ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF)
ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) क्या है?
ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) किसी कंपनी के सामान्य व्यवसाय संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी की मात्रा का एक माप है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपने संचालन को बनाए रखने और विकसित करने के लिए पर्याप्त सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, अन्यथा, इसे पूंजी विस्तार के लिए बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है।
चाबी छीन लेना
- किसी कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की वित्तीय सफलता का निर्धारण करने के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण बेंचमार्क है।
- नकदी प्रवाह का संचालन करना नकदी प्रवाह विवरण पर दर्शाया गया पहला खंड है, जिसमें निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी भी शामिल है।
- नकदी प्रवाह विवरण पर नकदी प्रवाह के संचालन के लिए दो तरीके हैं: अप्रत्यक्ष विधि और प्रत्यक्ष विधि।
- अप्रत्यक्ष विधि आय विवरण से शुद्ध आय के साथ शुरू होती है और फिर नकदी आधार पर आने के लिए नॉनकैश आइटम वापस लाती है।
- प्रत्यक्ष विधि नकदी के आधार पर सभी लेनदेन को ट्रैक करती है और नकदी प्रवाह विवरण पर वास्तविक नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का उपयोग करती है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) को समझना
ऑपरेटिंग कैश फ्लो किसी कंपनी की शुद्ध आय (NI) के नकद प्रभाव को उसकी प्राथमिक व्यावसायिक गतिविधियों से दर्शाता है। परिचालन नकदी प्रवाह, जिसे ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह के रूप में भी जाना जाता है, नकदी प्रवाह विवरण पर प्रस्तुत पहला खंड है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो सेक्शन को प्रस्तुत करने के दो तरीके आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत स्वीकार्य हैं- अप्रत्यक्ष विधि या प्रत्यक्ष विधि।हालांकि, अगर प्रत्यक्ष विधि का उपयोग किया जाता है, तो कंपनी को अप्रत्यक्ष तरीके से एक समान तरीके से एक अलग सामंजस्य करना होगा।१
अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके, गैर-नकद खातों, जैसे मूल्यह्रास, खातों को प्राप्य, और देय खातों (एपी) में परिवर्तन का उपयोग करके शुद्ध आय को नकद आधार पर समायोजित किया जाता है। चूँकि अधिकांश कंपनियाँ शुद्ध आय को आकस्मिक आधार पर रिपोर्ट करती हैं, इसलिए इसमें मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे विभिन्न गैर-नकद आइटम शामिल हैं।
कंपनी की बैलेंस शीट पर कार्यशील पूंजी खातों में बदलाव के लिए शुद्ध आय को भी समायोजित किया जाना चाहिए । उदाहरण के लिए, एआर में वृद्धि इंगित करती है कि राजस्व अर्जित किया गया था और शुद्ध आधार पर शुद्ध आय में रिपोर्ट किया गया था, हालांकि नकद प्राप्त नहीं हुआ है। लेन-देन के सही नकदी प्रभाव को खोजने के लिए एआर में इस वृद्धि को शुद्ध आय से घटाया जाना चाहिए।
इसके विपरीत, एपी में वृद्धि इंगित करती है कि खर्च किए गए थे और एक आकस्मिक आधार पर बुक किए गए थे जो अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं। एपी में यह वृद्धि सही नकदी प्रभाव खोजने के लिए शुद्ध आय में वापस जोड़ने की आवश्यकता होगी।
ऑपरेटिंग कैश प्रवाह, कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित नकदी प्रवाह और बहिर्वाह पर ध्यान केंद्रित करता है, जैसे कि इन्वेंट्री बेचना और खरीदना, सेवाएं प्रदान करना और वेतन का भुगतान करना। किसी भी निवेश और वित्तपोषण लेनदेन को परिचालन नकदी प्रवाह अनुभाग से बाहर रखा गया है और अलग से रिपोर्ट किया गया है, जैसे कि उधार लेना, पूंजी उपकरण खरीदना और लाभांश भुगतान करना। ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह को कंपनी के नकदी प्रवाह के बयान पर पाया जा सकता है, जो परिचालन, निवेश और वित्तपोषण से नकदी प्रवाह में टूट गया है ।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो प्रस्तुत करने के तरीके
अप्रत्यक्ष विधि
नकदी प्रवाह को पेश करने का पहला विकल्प अप्रत्यक्ष तरीका है, जहां कंपनी एक आकस्मिक लेखा आधार पर शुद्ध आय के साथ शुरू होती है और अवधि के लिए नकद आधार का आंकड़ा प्राप्त करने के लिए पिछड़े काम करती है। लेखांकन के आकस्मिक तरीके के तहत, राजस्व को मान्यता प्राप्त है जब अर्जित किया जाता है, जरूरी नहीं कि नकदी प्राप्त होने पर।
एक विनिर्माण कंपनी पर विचार करें जो $ 100 मिलियन की शुद्ध आय की रिपोर्ट करता है, जबकि इसका परिचालन नकदी प्रवाह $ 150 मिलियन है। $ 150 मिलियन के मूल्यह्रास व्यय से अंतर परिणाम, $ 50 मिलियन की प्राप्य खातों में वृद्धि, और $ 50 मिलियन के देय खातों में कमी। यह कैश फ्लो स्टेटमेंट के ऑपरेटिंग कैश फ्लो सेक्शन पर इस तरह दिखाई देगा:
- शुद्ध आय $ 100 मिलियन
- मूल्यह्रास व्यय + $ 150 मिलियन
- एआर में वृद्धि – $ 50 मिलियन
- एपी में कमी – $ 50 मिलियन
- ऑपरेटिंग कैश फ्लो $ 150 मिलियन
सीधा तरीका
दूसरा विकल्प प्रत्यक्ष विधि है, जिसमें एक कंपनी सभी लेनदेन को नकद आधार पर रिकॉर्ड करती है और लेखा अवधि के दौरान वास्तविक नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का उपयोग करके जानकारी प्रदर्शित करती है ।
नकदी प्रवाह के संचालन की प्रत्यक्ष विधि के उदाहरणों में शामिल हैं:
- कर्मचारियों को वेतन दिया
- विक्रेताओं और आपूर्तिकर्ताओं को नकद भुगतान किया गया
- ग्राहकों से कैश कलेक्ट किया गया
- ब्याज आय और लाभांश प्राप्त हुआ
- आयकर का भुगतान किया और ब्याज का भुगतान किया
ऑपरेटिंग कैश फ्लो का महत्व
वित्तीय विश्लेषक कभी-कभी नकदी प्रवाह मैट्रिक्स को देखना पसंद करते हैं क्योंकि वे कुछ लेखांकन विसंगतियों को दूर करते हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो, विशेष रूप से, व्यावसायिक संचालन की वर्तमान वास्तविकता की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है।
उदाहरण के लिए, एक बड़ी बिक्री की बुकिंग से राजस्व को बड़ा बढ़ावा मिलता है, लेकिन अगर कंपनी को नकदी इकट्ठा करने में मुश्किल समय आ रहा है, तो यह कंपनी के लिए एक सच्चा आर्थिक लाभ नहीं है। दूसरी ओर, एक कंपनी उच्च परिचालन नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही हो सकती है लेकिन बहुत कम शुद्ध आय की रिपोर्ट करती है यदि इसमें बहुत अधिक अचल संपत्ति है और त्वरित मूल्यह्रास गणना का उपयोग करती है ।
यदि कोई कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय संचालन से पर्याप्त धन नहीं ला रही है, तो उन्हें वित्तपोषण या निवेश के माध्यम से बाहरी धन के अस्थायी स्रोतों को खोजने की आवश्यकता होगी। हालांकि, यह लंबे समय में अस्थिर है। इसलिए, कंपनी के संचालन की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए नकदी प्रवाह का संचालन एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
कैश फ्लो के तीन प्रकार क्या हैं?
तीन प्रकार के नकदी प्रवाह परिचालन, निवेश और वित्तपोषण कर रहे हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो में कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों द्वारा उत्पन्न सभी नकदी शामिल हैं। नकदी प्रवाह का निवेश पूंजीगत संपत्ति की सभी खरीद और अन्य व्यावसायिक उद्यमों में निवेश शामिल है। वित्तपोषण नकदी प्रवाह में ऋण और इक्विटी के साथ-साथ कंपनी द्वारा किए गए भुगतानों को जारी करने से प्राप्त सभी आय शामिल हैं।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो क्यों महत्वपूर्ण है?
किसी कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की वित्तीय सफलता का निर्धारण करने के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण बेंचमार्क होता है क्योंकि यह किसी कंपनी के व्यावसायिक संचालन से उत्पन्न नकदी की मात्रा को मापता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपने संचालन को बनाए रखने और विकसित करने के लिए पर्याप्त सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, अन्यथा, इसे पूंजी विस्तार के लिए बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना कैसे करें?
अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके, गैर-नकद खातों, जैसे मूल्यह्रास, खातों को प्राप्य, और देय खातों (एपी) में परिवर्तन का उपयोग करके शुद्ध आय को नकद आधार पर समायोजित किया जाता है। चूँकि अधिकांश कंपनियाँ शुद्ध आय को आकस्मिक आधार पर रिपोर्ट करती हैं, इसलिए इसमें मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे विभिन्न गैर-नकद आइटम शामिल हैं।
परिचालन नकदी प्रवाह = परिचालन आय + मूल्यह्रास – कर + कार्यशील पूंजी में परिवर्तन