प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
प्रदर्शन-आधारित मुआवजा क्या है?
प्रदर्शन-आधारित मुआवजा, मुआवजे का एक प्रोत्साहन-आधारित रूप है, जिसे निवेश फंड के पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भुगतान किया जा सकता है । प्रदर्शन-आधारित मुआवजे के साथ विनियमित म्युचुअल फंड प्रदर्शन-आधारित प्रोत्साहन के लिए उनके प्रबंधन शुल्क में लगभग 0.20% जोड़ सकते हैं। निवेश उद्योग के भीतर, हेज फंड प्रबंधकों को प्रदर्शन-आधारित मुआवजे के उच्च स्तर प्राप्त करने के लिए सबसे अच्छी तरह से जाना जाता है।
प्रदर्शन-आधारित मुआवजा अतिरिक्त कर्मचारियों को भुगतान किए जाने वाले अतिरिक्त मुआवजे को भी संदर्भित करता है जो एक उच्च उच्च गुणवत्ता पर अपनी नौकरी की आवश्यकताओं से ऊपर और उससे परे प्रदर्शन करते हैं।
चाबी छीन लेना
- प्रदर्शन-आधारित मुआवजा निवेश फंडों के पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भुगतान किए गए मुआवजे का एक प्रोत्साहन-आधारित रूप है।
- कंपनियों के कर्मचारियों को अच्छे काम के लिए इनाम के रूप में प्रदर्शन-आधारित मुआवजा दिया जाता है।
- निवेश प्रबंधकों, विशेष रूप से हेज फंड मैनेजरों को, सकारात्मक निवेश रिटर्न अर्जित करने की उनकी क्षमता के लिए एक फंड के मुनाफे का प्रतिशत दिया जाता है।
- हेज फंड प्रबंधक आमतौर पर ग्राहकों को “दो और बीस” शुल्क संरचना देते हैं, जिसमें एक प्रबंधकीय शुल्क और एक प्रदर्शन शुल्क शामिल होता है।
- कर्मचारियों को बोनस और स्टॉक विकल्प के रूप में प्रदर्शन-आधारित मुआवजा दिया जाता है।
प्रदर्शन-आधारित मुआवजे को समझना
प्रदर्शन-आधारित मुआवजे एक निवेश प्रबंधक या एक कर्मचारी को कुछ प्रदर्शन लक्ष्यों को पूरा करने या उच्च गुणवत्ता वाले काम के लिए पुरस्कृत करते हैं। के लिए निवेश प्रबंधक, यह स्मार्ट और जोखिम उचित निवेश विकल्पों कि निवेश की संपत्ति की सराहना में परिणाम बनाने के लिए प्रोत्साहन प्रदान करता है। इससे उन्हें प्रबंधकीय शुल्क के अतिरिक्त प्रतिफल का प्रतिशत मिलता है।
कर्मचारियों के लिए, प्रदर्शन-आधारित मुआवजा उनकी कड़ी मेहनत का प्रतिफल है और कंपनी के साथ रहने के लिए प्रोत्साहन के रूप में कार्य करने के साथ-साथ फर्म के लिए उनके योगदान की एक पावती के रूप में कार्य करता है। अधिकांश कर्मचारी बोनस प्रदर्शन-आधारित मुआवजे हैं।
निवेश कंपनी प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
1940 का निवेश कंपनी अधिनियम म्यूचुअल फंड उद्योग को नियंत्रित करता है और कुछ आवश्यकताओं को निर्धारित करता है, जिन्होंने पोर्टफोलियो प्रबंधकों के लिए मुआवजे के मानकों को आकार देने में मदद की है। निवेश कंपनियों के पास एक निदेशक मंडल होना चाहिए जो प्रबंधकों की क्षतिपूर्ति अनुसूची को अनुमोदित करता है।
कंपनियों को एक पंजीकरण विवरणी भी दर्ज करनी चाहिए जिसमें एक प्रॉस्पेक्टस और अतिरिक्त जानकारी का स्टेटमेंट शामिल है, मुआवजे सहित फंड की सभी सूचनाओं को स्पष्ट और पारदर्शी रूप से रेखांकित करना।
सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए फंड के लिए मानक और प्रलेखन आम तौर पर निवेशकों द्वारा आसान तुलना के लिए पूरे उद्योग में संगत होने की उम्मीद है। इस स्थिरता ने आम तौर पर म्यूचुअल फंड प्रबंधकों द्वारा फंड के कुल वार्षिक परिचालन खर्चों के हिस्से के रूप में मानकीकृत शुल्क का भी नेतृत्व किया है।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन की फीस 0.50% से लेकर 2.50% तक हो सकती है, जिसमें सक्रिय फंड मैनेजरों को अधिक मुआवजे की आवश्यकता होती है। पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क में आमतौर पर म्यूचुअल फंड के कुल वार्षिक परिचालन खर्चों का बहुमत होता है । उद्योग के पार, म्यूचुअल फंड प्रबंधक भी प्रदर्शन-आधारित शुल्क प्राप्त कर सकते हैं। ये शुल्क उनके पंजीकरण विवरण दस्तावेज और निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित हैं।
हेज फंड मैनेजर प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
निवेश उद्योग के पार, हेज फंड मैनेजरों को उनके प्रदर्शन-आधारित शुल्क के लिए अधिक जाना जाता है। हेज फंड पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में बहुत कम विनियमित हैं और इसलिए शुल्क अनुसूची संरचना के लिए अधिक अक्षांश हैं।
वे आम तौर पर अधिक जटिल रणनीतियों को रोजगार देते हैं, जो कि वे विकसित करते हैं, म्युचुअल फंड की तुलना में उच्च रिटर्न की पेशकश के लक्ष्य के साथ, जो वे उच्च प्रदर्शन-आधारित मुआवजे के लिए एक कारण के रूप में उचित ठहराते हैं।
हेज फंड मैनेजर आम तौर पर अपने निवेशकों से म्यूचुअल फंडों की तुलना में उच्च प्रबंधन शुल्क लेने के लिए “दो और बीस” शुल्क अनुसूची का शुल्क लेंगे। दो और बीस हेज फंड शुल्क संरचना एक फ्लैट 2% शुल्क के साथ-साथ एक 20% प्रदर्शन शुल्क इंगित करता है।
2% शुल्क प्रबंधन (एयूएम) के तहत फंड की संपत्ति पर आधारित है । 20% शुल्क प्रदर्शन-आधारित क्षतिपूर्ति है जो आम तौर पर ट्रिगर किया जाता है जब प्रदर्शन एक निर्दिष्ट राशि द्वारा एक बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करता है। फंड के मुनाफे से हेज फंड मैनेजर को 20% शुल्क का भुगतान किया जाता है।
कर्मचारी प्रदर्शन-आधारित मुआवजा
कर्मचारी पारंपरिक वेतन अर्जित करते हैं, लेकिन प्रदर्शन-आधारित मुआवजा उन्हें अपनी नौकरी की आवश्यकताओं के ऊपर उच्च प्रदर्शन के लिए पुरस्कृत करने का प्रयास करता है। प्रदर्शन-आधारित मुआवजे को अक्सर एक वर्ष के अंत बोनस के रूप में सम्मानित किया जाता है, हालांकि पूरे वर्ष बोनस संभव है।
एक अन्य सामान्य प्रदर्शन-आधारित क्षतिपूर्ति स्टॉक विकल्पों का पुरस्कार है । एक कर्मचारी को कंपनी के स्टॉक को डिस्काउंट पर खरीदने का विकल्प दिया जाता है जब स्टॉक की कीमत व्यायाम की कीमत से ऊपर हो । उदाहरण के लिए, कंपनी के शेयर $ 100 पर कारोबार कर सकते हैं और कर्मचारी को $ 90 पर खरीदने का विकल्प दिया जाता है।
कंपनियों पर प्रदर्शन-आधारित मुआवज़ा कर्मचारियों को कड़ी मेहनत करने के लिए प्रेरित करने के लिए है क्योंकि वे इसकी सफलता के पुरस्कारों को प्राप्त करेंगे।