्पत्ति है जो किसी भी समय किसी सुरक्षा बिंदु की पुस्तक को पॉप्युलेट करते हैं। यह वह राशि है जो किसी दिए गए मूल्य के साथ एक सीमा आदेश के लिए कारोबार किया जाएगा – यदि यह आकार द्वारा सीमित नहीं है – या कम से कम अनुकूल मूल्य जो किसी दिए गए आकार के साथ एक बाजार आदेश द्वारा प्राप्त किया जाएगा – या एक सीमित आदेश जो सीमित है आकार से और कीमत नहीं।
हालांकि, कीमत में बदलाव, बाद के आदेशों को आकर्षित कर सकता है, यह बाजार की गहराई में शामिल नहीं है क्योंकि यह एक अज्ञात है। उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर के लिए बाजार “गहरा” है, तो बोली और पूछ पक्ष दोनों पर पर्याप्त मात्रा में लंबित ऑर्डर होंगे, एक बड़े ऑर्डर को कीमत बढ़ने से रोकते हैं।
बाजार की गहराई भी एक विशेष स्टॉक के शेयरों की संख्या को संदर्भित करती है जिसे मूल्य प्रशंसा के बिना खरीदा जा सकता है। यदि स्टॉक बेहद तरल है और बड़ी संख्या में खरीदार और विक्रेता हैं, तो आमतौर पर शेयरों की एक बड़ी मात्रा को खरीदने से शेयर की कीमत में बदलाव नहीं होगा।
व्यापारी मार्केट डेप्थ डेटा का उपयोग कैसे करते हैं
बाजार की गहराई के आंकड़े व्यापारियों को यह निर्धारित करने में मदद करते हैं कि किसी विशेष सुरक्षा की कीमत कहाँ बढ़ सकती है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी सुरक्षा के लिए बोली-पूछ प्रसार को समझने के लिए बाजार की गहराई के आंकड़ों का उपयोग कर सकता है , साथ ही दोनों आंकड़ों के ऊपर जमा होने वाली मात्रा ।
मजबूत बाजार की गहराई वाले प्रतिभूतियों में आमतौर पर मजबूत मात्रा होती है और काफी तरल होती है, जिससे व्यापारियों को बाजार मूल्य को प्रभावित किए बिना बड़े ऑर्डर देने की अनुमति मिलती है। इस बीच, खराब गहराई वाली प्रतिभूतियों को ले जाया जा सकता है अगर खरीद या बिक्री का ऑर्डर पर्याप्त है।
मार्केट डेप्थ डेटा आमतौर पर ऑर्डर बुक के रूप में ज्ञात ऑर्डर खरीदने और बेचने की इलेक्ट्रॉनिक सूची के रूप में मौजूद है। ये मूल्य स्तर द्वारा आयोजित किए जाते हैं और वर्तमान गतिविधि को प्रतिबिंबित करने के लिए वास्तविक समय में अपडेट किए जाते हैं । पूर्व में, यह डेटा शुल्क के लिए उपलब्ध हुआ करता था, लेकिन आजकल अधिकांश ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म मुफ्त में बाज़ार की गहराई के प्रदर्शन के कुछ रूप प्रदान करते हैं। यह सुरक्षा में व्यापार करने वाले सभी पक्षों को लंबित निष्पादन की खरीद और बिक्री के आदेशों की पूरी सूची देखने की अनुमति देता है, साथ ही उनके आकारों के बजाय – केवल सबसे अच्छे वाले।
रियल-टाइम मार्केट डेप्थ डेटा व्यापारियों को अल्पकालिक मूल्य अस्थिरता से लाभान्वित करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी सार्वजनिक हो जाती है और पहली बार व्यापार करना शुरू करती है, तो व्यापारी मजबूत खरीद मांग के साथ खड़े हो सकते हैं, यह संकेत देते हुए कि नई सार्वजनिक फर्म की कीमत ऊपर की ओर जारी रह सकती है।
मार्केट डेप्थ का उदाहरण
नीचे दी गई छवि में ऑर्डर बुक की जानकारी पर विचार करें, जो दाईं ओर बाजार की गहराई के साथ बाईं ओर फैली वर्तमान बोली-पूछ को प्रदर्शित करती है। इस प्रकार के उद्धरण को स्तर 2 बाजार डेटा के रूप में भी जाना जाता है ।
सुरक्षा में मौजूदा बोली, MEOW के शेयर, $ 13.62 – $ 13.68, बोली पर 3,000 शेयरों और प्रस्ताव पर 500 शेयरों के साथ है। दायां पैनल बाईं ओर बोलियों की गहराई को इंगित करता है। यदि सभी 3,000 शेयर 13.62 डॉलर में बेचे गए, तो अगली सर्वश्रेष्ठ बोली $ 13.45 होगी, लेकिन केवल 16 शेयरों के लिए।
क्या आपको बाजार में 10,000 MEOW शेयर बेचने का आदेश देना चाहिए, आप सभी उपलब्ध बोलियों को $ 13.35 तक बेच देंगे, जहाँ 43,500 शेयर खरीदने के लिए स्थायी ऑर्डर है। इस तरह 10,000 शेयर बेचने से बाजार लगभग 30 सेंट या 2% घट जाएगा। यह बाजार की गहराई के निम्न स्तर को इंगित करता है।