निवेश पर लाभ (ROI)

निवेश पर लाभ (ROI) क्या है?

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) एक प्रदर्शन माप है जिसका उपयोग किसी निवेश की दक्षता या लाभप्रदता का मूल्यांकन करने या विभिन्न निवेशों की संख्या की दक्षता की तुलना करने के लिए किया जाता है । आरओआई निवेश की लागत के सापेक्ष किसी विशेष निवेश पर रिटर्न की मात्रा को सीधे मापने की कोशिश करता है ।

आरओआई की गणना करने के लिए, निवेश का लाभ (या वापसी) निवेश की लागत से विभाजित होता है। परिणाम प्रतिशत या अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है ।

चाबी छीन लेना

• निवेश पर लाभ (ROI) एक लोकप्रिय लाभप्रदता मीट्रिक है जिसका उपयोग मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है कि किसी निवेश ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है।
• आरओआई को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और इसकी प्रारंभिक लागत या परिव्यय द्वारा एक निवेश के शुद्ध लाभ (या हानि) को विभाजित करके गणना की जाती है।
• ROI का उपयोग सेब से सेब की तुलना करने और विभिन्न परियोजनाओं या परिसंपत्तियों में निवेश को रैंक करने के लिए किया जा सकता है।
• आरओआई समय की होल्डिंग अवधि या पारित होने को ध्यान में नहीं रखता है, और इसलिए यह कहीं और निवेश करने के अवसर लागत को याद कर सकता है।

निवेश पर लाभ की गणना कैसे करें (ROI)

निवेश पर लाभ (आरओआई) फार्मूला इस प्रकार है:

“निवेश का वर्तमान मूल्य” ब्याज के निवेश की बिक्री से प्राप्त आय को संदर्भित करता है। क्योंकि आरओआई को एक प्रतिशत के रूप में मापा जाता है, इसे आसानी से अन्य निवेशों से रिटर्न की तुलना में किया जा सकता है, जिससे एक के खिलाफ विभिन्न प्रकार के निवेशों को मापा जा सकता है। एक दूसरे।

निवेश पर लाभ (ROI) को समझना

अपनी बहुमुखी प्रतिभा और सादगी के कारण ROI एक लोकप्रिय मीट्रिक है। अनिवार्य रूप से, ROI का उपयोग किसी निवेश की लाभप्रदता के अल्पविकसित गेज के रूप में किया जा सकता है। यह एक शेयर निवेश पर आरओआई हो सकता है, आरओआई एक कंपनी एक कारखाने का विस्तार करने की उम्मीद करती है, या एक रियल एस्टेट लेनदेन में उत्पन्न आरओआई।

गणना स्वयं भी जटिल नहीं है, और इसके विस्तृत अनुप्रयोगों के लिए व्याख्या करना अपेक्षाकृत आसान है। यदि किसी निवेश का आरओआई शुद्ध सकारात्मक है, तो यह संभवतः सार्थक है। लेकिन अगर उच्च आरओआई के साथ अन्य अवसर उपलब्ध हैं, तो ये संकेत निवेशकों को सर्वोत्तम विकल्पों को खत्म करने या चयन करने में मदद कर सकते हैं। इसी तरह, निवेशकों को नकारात्मक आरओआई से बचना चाहिए, जो शुद्ध नुकसान का कारण बनता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि Jo ने 2017 में Slice Pizza Corp. में 1,000 डॉलर का निवेश किया और एक साल बाद कुल 1,200 डॉलर में शेयर बेच दिए । इस निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए, निवेश लागत ($ 1,000) द्वारा शुद्ध लाभ ($ 1,200 – $ 1,000 = $ 200) को विभाजित करें, $ 200 / $ 1,000, या 20% के ROI के लिए।

इस जानकारी के साथ, कोई भी अन्य परियोजनाओं के साथ स्लाइस पिज्जा में निवेश की तुलना कर सकता है। मान लीजिए कि जो ने 2014 में बिग-सेल स्टोर्स इंक में $ 2,000 का निवेश किया और 2017 में कुल 2,800 डॉलर में शेयर बेच दिए। बिग-सेल में जो की होल्डिंग पर ROI $ 800 / $ 2,000, या 40% होगी।

निवेश पर रिटर्न की सीमाएं (आरओआई)

जो (जैसे) के उदाहरण आरओआई का उपयोग करने की कुछ सीमाओं को प्रकट करते हैं, खासकर जब निवेश की तुलना करते हैं। जबकि Jo के दूसरे निवेश का ROI पहले निवेश से दोगुना था, Jo के खरीद और बिक्री के बीच का समय पहले निवेश के लिए एक साल था लेकिन दूसरे के लिए तीन साल।

Jo बहु-वर्षीय निवेश के ROI को तदनुसार समायोजित कर सकता है। चूंकि कुल ROI 40% था, औसत वार्षिक ROI प्राप्त करने के लिए, Jo 40% को 3 से विभाजित करके 13.33% वार्षिक रूप से प्राप्त कर सकता था। इस समायोजन के साथ, यह प्रतीत होता है कि हालांकि, जो के दूसरे निवेश ने अधिक लाभ कमाया, पहला निवेश वास्तव में अधिक कुशल विकल्प था।

आरओआई का उपयोग रिटर्न की दर (आरओआर) के साथ किया जा सकता है, जो परियोजना की समय सीमा को ध्यान में रखता है। एक बार शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) का उपयोग भी किया जा सकता है, जो मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ धन के मूल्य में अंतर के लिए खाता है। RoR की गणना करते समय NPV के अनुप्रयोग को अक्सर रिटर्न की वास्तविक दर कहा जाता है ।

निवेश पर बदले में विकास (ROI)

हाल ही में, कुछ निवेशकों और व्यवसायों ने आरओआई मीट्रिक के एक नए रूप के विकास में रुचि ली है, जिसे “निवेश पर सामाजिक वापसी ” या एसआरआईकहा जाता है।एसआरआई को शुरू में 1990 के दशक के अंत में विकसित किया गया था और अतिरिक्त वित्तीय मूल्य (यानी, वर्तमान में पारंपरिक वित्तीय खातों में परिलक्षित नहीं होने वाली सामाजिक और पर्यावरणीय मैट्रिक्स) का उपयोग करके परियोजनाओं के व्यापक प्रभावों को ध्यान में रखा गया है।

एसआरआई सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) प्रथाओं में उपयोग किए जाने वाले कुछ पर्यावरणीय सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंडों के मूल्य प्रस्ताव को समझने में मदद करता है । उदाहरण के लिए, कोई कंपनी अपने कारखानों में पानी को रीसायकल करने और उसकी रोशनी को सभी एलईडी बल्बों से बदलने का निर्णय ले सकती है। इन उपक्रमों की एक तत्काल लागत है जो पारंपरिक आरओआई को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है – हालांकि, समाज और पर्यावरण को शुद्ध लाभ एक सकारात्मक एसआरआई हो सकता है।

आरओआई के कई अन्य नए स्वाद हैं जिन्हें विशेष उद्देश्यों के लिए विकसित किया गया है। सोशल मीडिया के आँकड़े ROI, सोशल मीडिया अभियानों की प्रभावशीलता को इंगित करता है – उदाहरण के लिए, प्रयास की एक इकाई के लिए कितने क्लिक या लाइक उत्पन्न होते हैं। इसी तरह, विपणन आँकड़े ROI विज्ञापन या विपणन अभियानों के कारण वापसी की पहचान करने की कोशिश करता है।

तथाकथित शिक्षण ROI शिक्षा या कौशल प्रशिक्षण पर वापसी के रूप में सीखी और बरकरार रखी गई जानकारी की मात्रा से संबंधित है। जैसे-जैसे दुनिया आगे बढ़ती है और अर्थव्यवस्था बदलती है, भविष्य में ROI के कई अन्य रूपों का विकास होना निश्चित है।

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

आप निवेश (आरओआई) पर रिटर्न की गणना कैसे करते हैं?

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) की गणना उस निवेश की लागत से निवेश पर अर्जित लाभ को विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, $ 100 के लाभ के साथ एक निवेश और $ 100 की लागत का एक ROI होगा जब प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाएगा।

यद्यपि ROI निवेश की सफलता का अनुमान लगाने का एक त्वरित और आसान तरीका है, इसकी कुछ गंभीर सीमाएँ हैं। उदाहरण के लिए, आरओआई पैसे के समय मूल्य को प्रतिबिंबित करने में विफल रहता है, और आरओआई की सार्थक तुलना करना मुश्किल हो सकता है क्योंकि कुछ निवेश दूसरों की तुलना में लाभ उत्पन्न करने में अधिक समय लेंगे। इस कारण से, पेशेवर निवेशक अन्य मैट्रिक्स का उपयोग करते हैं, जैसे कि शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) या रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर)।

अच्छा ROI क्या है?

“अच्छा” आरओआई के रूप में जो योग्य है, वह निवेशक के जोखिम सहिष्णुता और निवेश के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए आवश्यक समय जैसे कारकों पर निर्भर करेगा । बाकी सभी समान हैं, जो निवेशक अधिक जोखिम वाले हैं, वे कम जोखिम लेने के बदले कम आरओआई को स्वीकार करेंगे। इसी तरह, निवेशकों को आकर्षक होने के लिए निवेश को अधिक भुगतान करने में अधिक समय लगता है।

किन उद्योगों में उच्चतम ROI है?

ऐतिहासिक रूप से, एसएंडपी 500 के लिए औसत आरओआई प्रति वर्ष लगभग 10% रहा है। हालांकि, उद्योग के आधार पर इसमें काफी भिन्नता हो सकती है।

उदाहरण के लिए, 2020 के दौरान, Apple Inc., Microsoft Corp., और Amzon.com Inc. जैसी प्रौद्योगिकी कंपनियों ने इस 10% की सीमा से अधिक वार्षिक प्रतिफल अर्जित किया। इस बीच, ऊर्जा उद्योग और उपयोगिताओं जैसे अन्य उद्योगों में कंपनियों ने बहुत कम आरओआई उत्पन्न किया और कुछ मामलों में साल-दर-साल नुकसान का सामना करना पड़ा।

समय के साथ, एक उद्योग के औसत आरओआई के लिए यह सामान्य है कि प्रतिस्पर्धा में वृद्धि, तकनीकी परिवर्तन और उपभोक्ता प्राथमिकताओं में बदलाव जैसे कारकों के कारण बदलाव हो।