अनुसूची 13D

13D अनुसूची क्या है?

अनुसूची 13D एक ऐसा रूप है जो अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के पास दायर किया जाना चाहिए, जब कोई व्यक्ति या समूह किसी कंपनी के इक्विटी शेयरों के किसी भी वर्ग के 5% से अधिक का अधिग्रहण करता है। प्रासंगिक जानकारी के कई टुकड़े हैं जिन्हें लेन-देन के 10 दिनों के भीतर बताना होगा। अनुसूची 13D को “लाभकारी स्वामित्व रिपोर्ट” के रूप में भी जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• जब कोई व्यक्ति या समूह किसी कंपनी के शेयरों का 5% या अधिक अधिग्रहण करता है, तो उन्हें इसकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग को रिपोर्ट करना होगा।
• 13D अनुसूची में पूछे गए प्रश्नों में लेन-देन का उद्देश्य है, जैसे अधिग्रहण या विलय।
• यदि लाभकारी स्वामी की होल्डिंग 1% या अधिक बदलती है, तो उन्हें अपनी अनुसूची 13D में संशोधन करना होगा।

13D अनुसूची को समझना

निवेशक सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनी में कई कारणों से बड़ी संख्या में शेयर खरीदने का फैसला कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वे एक शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण का प्रयास करने वाले सक्रिय निवेशक हो सकते हैं, संस्थागत निवेशक जो मानते हैं कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है, या एक असंतुष्ट निवेशक मतदान को नियंत्रित करने या प्रबंधन को बदलने के लक्ष्य के साथ एक प्रॉक्सी प्रतियोगिता पर विचार कर रहा है ।

जब कोई व्यक्ति या व्यक्तियों का समूह किसी कंपनी में एक महत्वपूर्ण स्वामित्व हिस्सेदारी का अधिग्रहण करता है, तो उसे सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों के 5% से अधिक वोटिंग वर्ग के रूप में दिखाया जाता है, एसईसी को आवश्यकता होती है कि वे अनुसूची 13D फॉर्म पर खरीद का खुलासा करें। कुछ मामलों में, वे अनुसूची 13G नामक एक सरल रूप का उपयोग करने में सक्षम हो सकते हैं ।

एक बार एसईसी, सार्वजनिक कंपनी और एक्सचेंज (एस) के साथ खुलासा होने के बाद, जिस पर कंपनी के ट्रेडों को नए लाभकारी मालिक के बारे में सूचित किया जाता है । अनुसूची 13D का उद्देश्य जनता को पारदर्शिता प्रदान करना है कि ये शेयरधारक कौन हैं और उन्होंने कंपनी में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी क्यों ली है। यह प्रपत्र जनता को सूचित करता है कि नियंत्रण में बदलाव, जैसे शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण या छद्म लड़ाई, के बारे में हो सकता है ताकि कंपनी के वर्तमान शेयरधारकों को सूचित निवेश और मतदान निर्णय ले सकें।

अनुसूची 13D दाखिल करने का दायित्व नए लाभकारी स्वामी के पास है।ऐसा इसलिए है क्योंकि टारगेट कंपनी लेन-देन के पीछे के व्यक्ति या समूह को नहीं जान सकती है।लाभकारी मालिक को शेयरों की खरीद के बाद 10 दिनों के भीतर अनुसूची 13 डी दाखिल करना होगा।

अनुसूची 13D के लिए आवश्यकताएँ

अनुसूची 13D की आवश्यकता है कि लाभकारी मालिक कई मदों के बारे में प्रासंगिक जानकारी प्रदान करता है, जिसमें निम्नलिखित शामिल हैं:

आइटम 1: सुरक्षा और जारीकर्ता। यह खंड खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकार और उन्हें जारी करने वाली कंपनी के नाम और पते के बारे में पूछता है।

आइटम 2: पहचान और पृष्ठभूमि। इस खंड में, खरीदार स्वयं की पहचान करते हैं, जिसमें उनके प्रकार का व्यवसाय, नागरिकता और पिछले पांच वर्षों के भीतर नागरिक मुकदमों में शामिल होने या किसी भी तरह के आपराधिक मुकदमे शामिल हैं।

आइटम 3: स्रोत और धन की राशि या अन्य विचार।  यह खंड नोट करता है कि पैसा कहां से आ रहा है, इसमें से कोई भी उधार लिया गया था या नहीं।

आइटम 4: लेनदेन का उद्देश्य। अनुसूची 13D का यह खंड निवेशकों को नियंत्रण के किसी भी बदलाव के लिए सचेत करता है जो कि कम हो सकता है। अन्य खुलासे के बीच, लाभकारी स्वामियों को यह बताना होगा कि क्या उनके पास विलय, पुनर्गठन या जारीकर्ता के परिसमापन या उसकी किसी सहायक कंपनी को शामिल करने की योजना है।

आइटम 5: जारीकर्ता की प्रतिभूतियों में रुचि। यहां लाभकारी स्वामी खरीदे जा रहे शेयरों की संख्या और कंपनी के बकाया शेयरों का प्रतिशत सूचीबद्ध करता है जो इस खरीद का प्रतिनिधित्व करता है।

मद 6: जारीकर्ता की प्रतिभूति के संबंध में अनुबंध, व्यवस्था, समझ या संबंध।  लाभकारी मालिक को लक्ष्य कंपनी की प्रतिभूतियों के बारे में किसी भी व्यक्ति के साथ किसी भी समझौते या संबंध का वर्णन करना चाहिए। उदाहरण के लिए, जिसमें मतदान के अधिकार, खोजकर्ता की फीस, संयुक्त उद्यम या ऋण या विकल्प व्यवस्था शामिल हो सकती है।

मद 7: प्रदर्शन के रूप में दायर की जाने वाली सामग्री।  इनमें किसी भी लिखित समझौतों की प्रतियां शामिल हैं जो लाभकारी मालिक ने प्रतिभूतियों के संबंध में दर्ज की हैं।

विशेष विचार: सामग्री परिवर्तन का प्रकटीकरण

यदि अनुसूची 13D में दर्ज जानकारी में कोई सामग्री परिवर्तन है, तो लाभार्थियों को दो दिनों के भीतर अपनी अनुसूची 13D में संशोधन करना होगा। एक भौतिक परिवर्तन में लाभकारी स्वामी द्वारा रखी गई प्रतिभूतियों के वर्ग के प्रतिशत में कम से कम 1% की वृद्धि या कमी शामिल है।

अधिकांश शेड्यूल 13D फाइलिंग SECD के EDGAR डेटाबेस में देखने के लिए उपलब्ध हैं । डेटाबेस फॉर्म 13D को “SC 13D- लाभकारी स्वामित्व के अधिग्रहण का सामान्य विवरण” के रूप में प्रस्तुत करता है। किसी भी संशोधित फॉर्म को SC 13D / A के रूप में दर्शाया गया है।

अनुसूची 13D का वास्तविक विश्व उदाहरण

IAC / InterActiveCorp (IAC )नामक मीडिया समूह नेMGM रिसॉर्ट्स इंटरनेशनल (MGM )में महत्वपूर्ण शेयर इक्विटी शेयर खरीदे।परिणामस्वरूप 13D को 20 अगस्त, 2020 को SEC के साथ दायर किया गया था।

नीचे MGM के लिए 13D फाइलिंग का एक हिस्सा है:

• IAC / InterActiveCorp को रिपोर्टिंग व्यक्ति (खंड 1) के रूप में नामित किया गया है।
• खरीदे गए शेयरों की संख्या 59,033,902 (धारा 7) थी।
• खरीदारी एमजीएम में 12% स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है, जो उस समय के बकाया शेयरों (खंड 13) पर आधारित होती है।

13D फाइलिंग के लिए शीर्षक पृष्ठ:

13D फाइलिंग से विवरण