आदेश प्रबंधन प्रणाली (OMS)

ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम (OMS) क्या है? 

एक आदेश प्रबंधन प्रणाली (OMS) एक इलेक्ट्रॉनिक प्रणाली है जो एक कुशल और लागत प्रभावी तरीके से प्रतिभूतियों के आदेशों को निष्पादित करने के लिए विकसित की जाती है। दलाल और डीलर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए ऑर्डर भरते समय ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम का उपयोग करते हैं और पूरे सिस्टम में प्रत्येक ऑर्डर की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं। एक OMS को “ट्रेड ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम” भी कहा जाता है।

चाबी छीन लेना

• एक ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम एक सॉफ्टवेयर सिस्टम है जो ट्रेड ऑर्डर के निष्पादन की सुविधा और प्रबंधन करता है।
• वित्तीय बाजारों में, सुरक्षा के लिए खरीद या बिक्री के आदेश को निष्पादित करने के लिए एक व्यापार प्रणाली में एक आदेश रखा जाना चाहिए।
• दलाल और डीलर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए ऑर्डर भरते समय ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम का उपयोग करते हैं और पूरे सिस्टम में प्रत्येक ऑर्डर की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं।
• एक प्रभावी ओएमएस फर्मों को पदों की वास्तविक समय की निगरानी और नियामक उल्लंघनों को रोकने की क्षमता के साथ मदद करता है।

ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम (OMS) को समझना

एक ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम एक सॉफ्टवेयर सिस्टम है जो ट्रेड ऑर्डर के निष्पादन को सुगम और प्रबंधित करता है। वित्तीय बाजारों में, सुरक्षा के लिए खरीद या बिक्री के आदेश को निष्पादित करने के लिए एक व्यापार प्रणाली में एक आदेश रखा जाना चाहिए। एक ट्रेडिंग ऑर्डर में आम तौर पर निम्नलिखित जानकारी होती है:

• सुरक्षा पहचानकर्ता ( टिकर )
• ऑर्डर का प्रकार (खरीद, बिक्री या छोटा)
• आदेश का आकार
• आदेश प्रकार (जैसे, बाजार, सीमा, रोक, आदि)
• आदेश निर्देश (उदाहरण के लिए, दिन का क्रम, भरें या मारें, अच्छा-रद्द, आदि)
• ऑर्डर ट्रांसमिशन (दलाल, ईसीएन, एटीसी, आदि)

एक आदेश प्रबंधन प्रणाली FIX प्रोटोकॉल का उपयोग करके एक सॉफ्टवेयर सिस्टम के माध्यम से ट्रेडों को निष्पादित करती है। FIX, या वित्तीय जानकारी eXchange  एक इलेक्ट्रॉनिक संचार प्रोटोकॉल है जिसका उपयोग अंतर्राष्ट्रीय रियल-टाइम विनिमय सूचनाओं के ट्रिलियन डॉलर के लेनदेन और बाजारों से संबंधित जानकारी साझा करने के लिए किया जाता है।

हालाँकि, कस्टमाइज़िंग लेन-देन इंटरफ़ेस (API) के उपयोग से भी लेन-देन का संचार किया जा सकता है। एफआईएमएस प्रोटोकॉल ओएमएस का उपयोग करके दुनिया भर के सैकड़ों समकक्षों को निधियों और निवेश फर्मों को हेज करने के लिए जोड़ता है ।

विशेष ध्यान

फर्मों के जीवनचक्र को प्रबंधित करने और उनके पोर्टफोलियो में निवेश को स्वचालित और सुव्यवस्थित करने की अनुमति देने के लिए ओएमएस का उपयोग बाय-साइड और सेल-साइड दोनों पर किया जा सकता है । समीक्षा के लिए, खरीदारी पक्ष म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड, और बीमा फर्मों जैसे निवेश संस्थानों से बना वॉल स्ट्रीट का एक खंड है जो धन-प्रबंधन उद्देश्यों के लिए प्रतिभूतियों के बड़े हिस्से को खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं।

क्रय- विक्रय पक्ष के विपरीत है । सेल-साइड प्रत्यक्ष निवेश नहीं करता है, बल्कि उन्नयन, डाउनग्रेड, लक्ष्य मूल्य और अन्य राय के लिए निवेश सिफारिशों के साथ निवेश बाजार प्रदान करता है  । साथ में, वॉल-स्ट्रीट के दोनों ओर बाय-साइड और सेल-साइड बनाते हैं।

कई उत्पाद और प्रतिभूतियां हैं जिन्हें ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम के साथ कारोबार या निगरानी किया जा सकता है। OMS का उपयोग करके व्यापार किए गए कुछ वित्तीय साधनों में शामिल हैं:

• इक्विटीज
• बांड जैसे निश्चित आय उत्पाद
• मुद्राओं
• कच्चे तेल या तांबे जैसी वस्तुएं
• ऋण
• नकद
• डेरिवेटिव, जिसमें ब्याज दरों और मुद्राओं पर विकल्प शामिल हो सकते हैं

आमतौर पर, केवल एक्सचेंज के सदस्य ही किसी एक्सचेंज से सीधे जुड़ सकते हैं, जिसका मतलब है कि एक सेल-साइड ओएमएस में आमतौर पर एक्सचेंज कनेक्टिविटी होती है, जबकि एक बाय-साइड ओएमएस का संबंध सेल-साइड फर्मों से जुड़ने से होता है। जब एक ऑर्डर को सेल-साइड पर निष्पादित किया जाता है, तो सेल-साइड ओएमएस को अपनी स्थिति को अपडेट करना होगा और ऑर्डर की मूल फर्म को एक निष्पादन रिपोर्ट भेजनी होगी।

एक ओएमएस को फर्मों को सिस्टम में दर्ज किए गए आदेशों पर जानकारी तक पहुंचने की अनुमति देनी चाहिए, जिसमें सभी खुले आदेशों पर विवरण और पहले से पूर्ण आदेश शामिल हैं। ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम, खरीद-पक्ष के लिए बिक्री के उद्देश्य से आबंटित परिसंपत्ति आवंटन कार्यों का अनुवाद करके पोर्टफोलियो प्रबंधन का समर्थन करता है।

एक ओएमएस के लाभ

कई ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम रीयल-टाइम ट्रेडिंग समाधान प्रदान करते हैं, जो उपयोगकर्ता को बाजार की कीमतों की निगरानी करने और वास्तविक समय मूल्य स्ट्रीमिंग द्वारा तुरंत सभी बाजारों में कई एक्सचेंजों में ऑर्डर निष्पादित करने की अनुमति देता है। फर्मों को ऑर्डर प्रबंधन प्रणाली से जो लाभ मिल सकते हैं उनमें से कुछ में पोर्टफोलियो के ऑर्डर और परिसंपत्ति आवंटन के प्रबंधन शामिल हैं।

एक प्रभावी ओएमएस प्रविष्टि से पहले और बाद में दोनों के ट्रेडों के वास्तविक समय के चेक सहित विनियामक अनुपालन की मदद करने में महत्वपूर्ण है। आदेश प्रबंधन प्रणालियाँ ट्रेडों के जीवनचक्र पर नज़र रखने के लिए अनुपालन अधिकारियों की मदद करती हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि किसी भी अवैध गतिविधि या वित्तीय धोखाधड़ी के साथ-साथ फर्म के किसी कर्मचारी द्वारा कोई नियामक उल्लंघना भी है। एक ओएमएस पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और अनुपालन अधिकारियों के बीच वर्कफ़्लो और संचार में सुधार कर सकता है।

पदों के वास्तविक समय की निगरानी, ​​विनियामक उल्लंघनों को रोकने की क्षमता, व्यापार निष्पादन की गति और सटीकता, और परिणामी महत्वपूर्ण लागत बचत के कारण ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम वित्तीय सेवा उद्योग में एक महत्वपूर्ण विकास है।