स्केल ऑर्डर

स्केल ऑर्डर क्या है?

एक पैमाने के आदेश में लगातार वृद्धि या घटती कीमतों पर कई सीमा आदेश शामिल हैं। यदि यह एक खरीद पैमाना आदेश है, तो सीमा के आदेश मूल्य में कमी आएंगे, कम कीमतों पर खरीदता है क्योंकि मूल्य गिरना शुरू हो जाता है। बेचने के आदेश के साथ, सीमा के आदेश मूल्य में वृद्धि करेंगे, जिससे व्यापारी बढ़ती कीमतों का लाभ उठा सकता है, जिससे उच्च रिटर्न में ताला लग जाएगा।

चाबी छीन लेना

• एक स्केल ऑर्डर वह है जिसमें एक बड़े ऑर्डर जारी करने के बाजार प्रभाव से बचने के लिए अलग-अलग कीमतों पर कई ऑर्डर शामिल होते हैं। किसी स्थिति में प्रवेश करने या बाहर निकलने पर बेहतर औसत मूल्य प्राप्त करने के लिए भी इसका उपयोग किया जा सकता है।
• एक खरीद पैमाने पर ऑर्डर घटती कीमतों पर ऑर्डर खरीदने की एक श्रृंखला है।
• एक सेल स्केल ऑर्डर बढ़ती कीमतों पर बेचने के ऑर्डर की एक श्रृंखला है।
• कीमत बढ़ने या अधिक कम होने के कारण अधिक खरीदना, कभी-कभी मूल्य निर्धारण कहलाता है।

स्केल ऑर्डर को समझना

व्यापारी अक्सर प्रतिभूतियों के बड़े ब्लॉकों को खरीदने या बेचने के लिए एक रणनीति के रूप में स्केल ऑर्डर का उपयोग करते हैं, जो कि पूरे ब्लॉक को एकल बाजार लेनदेन में खरीदा या बेचा जाने पर अतिरिक्त मूल्य की अस्थिरता के अधीन हो सकता है। स्केल ऑर्डर व्यापारियों को बड़े लेनदेन को छोटे, अधिक प्रबंधनीय संस्करणों में विभाजित करते हैं, जो कि बाजार को अधिक स्थिर रखता है क्योंकि एक बड़ा ब्लॉक ऑर्डर नकारात्मक मूल्य अस्थिरता पैदा कर सकता है।

मान लें कि एक शेयर दैनिक औसत मात्रा में एक मिलियन शेयर करता है। एक हेज फंड एक लाख शेयर खरीदने के लिए की जरूरत है। हेज फंड केवल एक बार में सभी शेयरों को खरीदने और खरीदने के लिए नहीं चाहता है, जिससे कीमत में काफी वृद्धि हो सकती है, कीमत को खरीदने के लिए मजबूर किया जाता है, जिससे उनकी औसत प्रवेश कीमत बढ़ जाती है (भविष्य के लाभ की क्षमता कम हो जाती है)। इसके बजाय, वे प्रति दिन 100,000 शेयर खरीदते हैं, और हर दिन पूरे 10 अलग-अलग समय या कीमतों पर 10,000 शेयर ब्लॉक खरीद में उस ऑर्डर को विभाजित करते हैं।

आम तौर पर, पैमाने के आदेश खरीद या बिक्री के रूप में मौजूद होते हैं। एक खरीदें स्केल ऑर्डर सुरक्षा सीमा की कीमत के रूप में बदले में ट्रिगर होने वाले खरीद सीमा आदेशों की एक श्रृंखला का परिचय देता है। पैमाने पर बेचने के आदेश रिवर्स में काम करते हैं, कीमतों में वृद्धि के रूप में भरे जाने वाले बाद के उच्च स्तरों पर बेची गई सीमा के साथ।

यदि कोई व्यापारी मानता है कि स्टॉक दिन के दौरान गिर जाएगा, तो एक पैमाना आदेश उन्हें कम कीमत का फायदा उठाने में मदद करेगा अगर भविष्यवाणी सही है। यदि व्यापारी कंपनी के 1,000 शेयरों को खरीदना चाहता है, तो वह सीमा के आदेशों को माप सकता है, ताकि हर शेयर 0.50 डॉलर की गिरावट पर 100 शेयरों को खरीदा जाए।

स्केलिंग करते समय, कमीशन को ध्यान में रखें। आदेश को विभाजित करने की लागत को ऑफसेट करने के लिए वेतन वृद्धि पर्याप्त होनी चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कमीशन की लागत $ 10 प्रति व्यापार है, तो तीन अलग-अलग 100 शेयर वेतन वृद्धि $ 0.10 में 300 शेयर ऑर्डर को विभाजित करने का कोई मतलब नहीं है। प्रत्येक आदेश पर $ 10 कमीशन बेहतर कीमत की उपेक्षा करता है।

व्यापारी विपरीत स्थिति में भी पैमाना बना सकते हैं। इसे कभी-कभी पिरामिडिंग या स्केलिंग कहा जाता है, और यह तब होता है जब एक व्यापारी अपनी स्थिति का आकार बढ़ाता है क्योंकि मूल्य उनकी दिशा में आगे बढ़ता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी अपनी पूरी स्थिति का एक हिस्सा हर बार कीमत $ 0.25 या कुछ अन्य वेतन वृद्धि से खरीद सकता है। इसी तरह, एक व्यापारी एक छोटी स्थिति में शामिल हो सकता है, हर बार उनकी पूर्ण स्थिति के एक हिस्से को छोटा करके कीमत $ 0.25 या कुछ अन्य वेतन वृद्धि होती है।

कैसे काम करता है स्केल ऑर्डर का उदाहरण

एक व्यापारी पर विचार करें जो वर्णमाला इंक (GOOG) के 100,000 शेयर बेचना चाहेगा। व्यापार के समय, स्टॉक प्रति दिन केवल एक मिलियन शेयरों से अधिक होता है। 100,000 शेयर बेचने की कोशिश दैनिक मात्रा के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है। विक्रेता ऑर्डर को तोड़ना चाहता है ताकि वे एक बड़े विक्रय आदेश के साथ मूल्य (समग्र रूप से कम बिक्री मूल्य के परिणामस्वरूप) ड्राइव न करें।

स्टॉक की कीमत वर्तमान में बढ़ रही है, इसलिए व्यापारी मूल्य वृद्धि के रूप में बेचकर इसका लाभ उठाना चाहता है। एक एकल ब्लॉक ऑर्डर रखने के बजाय, एक अच्छा-रद्द-रद्द किया जा सकता है (जीटीसी) बेचने के पैमाने ऑर्डर:

• कुल ऑर्डर आकार = 100,000 शेयर
• स्केल ऑर्डर का आकार = 10,000 शेयर
• मूल्य वृद्धि = $ 1
• शुरुआती मूल्य = $ 1,200
• समाप्ति मूल्य = $ 1,210
• बोली / पूछें प्रसार = $ 1,199.35 $ 1,199.90 द्वारा

स्टॉक फिलहाल $ 1,200 से नीचे है। एक बार ऑर्डर दर्ज करने के बाद, पहले 10,000 शेयरों को $ 1,200 में बिक्री के लिए रखा जाएगा। एक और आदेश $ 1,201, $ 1,202 पर रखा जाएगा, और इस तरह जब तक कि पूरे ऑर्डर को 1,210 से ऊपर की कीमत पर स्थानांतरित नहीं किया जाता है।

मूल्य $ 1,210 तक नहीं पहुंच सकता है, और यह $ 1,200 पर भी ऑर्डर नहीं भर सकता है। यदि आदेश भरा नहीं है, या केवल आंशिक रूप से भरा हुआ है, तो व्यापारी को अपनी रणनीति पर पुनर्विचार करने की आवश्यकता होगी और संभवतः अपने पैमाने के आदेश की कीमतों को समायोजित करना होगा।