6 May 2021 0:41

शुद्ध ब्याज हाशिया

क्या है नेट इंटरेस्ट मार्जिन?

शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) एक माप है जिसमें शुद्ध ब्याज आय की तुलना एक वित्तीय फर्म ऋण और बंधक जैसे क्रेडिट उत्पादों से होती है, जिसमें निवर्तमान ब्याज के साथ यह बचत खातों और जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) के धारकों का भुगतान करता है। प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया, एनआईएम एक लाभप्रदता संकेतक है जो बैंक या निवेश फर्म की लंबी अवधि में संपन्न होने की संभावना का अनुमान लगाता है। यह मीट्रिक संभावित निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि किसी दिए गए वित्तीय सेवा फर्म में निवेश करना है या नहीं, यह उनकी ब्याज आय बनाम उनके ब्याज खर्चों की लाभप्रदता में दृश्यता प्रदान करता है।

सीधे शब्दों में कहें: एक सकारात्मक शुद्ध ब्याज मार्जिन बताता है कि एक इकाई लाभप्रद रूप से संचालित होती है, जबकि एक नकारात्मक आंकड़ा निवेश अक्षमता का अर्थ है। बाद के परिदृश्य में, एक फर्म बकाया ऋण की ओर धन लगाने या अधिक लाभदायक निवेश की ओर उन परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करके सुधारात्मक कार्रवाई कर सकती है।

नेट इंटरेस्ट मार्जिन की गणना

नेट फार्मूला की गणना निम्न सूत्र द्वारा की जा सकती है:

निम्नलिखित काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें: मान लें कि कंपनी एबीसी $ 1,000,000 के निवेश पर रिटर्न, $ 2,000,000 का ब्याज खर्च और $ 10,000,000 की औसत कमाई संपत्ति का दावा करती है । इस परिदृश्य में, एबीसी का शुद्ध ब्याज मार्जिन -10% है, यह दर्शाता है कि उसने अपने निवेशों से अर्जित ब्याज खर्चों के कारण अधिक धन खो दिया है। यदि यह निवेश करने के  बजाय ऋण का भुगतान करने के लिए अपने निवेश कोष का उपयोग करता है तो यह फर्म बेहतर किराया की संभावना होगी ।

नेट इंटरेस्ट मार्जिन को क्या प्रभावित करता है

कई कारक वित्तीय संस्थान के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं – उनमें से प्रमुख: आपूर्ति और मांग । यदि ऋण की तुलना में बचत खातों की बड़ी मांग है, तो शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो जाता है, क्योंकि बैंक को प्राप्त होने की तुलना में अधिक ब्याज का भुगतान करना आवश्यक है। इसके विपरीत, यदि ऋणों बनाम बचत खातों में अधिक मांग है, जहां अधिक उपभोक्ता बचत की तुलना में उधार ले रहे हैं, तो बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन बढ़ता है।



मौद्रिक नीति और राजकोषीय विनियमन बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं क्योंकि ब्याज दरों की दिशा तय करती है कि उपभोक्ता उधार लेते हैं या बचत करते हैं।

केंद्रीय बैंकों द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीतियां भी बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को काफी प्रभावित करती हैं क्योंकि ये संस्करण बचत और ऋण की मांग को नियंत्रित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो उपभोक्ता पैसे उधार लेने की अधिक संभावना रखते हैं और इसे बचाने की संभावना कम होती है। समय के साथ, यह आम तौर पर उच्च शुद्ध ब्याज मार्जिन में परिणाम होता है। इसके विपरीत, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ऋण महंगा हो जाता है, जिससे बचत अधिक आकर्षक विकल्प बन जाती है, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध ब्याज मार्जिन घट जाता है।

नेट इंटरेस्ट मार्जिन और रिटेल बैंकिंग

अधिकांश खुदरा बैंक ग्राहक जमा पर ब्याज देते हैं, जो आम तौर पर सालाना 1% के आसपास होता है। यदि इस तरह के बैंक ने पांच ग्राहकों की जमा राशि को एक साथ जमा किया है और उन आय का उपयोग एक छोटे व्यवसाय के लिए ऋण जारी करने के लिए किया है, तो 5% की वार्षिक ब्याज दर के साथ, इन दो राशियों के बीच 4% मार्जिन को शुद्ध ब्याज प्रसार माना जाता है । एक कदम आगे बढ़ते हुए, शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंक के संपूर्ण परिसंपत्ति आधार पर उस अनुपात की गणना करता है

मान लेते हैं कि एक बैंक ने जमाकर्ताओं को 1% वार्षिक ब्याज के साथ $ 1.2 मिलियन, $ 1 मिलियन की संपत्ति अर्जित की है, और 5% की ब्याज पर $ 900,000 का ऋण दिया है। इसका मतलब है कि इसका निवेश कुल $ 45,000 है, और इसके ब्याज खर्च $ 10,000 हैं। उपरोक्त सूत्र का उपयोग करते हुए, बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन 2.92% है। सकारात्मक क्षेत्र में इसके एनआईएम के साथ, निवेशक इस फर्म में निवेश करने पर जोर देना चाह सकते हैं।

ऐतिहासिक शुद्ध ब्याज मार्जिन

फेडरल वित्तीय संस्थाओं परीक्षा परिषद (FFIEC) तिमाही आधार पर सभी अमेरिकी बैंकों के लिए एक औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन आंकड़ा जारी करता है।ऐतिहासिक रूप से, यह आंकड़ा 1984 में पहली बार दर्ज होने के बाद लगभग 3.8% के औसत से नीचे की ओर बढ़ गया है। मंदी की अवधि औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन में गिरावट के साथ मेल खाती है, जबकि आर्थिक विस्तार की अवधि के आंकड़े में तेज प्रारंभिक वृद्धि देखी गई है, क्रमिक गिरावट के बाद।

कुल शुद्ध ब्याज मार्जिन के समग्र आंदोलन नेसमय के साथ संघीय निधि दर के आंदोलन को ट्रैक किया है।इस मामले में मामला:2008 केवित्तीय संकट के बाद, अमेरिकी बैंकों ने गिरते हुए ब्याज दर को घटाकर शून्य सेनिम्नस्तर पर पहुंचा दिया जो 2008 से 2016 तक शून्य स्तर तक पहुंच गया था। इस मंदी के दौरान, अमेरिका में बैंकों के लिए औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन अपने मूल्य का लगभग एक चौथाई अंत में 2015 में फिर से लेने से पहले।

 

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