नेट इंटरेस्ट रेट स्प्रेड
नेट ब्याज दर क्या है?
शुद्ध ब्याज दर का फैलाव औसत उपज के बीच का अंतर है जो एक वित्तीय संस्थान ऋण से प्राप्त करता है – अन्य ब्याज-अर्जित गतिविधियों के साथ-और जमा और उधार पर औसत दर। शुद्ध ब्याज दर फैली एक वित्तीय संस्थान की लाभप्रदता (या इसके अभाव) का एक प्रमुख निर्धारक है।
चाबी छीन लेना
- शुद्ध ब्याज दर का प्रसार बैंक द्वारा जमाकर्ताओं को दी जाने वाली ब्याज दर और उपभोक्ताओं को ऋण से प्राप्त ब्याज दर के बीच का अंतर है।
- शुद्ध ब्याज दर का प्रसार बैंक की लाभप्रदता के लिए महत्वपूर्ण है।
- लाभ मार्जिन के रूप में शुद्ध ब्याज दर के बारे में सोचना उपयोगी हो सकता है।
नेट इंटरेस्ट रेट स्प्रेड को समझना
ऋण देने वाले संस्थान, जैसे वाणिज्यिक बैंक, कई स्रोतों से ब्याज आय प्राप्त करते हैं। जमा (अक्सर कोर डिपॉजिट कहा जाता है ) एक प्राथमिक स्रोत है, आम तौर पर चेकिंग और बचत खातों या जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) के रूप में। ये अक्सर कम दरों पर प्राप्त होते हैं। बैंक शेयरधारक इक्विटी, थोक जमा और ऋण जारी करने के माध्यम से भी धन प्राप्त करते हैं। बैंक कई प्रकार के ऋण जारी करते हैं – जैसे कि संपत्ति पर बंधक, गृह इक्विटी ऋण, छात्र ऋण, कार ऋण, और क्रेडिट कार्ड ऋण – जो उच्च ब्याज दरों पर दिए जाते हैं।
एक बैंक का प्राथमिक व्यवसाय लाभ मार्जिन की तरह हैं ।
प्रसार जितना अधिक होगा, वित्तीय संस्थान उतना अधिक लाभदायक होगा। हालांकि, यह सिर्फ मूल दृष्टिकोण है, और वित्तीय संस्थान रचनात्मक ग्राहक अधिग्रहण, ग्राहक प्रतिधारण और वफादारी और प्रमुख निवेश रणनीतियों पर काम करते हैं। उनकी व्यक्तिगत रणनीति उन्हें प्रतिस्पर्धा करने और अन्य वित्तीय संस्थानों से अलग करने में मदद करती है।
शुद्ध ब्याज दर के प्रसार का निर्धारण करने में संघीय (“खिलाया”) निधि दर एक महत्वपूर्ण घटक है।
नेट इंटरेस्ट रेट स्प्रेड की गणना
अधिकांश वाणिज्यिक बैंक (जैसे बचत और ऋण ) शुद्ध ब्याज दरों के माध्यम से अपने मुनाफे का मुख्य स्रोत उत्पन्न करते हैं। उदाहरण के लिए, वे जमाकर्ताओं को अपने पैसे पर 1.25% क्रेडिट दे सकते हैं जबकि घर खरीदार को 4.75% चार्ज करते हैं। इस मामले में, शुद्ध ब्याज दर 3.5% होगी, दोनों लेनदेन को प्रभावित करने में बैंक द्वारा की गई कोई भी फीस या लागत।
नेट इंटरेस्ट रेट स्प्रेड और फेडरल फंड्स रेट
यद्यपि हम इस बात पर ध्यान नहीं देंगे कि बाजार में दरों का निर्धारण कैसे किया जाता है, फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीति और खुले बाजार की गतिविधियां अंततः शुद्ध ब्याज दर को आकार देती हैं, फेडरल (“फेड”) फंड्स दर उस दर को निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाती है जिस पर एक संस्था तत्काल धनराशि उधार देती है। दर “वह ब्याज दर है जिस पर डिपॉजिटरी संस्थाएं अन्य डिपॉजिटरी संस्थानों को रात भर के लिए रिजर्व बैलेंस देती हैं।”
यह सबसे बड़ी, सबसे अधिक क्रेडिट योग्य संस्थानों पर लागू होता है क्योंकि वे आवश्यक आरक्षित राशि को बनाए रखते हैं । इस प्रकार, फेड फंड दर एक आधार ब्याज दर है, जिसके द्वारा अमेरिका में अन्य सभी ब्याज दरें निर्धारित की जाती हैं। फेड फंड दर अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण संकेतक है।