6 May 2021 1:03

ओमेगा

ओमेगा क्या है?

ओमेगा विकल्प मूल्य निर्धारण का एक उपाय है, विकल्प यूनानियों के समान जो विकल्प की  विभिन्न विशेषताओं को मापता है। ओमेगा अंतर्निहित मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन के संबंध में एक विकल्प के मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन को मापता है। इस तरह, यह एक विकल्प की स्थिति का लाभ उठाता है।

सूत्र इस प्रकार है:

ओमेगा विकल्प मूल्य का तीसरा व्युत्पन्न है, और गामा का व्युत्पन्न है। इसे लोच के रूप में भी जाना जाता है ।

चाबी छीन लेना

  • विकल्प मूल्य का तीसरा व्युत्पन्न, ओमेगा एक विकल्प के उत्तोलन के प्रभाव को मापता है।
  • ओमेगा हमेशा ऑप्शन ग्रीक्स के बीच संदर्भ नहीं होता है।
  • यह चर विकल्प बाजार निर्माताओं या अन्य परिष्कृत, उच्च-मात्रा वाले विकल्प व्यापारियों द्वारा सबसे अधिक बार उपयोग किया जाता है।

ओमेगा कैसे काम करता है

व्यापारी कई कारणों से विकल्पों का उपयोग करते हैं, लेकिन सबसे महत्वपूर्ण में से एक है उत्तोलन। एक कॉल विकल्प में एक छोटा सा निवेश, उदाहरण के लिए, व्यापारी अंतर्निहित सुरक्षा के एक बड़े डॉलर मूल्य को नियंत्रित करने की अनुमति देता है । दूसरे शब्दों में, $ 25.00 प्रति अनुबंध या $ 250 पर कॉल ऑप्शन ट्रेडिंग, स्टॉक ट्रेडिंग के 100 शेयरों को $ 5,000 प्रति शेयर के मूल्य के साथ $ 50 प्रति शेयर पर नियंत्रित कर सकता है। धारक को एक निश्चित तिथि तक उन 100 शेयरों को एक विशिष्ट मूल्य ( स्ट्राइक प्राइस ) पर खरीदने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है ।

एक्शन में लीवरेज को देखने के लिए, मान लें कि फोर्ड मोटर कंपनी के शेयर एक निश्चित अवधि में 7% बढ़ जाते हैं और उसी अवधि में फोर्ड कॉल विकल्प 3% बढ़ जाता है। कॉल विकल्प का ओमेगा 3 ga 7, या 0.43 है। इसका मतलब यह होगा कि प्रत्येक 1% फोर्ड स्टॉक चालों के लिए, कॉल विकल्प 0.43% बढ़ जाएगा।

विकल्प यूनानी

ओमेगा की गणना दो मानक विकल्प यूनानी, डेल्टा और गामा के आधार पर की जाती है। मैट्रिक्स का यह सेट विभिन्न चर के संबंध में एक विकल्प अनुबंध के जोखिम और इनाम की भावना देता है । सबसे आम विकल्प यूनानी हैं:

डेल्टा (to): अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन के संबंध में विकल्प मूल्य में परिवर्तन।

थीटा (to): समाप्ति के समय में परिवर्तन के संबंध में विकल्प मूल्य में परिवर्तन।

Rho (ρ): जोखिम मुक्त ब्याज दर में परिवर्तन के संबंध में विकल्प मूल्य में परिवर्तन।

ओमेगा (with): अंतर्निहित कीमत में प्रतिशत परिवर्तन के संबंध में विकल्प मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन।

वेगा (v): अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन के संबंध में विकल्प मूल्य में परिवर्तन । (वेगा ग्रीक अक्षर का नाम नहीं है।)

एक अन्य सामान्य ग्रीक एक दूसरे क्रम वाला चर है, गामा (the): डेल्टा का व्युत्पन्न, यह डेल्टा में परिवर्तन को अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन के संबंध में मापता है। 

डेल्टा से रिश्ता

एक विकल्प का गामा भी अपने डेल्टा में परिवर्तन की दर है और इसे डेल्टा का डेल्टा कहा जा सकता है।

ओमेगा के लिए समीकरण भी व्यक्त किया जा सकता है:

Ω=∂वी∂रों

 

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