एमएलपी के कर लाभ

एक एमएलपी एक मास्टर सीमित साझेदारी है, लेकिन शीर्षक उतना दिलचस्प नहीं है जितना कि यह निवेश के दृष्टिकोण से पूरा कर सकता है।

MLPs सार्वजनिक रूप से कारोबार की भागीदारी हैं जो NYSE या नैस्डैक जैसे प्रमुख एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं।एमएलपी के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, इसे अपनी आय का 90% खनिजों और प्राकृतिक संसाधनों से अर्जित करना चाहिए;अर्थात् अन्वेषण, विकास, खनन या उत्पादन, प्रसंस्करण, शोधन, परिवहन और विपणन।यह ब्याज, लाभांश और संपत्ति किराए से कुछ निष्क्रिय आय भी अर्जित कर सकता है।

MLPs के बारे में सबसे अधिक दिलचस्प बात यह है कि साझेदारी की पेशकश के लिए अद्वितीय व्यवसाय संरचना और कर लाभ हैं।MLPs की स्थापना उनके साझेदारी समझौतों के द्वारा की जाती है, जो शेयरधारकों को उनके नकदी प्रवाह के अधिकांश हिस्से को वितरित करते हैं, जिन्हें आधिकारिक तौर पर unitholders कहा जाता है।यह नकदी प्रवाह एमएलपी को निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है।अधिकांश साझेदारियां पूर्वानुमान लगाती हैं कि वे अगले 12 महीनों में नकदी में वितरित करने की क्या उम्मीद करते हैं, जो कि यूनिथोल्डर्स के लिए कुछ स्तर की भविष्यवाणी प्रदान करता है।

एमएलपी की अनूठी संरचना का एक परिणाम यह है कि कंपनी स्तर पर करों का भुगतान नहीं किया जाता है।  यूनिटहोल्डर्स के लिए भी कर लाभ हैं।क्योंकि MLP कई प्रकार की कटौती का दावा करने में सक्षम है, साझेदारी की कर योग्य आय अक्सर भुगतान किए गए नकदी प्रवाह से कम होती है।इसका मतलब यह है कि यूनिथोल्डर द्वारा प्राप्त नकदी प्रवाह को पूंजी पर वापसी के रूप में माना जाता हैऔर इसलिए कर-आस्थगित है (हालांकि कर-मुक्त नहीं है)।

एमएलपी के कर निहितार्थ

एक एमएलपी के एक फ़ोल्डर के रूप में, आप उद्यम को पूंजी प्रदान कर रहे हैं और चल रहे कार्यों से नकद वितरण के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है। यह MLPs को सेवानिवृत्त लोगों या किसी अन्य के लिए एक सुसंगत आय स्ट्रीम की तलाश करने का एक अच्छा विकल्प बनाता है।

चूंकि वितरण पूंजी पर वापसी है, इसलिए वे ज्यादातर कर-स्थगित हैं। लेकिन जब आप बेचते हैं, तो आप बिक्री मूल्य और आपके समायोजित आधार के अंतर के आधार पर करों का भुगतान करेंगे ।

उदाहरण के लिए, आप $ 100,000 मूल्य के MLP यूनिट खरीदते हैं, आपको वितरण में $ 4,000 प्राप्त होते हैं और यूनिट मूल्यह्रास में 3,000 डॉलर मिलते हैं । आपको केवल अंतर पर करों का भुगतान करना होगा: $ 1,000। यह संघीय और राज्य स्तर पर है।

जबकि वितरण अच्छे हैं, पूंजी की वापसी आपके लागत आधार को कम करने का प्रभाव है । यदि आप लंबे समय तक पकड़ रखते हैं, तो आपका आधार अंततः शून्य तक पहुंच सकता है। एक बार ऐसा होने के बाद, किसी भी भविष्य के वितरण को उस वर्ष के पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है जिसमें वे प्राप्त होते हैं।

एमएलपी की बिक्री सेनिवेशक कोपूंजीगत लाभ और साधारण आय दोनों प्राप्त हो सकती है।क्योंकि नकद वितरण मूल्यह्रास और अन्य कटौती के कारण होता है जो एमएलपी लेता है, उन कटौती को इकाइयों की बिक्री पर हटा दिया जाता है और सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है।इकाइयों के मूल्य की किसी भी प्रशंसा को पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाता है।निवेशकों को अपने K-1 शेड्यूल परनजर रखने की आवश्यकता होगीताकि यह पता लगाया जा सके कि पूंजीगत लाभ कितना है और सामान्य आय कितनी है।

सौभाग्य से, वहाँ एक बचाव का रास्ता है। यदि आप संपत्ति की योजना के लिए अपने एमएलपी का उपयोग करते हैं, तो आप ज्यादातर कर-स्थगित आय स्ट्रीम प्राप्त करेंगे, जबकि अपनी एमएलपी इकाइयों की बिक्री पर एक बड़ी कर की मार से भी बचेंगे।

यहां देखिए यह कैसे काम करता है।जब तक आप MLP को कैश नहीं करते हैं, लेकिन जीवनसाथी या अगली पीढ़ी के लिए (वसीयत के माध्यम से, जीवित ट्रस्ट, या मृत्यु खाते मेंसिर्फ ट्रांसफर हो ), आपको बहुत अधिक कर नहीं देना होगा कम लागत वाला आधार (जो कि लंबे समय तक आयोजित किए जा रहे एमएलपी से उपजा होगा)।बेहतर अभी तक, आपके उत्तराधिकारी को उच्च लागत के आधार पर एमएलपी विरासत में मिलेगा, जोहस्तांतरण की तारीख को बाजार मूल्य के साथ पुनः प्राप्त होता है।इसे आधार में चरण-अप के रूप में जाना जाता है।और यदि आपका उत्तराधिकारी एमएलपी को तुरंत बेचना चाहता है, तो कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं होगा।

अब तक की सभी अच्छी खबरें, लेकिन जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं, एक आदर्श निवेश जैसी कोई चीज नहीं है। एमएलपी, कुछ और की तरह, उनकी कमियां हैं।

एमएलपी की कमियां

साधारण लाभांश को फॉर्म 1099-DIV, पर दाखिल करने की आवश्यकता होती है, लेकिन एक एमएलपी से वितरण फॉर्म के -1 के माध्यम से दायर किया जाना चाहिए।  यह बहुत अधिक जटिल है। यह मामला होने के नाते, आपके एकाउंटेंट को उन कार्यों के लिए आपसे अधिक शुल्क लेना होगा जो उन्हें करना है। यह सिर्फ कुछ सौ डॉलर हो सकता है, लेकिन एक एमएलपी में आपके निवेश के आकार के आधार पर, यह जोड़ सकता है, क्योंकि यह वार्षिक आधार पर किया जाना चाहिए।

यहां एक और नकारात्मक यह है कि कई एमएलपी एक से अधिक राज्यों में काम करते हैं।इसका मतलब है कि आपको कई अलग-अलग राज्यों में फाइल करनी होगी।  सौभाग्य से, जिस राज्य में आपको बहुत सारे एमएलपी अवसर मिलेंगे, उस पर राज्य आयकर नहीं लगता है: टेक्सास।यह अलास्का, व्योमिंग, नेवादा, टेनेसी और दक्षिण डकोटा का भी सच है, जहां कई एमएलपी संचालित होते हैं।  फ्लोरिडा, वाशिंगटन और न्यू हैम्पशायर में भीराज्य आयकर की कमी है ।।

यह एक एमएलपी में निवेश का एकमात्र नुकसान नहीं है।आप सोच रहे होंगे कि MLP इकाइयों से शुद्ध नुकसान आपकी अन्य आय को भरपाई कर सकता है, लेकिन नहीं।किसी भी नुकसान को आगे बढ़ाया जाना चाहिएऔर उसी एमएलपी से भविष्य की आय के खिलाफ उपयोग किया जाना चाहिए।यदि नुकसान जारी रहता है, तो आप अन्य आय के खिलाफ उन नुकसानों को घटा नहीं सकते हैं जब तक कि आप एमएलपी में अपनी इकाइयां नहीं बेचते हैं।

लोकप्रिय एमएलपी निवेश

कुल मिलाकर, सकारात्मक एक एमएलपी के लिए नकारात्मक पल्ला झुकना। यह किसी भी तरह से सफलता की गारंटी नहीं देता है, लेकिन कर लाभ के लिए धन्यवाद, यह विचार करने के लिए एक निवेश वाहन है। शुरुआत के लिए, यहां वॉल स्ट्रीट पर दो लोकप्रिय एमएलपी निवेश हैं :

• एंटरप्राइज प्रोडक्ट्स पार्टनर्स ( EPD )
• सभी अमेरिकी पाइपलाइन ( PAA )

यदि आप विविधता लाने के दौरान चीजों को सरल रखना पसंद करेंगे, तो एक एमएलपी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर विचार करें, जैसे कि एलरियन एमएलपी ईटीएफ (एएमएलपी )।ETF का MLP कंपनियों से संपर्क है।

तल – रेखा

एमएलपी नियमित कंपनी शेयरों पर लागत लाभ प्रदान करते हैं क्योंकि वे लाभांश पर दोहरे कर के साथ नहीं आते हैं। वास्तव में, उनके नकद वितरण पर बिल्कुल भी कर नहीं लगाया जाता है, जब यूनिथोलर्स उन्हें प्राप्त करते हैं, जो बहुत ही आकर्षक है।

हालांकि, एक एमएलपी जितना लंबा होता है, उतनी ही संभावना है कि लागत का आधार कम हो जाएगा, जो इकाइयों के बिकने के बाद कर दायित्व को बढ़ाता है। एक उपाय यह है कि अपने संपत्ति के हिस्से के रूप में अपने बचे लोगों को एमएलपी के अधीन किया जाए । लेकिन यहां तक ​​कि अगर आप उस मार्ग को नहीं लेते हैं, तो भी एक एमएलपी के नकद वितरण आमतौर पर कर योग्य आय को कम कर देते हैं।