परीक्षण बिंदु और चित्रा पैटर्न

द प्वाइंट एंड फिगर मेथड ऑफ एंटिग्रेटिंग स्टॉक प्राइस मूवमेंट्स ” में इस तकनीक का पहला विस्तृत विवरण प्रकाशित किया था । 

P & F चार्ट केवल मूल्य परिवर्तन ट्रैक करते हैं और समय की अनदेखी करते हैं। इस तकनीक के समर्थकों का मानना ​​है कि केवल मूल्य परिवर्तन पर ध्यान केंद्रित करने से दिन-प्रतिदिन बाजार का शोर समाप्त हो जाता है । व्यापारियों का मानना ​​है कि छोटे आंदोलनों को अनदेखा करके, महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करना आसान होना चाहिए । इस लेख में हम आपको कई लोकप्रिय P & F पैटर्न से परिचित कराएंगे जो संभावित ब्रेकआउट की पहचान करने में उपयोगी हो सकते हैं ।

एक पारंपरिक उपकरण का उपयोग करना

P & F चार्ट पर सबसे सरल व्यापार सिग्नल डबल टॉप और डबल बॉटम्स हैं, जो नीचे दिखाए गए हैं। एक डबल-टॉप खरीदें सिग्नल तब होता है जब Xs का एक स्तंभ – जिसका उपयोग बढ़ती कीमतों पर ध्यान देने के लिए किया जाता है – पिछले X कॉलम के शीर्ष से अधिक होता है। ओएस के एक स्तंभ को डबल-बॉट सेल सिग्नल तब दिया जाता है, जो कीमतों में गिरावट दर्शाता है- पिछले ओ कॉलम के नीचे एक बॉक्स गिरता है।

डबल शीर्ष या डबल बॉटम की पहचान के लिए केवल तीन कॉलम की आवश्यकता होती है। ये संकेत केवल यह दर्शाते हैं कि स्टॉक की कीमत उच्च या निम्न स्तर पर पहुंच गई है और ब्रेकआउट की दिशा में गति जारी रहने की संभावना है। वे अल्पकालिक प्रवृत्ति को पहचानने और उन शेयरों की पहचान करने के लिए बहुत उपयोगी हैं जो अभी एक समेकन पैटर्न से बाहर हो गए हैं ।

P & F चार्ट की एक और अच्छी विशेषता यह है कि स्टॉप-लॉस पॉइंट आसानी से पहचाने जाते हैं। यहां चर्चा की गई सरल पैटर्न के मामले में, एक व्यापारी उस मूल्य के ठीक नीचे एक स्टॉप ऑर्डर रख सकता है जहां ब्रेकआउट हुआ था। यदि यह एक गलत ब्रेकआउट है, तो स्टॉक जल्दी से कंजेशन जोन में वापस आ जाएगा, जो डबल शीर्ष द्वारा इंगित किए गए नए उच्च या उससे नीचे के नए उच्च से नीचे होगा। या तो मामले में, नुकसान केवल कुछ बिंदुओं तक सीमित है।

ट्रिपल टॉप / बॉटम

एक अधिक जटिल खरीद संकेत ट्रिपल शीर्ष है, जिसमें एक्स का एक स्तंभ पिछले दो एक्स कॉलमों से ऊपर उठता है। इसका मतलब यह है कि बैल अतीत में दो अलग-अलग अवसरों पर एक निश्चित मूल्य स्तर से ऊपर की कीमत को धक्का देने में असमर्थ थे और संकेत मजबूत है।

दूसरी ओर, तीन-तल के नीचे, पिछले दिखाए गए Os के दो पिछले स्तंभों के नीचे वाले स्तंभ से संकेत परिणाम बेचते हैं। इन पैटर्नों को बनाने के लिए कम से कम पांच स्तंभों की आवश्यकता होती है, और P & F पैटर्न में अधिक कॉलम बड़े मूल्य लक्ष्य दर्शाते हैं क्योंकि ब्रेकआउट बहुत नाटकीय होते हैं।

उल्लिखित पैटर्न में से एक के बाद एक खरीदने / बेचने का संकेत देता है, अगला चरण एक रणनीतिक मूल्य लक्ष्य निर्धारित करना है। लक्ष्य चुनने के लिए एक सामान्य तरीका यह है कि भीड़ के पैटर्न के भीतर स्तंभों की संख्या और बॉक्स आकार द्वारा उस संख्या को गुणा करना (किसी एक्स या ओ से पहले दी गई अवधि के लिए न्यूनतम मूल्य परिवर्तन होना चाहिए) । उदाहरण के लिए, जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है, एक व्यापारी देख सकता है कि पैटर्न छह कॉलम चौड़ा है, और प्रत्येक बॉक्स 0.50 की चाल का प्रतिनिधित्व करता है। इस कदम के लिए $ 3 का लक्ष्य तीन से एक कारक के जोखिम को पार करता है, जिससे यह एक आकर्षक व्यापार बन जाता है।

चित्र 3: डबल बॉटम और ट्रिपल टॉप सिग्नल

चित्रा 3 एक ट्रेडिंग रणनीति के रूप में पी एंड एफ पैटर्न के आवेदन को भी प्रदर्शित करता है। $ 18 के पास एक डबल-बॉट सेल सिग्नल दिया गया है। ट्रेडर्स उस स्थिति पर लंबे पदों को बंद करके, लघु बेच, या पुट ऑप्शंस खरीदकर कार्य कर सकते थे । कम से कम, व्यापारियों को लंबे पदों को बंद करने पर विचार करना चाहिए जब पी एंड एफ चार्ट एक बेचने के संकेत पर होता है। इस प्रकार के चार्ट को बाजार के शोर को छानने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और प्रवृत्ति में परिवर्तनों को मज़बूती से दिखाने की उम्मीद की जाती है। एक व्यापारी कोई है जो त्वरित लाभ प्राप्त करना चाहता है, और ऐसे शेयरों को रखना चाहिए जो कि पुष्टि किए गए अपट्रेंड में हों।

प्रॉफिट को कम बेचना

यह संभव है कि आक्रामक व्यापारी इस बेचने के संकेत पर स्टॉक को कम बेचना चाहते हैं, जिसका अर्थ है कि वे ऐसे स्टॉक को बेचना जो उनके पास नहीं है। ऐसा करने के लिए, व्यापारी को मार्जिन खाते का उपयोग करना चाहिए और बहुत अधिक जोखिम का सामना करना चाहिए । एक छोटी स्थिति खोलने पर, मूल्य में गिरावट से लाभ की उम्मीद करने वाले व्यापारी इसे बेचने से पहले स्टॉक उधार लेते हैं। उन्हें बाद की तारीख में स्टॉक को चुकाने की आवश्यकता होगी, और स्टॉक को कमाने वाले किसी भी लाभांश का भुगतान करने और एक उधार लेने की लागत के लिए जिम्मेदार हैं, जो ब्याज के समान है। यदि कीमत अधिक हो जाती है, तो लघु विक्रेताओं को अपने खोने वाले पदों को कवर करने के लिए स्टॉक वापस खरीदने की आवश्यकता होती है। एक छोटी स्थिति का संभावित नुकसान असीमित है, जबकि लाभ सीमित है क्योंकि एक शेयर की कीमत कभी भी शून्य से नीचे नहीं जा सकती है।

पुट ऑप्शन खरीदना

बेचने के संकेतों से मुनाफा कमाने के लिए एक अधिक रूढ़िवादी रणनीति शेयर पर एक पुट विकल्प खरीदने के लिए है । इस रणनीति में, व्यापारियों को सीमित जोखिम के संरक्षण का आनंद लेते हुए मूल्य गिरावट से लाभ होता है क्योंकि वे केवल उस राशि को खो सकते हैं जो उन्होंने विकल्प खरीदने के लिए खर्च की थी।

पी एंड एफ: एक उपयोगी उपकरण

इन रणनीतियों में से कोई भी चित्र 3 में दिखाए गए परिदृश्य में सफल रहा होगा क्योंकि स्टॉक डबल बॉटम सेल सिग्नल से सीधे नीचे चला गया और अगले महीने 50% से अधिक गिर गया। लंबे समय से एकमात्र व्यापारी पिछली रैली में पहुंचे उच्चतम मूल्य से लगभग 10% बेचा होगा। लघु विक्रेता और विकल्प खरीदार ने मुनाफा कमाया होगा और अल्पकालिक लाभ लिया होगा, लेकिन सवाल यह है कि उन्होंने कब अपने पदों को बंद किया होगा।

पी एंड एफ चार्ट विशेष रूप से दिखाने के लिए उपयोगी है जब प्रवृत्ति बदल रही है। तेजी से गिरावट के बाद, इस शेयर ने एक समेकन चरण में प्रवेश किया, जो चार महीने से अधिक समय तक चला। चार्ट दिशाहीनता को दर्शाता है, जो दिशाहीन व्यापार द्वारा चिह्नित है। फॉलो-थ्रू के साथ पहला सिग्नल एक तेजी से ट्रिपल टॉप सिग्नल है। यह संकेत ऊपर की पहली छवि में स्पष्ट रूप से अंकित है और $ 9.50 की कीमत के पास है। यह छोटे व्यापारी को लाभ लेने और स्थिति को बंद करने का संकेत है।

लंबे समय से एकमात्र व्यापारी इस सिग्नल पर कार्य करता है और मूल्य में उसकी स्थिति को बहुत जल्दी दोगुना देखता है। विकल्प व्यापारी इस शेयर पर कॉल खरीदने और से भी अधिक लाभ पसंद करता है का लाभ उठाने के लिए विकल्पों में निहित।

तल – रेखा

अनुभवी व्यापारियों को पता है कि सभी P & F सिग्नल हमारे उदाहरण में काम नहीं करेंगे। वास्तव में, अनुभव यह दिखाएगा कि सरल पी एंड एफ पैटर्न आधे समय के बारे में काम करेंगे। पी एंड एफ विश्लेषण की एक बड़ी विशेषता यह है कि व्यापारी आसानी से भीड़-भाड़ वाले क्षेत्रों का उपयोग कर सकते हैं जो स्टॉप-लॉस बिंदुओं की पहचान करने के लिए संकेत से पहले होते हैं, और इस तरह सिग्नल के विफल होने पर अपने नुकसान को सीमित करते हैं।

हालांकि, सरल P & F संकेतों पर पूरी तरह भरोसा करने वाले व्यापारी अपने परिणामों से निराश हो सकते हैं। अनुभवी व्यापारी ट्रिपल टॉप खरीदें सिग्नल पसंद करते हैं, जो अक्सर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करता है। शायद P & F चार्ट के लिए सबसे अच्छा उपयोग व्यापारियों के लिए उन्हें एक व्यापारिक रणनीति के हिस्से के रूप में नियोजित करने के लिए है, उदाहरण के लिए सबसे हालिया संकेत से समग्र प्रवृत्ति का आकलन करना और किसी अन्य संकेतक के आधार पर ट्रेडों को स्वीकार करना, जैसे कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक जैसे एक थरथरानवाला, या आरएसआई