निगोशिएबल सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (एनसीडी)
डिपॉजिट सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (NCD) क्या है?
जमा का एक परक्राम्य प्रमाण पत्र (एनसीडी), जिसे जंबो सीडी के रूप में भी जाना जाता है, $ 100,000 के न्यूनतम अंकित मूल्य के साथ जमा (सीडी) का एक प्रमाण पत्र है – हालांकि एनसीडी आमतौर पर $ 1 मिलियन या अधिक है। वे बैंक द्वारा गारंटीकृत हैं और आमतौर पर एक उच्च तरल माध्यमिक बाजार में बेचा जा सकता है, लेकिन परिपक्वता से पहले उन्हें भुनाया नहीं जा सकता है।
अपने बड़े संप्रदायों के कारण, एनसीडी को बड़े संस्थागत निवेशकों द्वारा सबसे अधिक बार खरीदा जाता है जो आम तौर पर उन्हें कम-जोखिम, कम-ब्याज सुरक्षा में निवेश करने के तरीके के रूप में उपयोग करते हैं। एक यांकी सीडी एक एनसीडी का एक उदाहरण है।
चाबी छीन लेना
- जमा के परक्राम्य प्रमाण पत्र $ 100,000 की न्यूनतम अंकित मूल्य वाली सीडी हैं।
- उन्हें बैंकों द्वारा गारंटी दी जाती है, उनकी परिपक्वता तिथि से पहले भुनाया नहीं जा सकता है, और आमतौर पर उच्च तरल माध्यमिक बाजारों में बेचा जा सकता है।
- यूएस ट्रेजरी बिल के साथ, उन्हें कम जोखिम, कम ब्याज वाली सुरक्षा माना जाता है।
डिपॉजिट सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (एनसीडी) को समझना
एक एनसीडी अल्पावधि है, जिसमें परिपक्वता दो सप्ताह से एक वर्ष तक होती है। ब्याज आमतौर पर या तो एक वर्ष में दो बार या परिपक्वता पर भुगतान किया जाता है, या साधन को उसके अंकित मूल्य पर छूट पर खरीदा जाता है। ब्याज दरें परक्राम्य हैं, और एनसीडी से उपज मुद्रा बाजार की स्थितियों पर निर्भर है।
एनसीडी का इतिहास
एनसीडी 1961 में न्यूयॉर्क के फर्स्ट नेशनल सिटी बैंक द्वारा शुरू की गई थी, जो अब सिटी बैंक है। इस उपकरण ने बैंकों को ऐसे फंड जुटाने की अनुमति दी, जिनका इस्तेमाल उधार के लिए किया जा सकता है। एनसीडी को एक जमा की कमी को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया था जिसने पिछले दशक के दौरान बैंकों को प्रभावित किया था। कई बैंक जमाकर्ताओं ने अपने नकद को चेकिंग खातों से स्थानांतरित कर दिया, जिन्होंने अन्य निवेशों, जैसे ट्रेजरी बिल (टी-बिल), वाणिज्यिक पत्र और बैंकरों की स्वीकृति के लिए ब्याज का भुगतान नहीं किया ।
न्यूयॉर्क के पहले नेशनल सिटी बैंक ने सरकारी प्रतिभूतियों में $ 10 मिलियन का ऋण न्यूयॉर्क के एक दलाल को दिया, जो सीडी में ट्रेडों को स्वीकार करने के लिए सहमत हो गया।इसने एक द्वितीयक बाजार बनायाजिसमें NCDs व्यापार कर सकते थे।1966 तक, निवेशकों ने बकाया एनसीडी में $ 15 बिलियन का आयोजन किया।यह राशि 1970 में $ 30 बिलियन से अधिक हो गई और 1975 में 90 बिलियन डॉलर हो गई।
एनसीडी के लिए बाजार में प्रतिभागियों में मुख्य रूप से धनी व्यक्ति और संस्थाएं शामिल हैं, जैसे कि निगम, बीमा कंपनियां, पेंशन फंड और म्यूचुअल फंड । बाजार उन लोगों को आकर्षित करता है जो कम जोखिम और तरल निवेश में नकदी की वापसी चाहते हैं।
$ 250,000
जिस राशि तक एफडीआईसी एक एनसीडी का बीमा करेगा।
एनसीडी के लाभ
एनसीडी की एक विशेषता इसका कम जोखिम है। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तकएनसीडी का बीमा किया जाता है। डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम के पारित होने के साथ 2010 में इसे $ 100,000 से बढ़ाया गया था। इसलिए, उत्पाद उन लोगों को आकर्षित करता है जो अन्य कम जोखिम वाले निवेशों में निवेश करेंगे, जैसे कि यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज।
उस ने कहा, आमतौर पर एनसीडी को टी-बिल की तुलना में जोखिम भरा माना जाता है, जो कि अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं। इस प्रकार, एनसीडी ट्रेजरी बिल की तुलना में उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं।
एनसीडी ट्रेजरी बिल की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं।
एनसीडी का नुकसान
अधिकांश एनसीडी कॉल करने योग्य नहीं हैं, जिसका अर्थ है कि बैंक परिपक्वता तिथि से पहले साधन को भुना नहीं सकता है। हालांकि, अगर कोई बैंक एनसीडी को कॉल कर सकता है, तो ब्याज दरों में गिरावट आने पर ऐसा किया जाएगा। इसलिए, निवेशकों को एक और एनसीडी खोजने में कठिनाई होगी जो समान ब्याज दर का भुगतान करता है। एनसीडी धारक को प्रारंभिक दर इस जोखिम के लिए निवेशक को मुआवजा देने के लिए अधिक होगी।