बंधक सूचकांक

एक बंधक सूचकांक क्या है?

एक बंधक सूचकांक बेंचमार्क ब्याज दर एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर पर आधारित है। एक समायोज्य दर बंधक की ब्याज दर, पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर का एक प्रकार, एक सूचकांक मूल्य प्लस एक एआरएम मार्जिन शामिल हैं । मार्जिन स्थिर होता है, लेकिन सूचकांक का मूल्य परिवर्तनशील होता है। कई बेंचमार्क ब्याज दरें बंधक अनुक्रमित के रूप में कार्य करती हैं।

इसे ARM इंडेक्स के रूप में भी जाना जाता है ।

बंधक सूचकांक को समझना

कुछ सामान्य बंधक सूचियों में प्रमुख उधार दर, एक वर्ष का निरंतर परिपक्वता ट्रेजरी (CMT) मूल्य, एक महीने, छह महीने और 12 महीने का LIBORs, साथ ही MTA सूचकांक शामिल है, जो 12 महीने का होता है। एक साल के CMT इंडेक्स का मूविंग एवरेज।

एक समायोज्य दर बंधक है कि सूचकांक एक बंधक की पसंद में एक महत्वपूर्ण कारक है। उदाहरण के लिए, यदि एक उधारकर्ता का मानना ​​है कि भविष्य में ब्याज दरें बढ़ने वाली हैं, तो एमटीए सूचकांक एक महीने के एलआईबीओआर इंडेक्स की तुलना में अधिक किफायती विकल्प होगा क्योंकि एमटीए सूचकांक की चलती औसत गणना एक अंतराल प्रभाव पैदा करती है।

उधार में एक बंधक सूचकांक प्रभाव प्रतियोगिता के तरीके

बंधक सूचकांक की पसंद का असर हो सकता है कि एक ऋणदाता उधारकर्ता से शुल्क लेता है क्योंकि बंधक उनके निर्धारित अंतराल पर मूल्यांकन किए जाते हैं। बंधक निर्दिष्ट करेगा जब ब्याज दर में समायोजन किया जाएगा, जो उदाहरण के लिए छह महीने, एक साल या दो साल के अंतराल पर हो सकता है। उस समय, ऋणदाता नई आकृति निर्धारित करने के लिए सूचकांक और मार्जिन का उपयोग करके ब्याज का पुनर्गणना करेगा।

प्रत्येक सूचकांक की अपनी विशेषताएं हैं जो इसे अलग करती हैं। उदाहरण के लिए, प्राइम लेंडिंग रेट संयुक्त राज्य में राष्ट्र की बैंकिंग प्रणाली से जुड़े बाजार के रूप में केंद्रित है। ऐसा नहीं है कि उधारदाताओं के सभी रूपों, सहित द्वारा आम उपयोग देखता है एक अल्पकालिक ब्याज दर है क्रेडिट यूनियनों, बैंकों और अन्य संस्थानों। प्राइम रेट का उपयोग आम तौर पर अल्पकालिक और मध्यम अवधि के ऋण के मूल्य निर्धारण में या दीर्घकालिक ऋण पर निर्धारित अंतराल पर समायोजन के लिए किया जाता है। यह सूचकांक पूरे देश में सुसंगत है कि ऋणों की तुलना करने की अनुमति के बिना, जहां वे पेश किए जाते हैं।

उदाहरण के लिए, मुख्य दर कैलिफोर्निया या मेन में समान होगी, जो बंधक के विशिष्ट पहलुओं को यह निर्धारित करने में अधिक निर्णायक कारक बनाती है कि कोई ऋण प्रतिस्पर्धी है या नहीं। लोन पर मार्जिन और प्राइम रेट के नीचे ब्याज निर्धारित होता है या नहीं, सभी लोन ऑफर की तुलना करने में तत्व बन जाते हैं। एक उधारकर्ता जिसके पास उत्कृष्ट क्रेडिट है, को प्राइम रेट इंडेक्स की तुलना में बहुत कम ब्याज दर के साथ एक बंधक की पेशकश की जा सकती है, जो ग्राहक को आश्वस्त कर सकता है कि ऋण प्रतिस्पर्धी है।