वसूली दर

रिकवरी दर क्या है?

रिकवरी दर उस सीमा तक है जिस पर डिफ़ॉल्ट ऋण के मूलधन और अर्जित ब्याज को अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में प्राप्त किया जा सकता है। पुनर्प्राप्ति दर को सुरक्षा के मूल्य के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है जब यह डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन से निकलता है।

रिकवरी दर एक अनुमान को नुकसान से बनने में सक्षम बनाती है जो डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उत्पन्न होती है, जिसकी गणना (1 – रिकवरी दर) के रूप में की जाती है। इस प्रकार, यदि रिकवरी दर 60% है, तो डिफ़ॉल्ट रूप से दिया गया नुकसान या LGD 40% है। $ 10 मिलियन के ऋण साधन पर, डिफ़ॉल्ट रूप से होने वाली अनुमानित हानि इस प्रकार $ 4 मिलियन है।

वसूली दर को समझना

पुनर्प्राप्ति दरें व्यापक रूप से भिन्न हो सकती हैं, क्योंकि वे कई प्रकार से प्रभावित होते हैं, जैसे कि साधन प्रकार, कॉर्पोरेट मुद्दे और व्यापक आर्थिक स्थिति। कॉर्पोरेट पूंजी संरचना के भीतर साधन और इसकी वरिष्ठता वसूली दर के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से हैं। पुनर्प्राप्ति दर सीधे साधन की वरिष्ठता के लिए आनुपातिक है, जिसका अर्थ है कि एक उपकरण जो पूंजी संरचना में अधिक वरिष्ठ है, आमतौर पर एक उच्च वसूली दर होगी जो पूंजी संरचना में कम है।

कॉरपोरेट मुद्दों में कंपनी की पूंजी संरचना, ऋणग्रस्तता का स्तर और इक्विटी की मात्रा शामिल है। किसी कंपनी द्वारा अपनी संपत्ति के संबंध में निम्न स्तर के ऋण के साथ जारी किए गए ऋण उपकरण में कंपनी की तुलना में अधिक ऋण के साथ उच्च वसूली दर हो सकती है।

मैक्रोइकॉनॉमिक परिस्थितियों में आर्थिक चक्र, तरलता की स्थिति और समग्र डिफ़ॉल्ट दर का चरण शामिल है । यदि बड़ी संख्या में कंपनियां अपने ऋण पर चूक कर रही हैं – जैसा कि एक गहरी मंदी के दौरान होगा – वसूली की दरें सामान्य आर्थिक समय की तुलना में कम हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का अनुमान है कि सभी जारीकर्ता के लिए जो चुनौतीपूर्ण 2008-2010 की अवधि के दौरान डिफ़ॉल्ट रूप से उभरा, सभी साधनों में औसत वसूली दर 49.5% थी, जबकि 1987-2007 की अवधि में 51.1% औसत के साथ।

चाबी छीन लेना

• वसूली दर एक ऋण या दायित्व का अनुमानित प्रतिशत है जो अभी भी डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की स्थिति में लेनदारों को चुकाया जाएगा।
• एक फर्म की पूंजी संरचना में, वरिष्ठ संपार्श्विक ऋण पर वसूली दर अक्सर उच्चतम वसूली दर होगी, जबकि इक्विटी धारक अक्सर शून्य के करीब वसूली दर की उम्मीद कर सकते हैं।
• 2008 के वित्तीय संकट के बाद चूक की लहर के बाद, ऋण हितों में अनुमानित वसूली दर लगभग 49.5% थी, जो पिछले दशक में 51.1% वसूली दर से कम थी।

वसूली दर और उधार

उधार में, वसूली दर को ऋण या क्रेडिट के माध्यम से विस्तारित नकदी पर लागू किया जा सकता है और फौजदारी या दिवालियापन द्वारा पुनर्प्राप्त किया जा सकता है । यह जानना कि ठीक से गणना करने और लागू करने के तरीके से व्यवसायों को भविष्य के क्रेडिट लेनदेन के लिए दरों और शर्तों को निर्धारित करने में मदद मिल सकती है। उदाहरण के लिए, यदि एक रिकवरी दर अपेक्षा से कम हो जाती है, तो ऋणदाता ऋण पर ब्याज दरों में वृद्धि कर सकते हैं या अतिरिक्त जोखिम का प्रबंधन करने के लिए अपने भुगतान चक्र को छोटा कर सकते हैं।

रिकवरी दर की गणना

पुनर्प्राप्ति दर की गणना करने के लिए, किसी को पहले यह चुनना होगा कि किस प्रकार के समूह को समय अवधि, जैसे कि सप्ताह, महीने या वर्ष निर्धारित करें। एक बार एक लक्षित समूह की पहचान हो जाने पर, दिए गए समयावधि में उस पर कितना धन बढ़ाया गया था और फिर उस समूह में वापस भुगतान की गई कुल राशि को जोड़ दें। इसके बाद, कुल भुगतान राशि को ऋण की कुल राशि से विभाजित करें। परिणाम वसूली दर है। उदाहरण के लिए, एक सप्ताह के दौरान आपने क्रेडिट में $ 15,000 का भुगतान किया और भुगतानों में $ 2,000 प्राप्त किए, इसलिए सप्ताह के लिए $ 2,000 / $ 15,000 = 13.33% वसूली दर।