रॉबर्ट एफ। एंगल III
रॉबर्ट एफ। एंगल III कौन है?
रॉबर्ट एफ। एंगल III एक अर्थशास्त्री और न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय में अर्थशास्त्र के प्रोफेसर हैं। एंगल ने 2003 में अर्थशास्त्र में ऑटोरेस्पिरेटिव सशर्त हेटेरोसेडासिटी (ARCH) कहा जाता है ।
चाबी छीन लेना
- रॉबर्ट एंगल एक अर्थशास्त्री और न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय में अर्थशास्त्र के प्रोफेसर हैं जिन्होंने 2003 में अर्थशास्त्र में नोबेल पुरस्कार साझा किया था।
- एंगल को सबसे अधिक ऑटोरेस्पिरेटिव सशर्त हेटेरोसेडासिटी (ARCH) मॉडलिंग और परीक्षण के विकास के लिए जाना जाता है।
- ARCH, संयोग विश्लेषण, और अन्य समय-श्रृंखला अर्थमितीय तकनीकों पर उनके काम ने वित्तीय अर्थमिति के क्षेत्र को खोजने में मदद की, जो आधुनिक मात्रात्मक वित्तीय अभ्यास के बहुत से आधार बनाती है।
जीवन और पेशा
रॉबर्ट एफ। एंगल III का जन्म 1942 में न्यूयॉर्क में हुआ था और उन्होंने अपनी पीएच.डी. अर्थशास्त्र में कॉर्नेल विश्वविद्यालय से। उन्होंने मैसाचुसेट्स इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी, सैन डिएगो में कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय और न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय में पढ़ाया है।
मूल रूप से, डॉ। एंगल की अकादमिक खोज भौतिकी थी (अर्थशास्त्र में डॉक्टरेट की डिग्री के साथ, उन्होंने कॉर्नेल में भौतिकी में स्नातकोत्तर की उपाधि भी प्राप्त की), लेकिन अर्थशास्त्र के लिए उनके प्यार ने उन्हें क्षेत्र में अनुसंधान और शिक्षण के कैरियर के लिए प्रेरित किया। उन्होंने कॉर्नेल में अपने पूर्व सलाहकार, ता चंग लियू को अर्थमिति में ग्राउंडिंग के साथ-साथ आर्थिक मॉडलिंग के लिए अलग-अलग समय के पैमाने के बीच संबंधों का विश्लेषण करने में एक बौद्धिक रुचि जगाने के लिए श्रेय दिया।
आदमी के बारे में एक मजेदार तथ्य: एंगल ने आइस स्केटिंग को शौक के रूप में शुरू किया, जबकि न्यूयॉर्क में ठंड बढ़ गई और इस जुनून को उच्च कौशल स्तरों तक विकसित किया, जिसमें कई राष्ट्रीय वयस्क स्केटिंग प्रतियोगिताओं में भाग लिया। वह और उनके साथी 1996 और 1999 में बर्फ नृत्य में दूसरे स्थान पर रहे।
योगदान
एंगल को सबसे ज्यादा ARCH के विकास के लिए जाना जाता है, जिसके लिए उन्हें नोबेल से सम्मानित किया गया था। उन्होंने शहरी अर्थशास्त्र के लिए अर्थमितीय मॉडलिंग में भी काफी काम किया है। क्लाइव ग्रेंजर के साथ मिलकर, उन्होंने श्रृंखला के बीच संयोग के लिए समय-श्रृंखला अर्थमितीय मॉडलिंग और परीक्षणों को विकसित करने में मदद की। बाद में उन्होंने वित्तीय अर्थमिति के क्षेत्र को खोजने में मदद के लिए इन अर्थमितीय तकनीकों को बढ़ाया।
शहरी अर्थशास्त्र
एंगल का शुरुआती काम MIT में शहरी अर्थशास्त्र में था, जहां वह एक टीम का हिस्सा थे जिसने बोस्टन क्षेत्र की अर्थव्यवस्था का एक विस्तृत अर्थमितीय मॉडल विकसित किया था। उन्होंने शहरी योजना और उद्देश्य सांख्यिकीय उपकरण के साथ पुनर्विकास का समर्थन करने के लिए अर्थमितीय मॉडलिंग को शहरी अर्थशास्त्र में लागू करने के बारे में कई लेख प्रकाशित किए, जो उस समय एक उपन्यास दृष्टिकोण था।
मेहराब
एंगल ने मिल्टन फ्रीडमैन के एक सिद्धांत का परीक्षण करने के लिए मुद्रास्फीति, कीमतों और मजदूरी में समय-भिन्न अस्थिरता को मॉडल करने के लिए एआरसीएच विकसित किया, जो यह है कि मुद्रास्फीति के बारे में लोगों की अनिश्चितता में समय के साथ परिवर्तन के आधार पर आर्थिक चक्रों को समझाया जा सकता है। ARCH मॉडलिंग में, त्रुटि शब्द का विचरण अपने स्वयं के पिछले मूल्यों के एक फ़ंक्शन के रूप में तैयार किया गया है; यदि इस मॉडल के परीक्षण विचरण और इसके पिछले मूल्यों के बीच एक महत्वपूर्ण संबंध दिखाते हैं, तो यह इंगित करता है कि प्रश्न में डेटा कुछ समय की अवधि के दौरान ऊंचा अस्थिरता और सापेक्ष शांतता के अन्य अवधियों को प्रदर्शित करता है। नोबेल समिति ने डॉ। एंगल को पुरस्कार प्रदान किया, जिसमें कहा गया कि “उनकी पद्धति (ARCH), विशेष रूप से, बाजार के विकास को स्पष्ट कर सकती है जहां बड़े उतार-चढ़ाव के साथ अशांत अवधि, बाद में मामूली उतार-चढ़ाव के साथ।”
संयोग
सहयोगी क्लाइव ग्रेंजर के साथ UCSD में रहते हुए, एंगल ने मॉडलिंग तकनीकों को विकसित करने और संयोग के लिए परीक्षण करने में मदद की। संयोग में, दो या दो से अधिक श्रृंखलाएं समय के माध्यम से एक संबंध दिखाती हैं जो क्रॉस-अनुभागीय चर के बीच सहसंबंध के समान है। संयोग विश्लेषण एक उपकरण है जिसका उपयोग उन चरों के बीच अंतर करने में मदद करने के लिए किया जा सकता है जिनमें एक संयमी सहसंबंध होता है और जो एक प्रशंसनीय कारण संबंध रखते हैं।
वित्तीय अर्थमिति
एंगल और अन्य लोगों के साथ-साथ वित्तीय पूर्वानुमानों, योजना और जोखिम प्रबंधन के लिए एक नया दृष्टिकोण खोजने में मदद करने के लिए इन समय-श्रृंखला अर्थमितीय तकनीकों का विस्तार करने के लिए आगे बढ़ेंगे, जिन्हें वित्तीय अर्थमिति और मात्रात्मक वित्त के रूप में जाना जाता है। वह सोसायटी फ़ॉर फ़ाइनेंशियल इकोनॉमिक्स के एरिक घीसेल्स के साथ सह-संस्थापक थे। कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल, रिस्क मॉडल पर मूल्य और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत जैसे उपकरण इस सामान्य क्षेत्र में आते हैं। आधुनिक मात्रात्मक वित्त का अधिकांश भाग उन औजारों के कारण है जो एंगल और अन्य वित्तीय अर्थशास्त्री विकसित हुए हैं।