एसईसी फॉर्म एटीएस-आर

एसईसी फॉर्म एटीएस-आर एक त्रैमासिक अद्यतन है जो वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ फाइल करने के लिए आवश्यक है । यह पिछली तिमाही के दौरान ट्रेडिंग सिस्टम के माध्यम से प्रतिभूतियों में सभी ट्रेडों की मात्रा और डॉलर की मात्रा की रिपोर्ट करता है।

चाबी छीन लेना

एसईसी फॉर्म एटीएस-आर का उपयोग वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा प्रतिभूतियों के लेनदेन की मात्रा और डॉलर की मात्रा की रिपोर्ट करने के लिए किया जाता है, जो पिछली तिमाही में सक्षम था।
वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम निजी खरीद और मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों के लिए प्रतिभूतियों के बड़े ब्लॉक की बिक्री को सक्षम करते हैं।
एक वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम एक प्रतिभूति विनिमय नहीं है, हालांकि यह एक बनने के लिए लागू हो सकता है।

वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) परिभाषा

एक वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) को सरकार द्वारा प्रतिभूतियों के लिए एक एसईसी-विनियमित इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफॉर्म के रूप में परिभाषित किया गया है।

एसईसी एक वैकल्पिक व्यापार प्रणाली को “किसी भी संगठन, संघ, व्यक्ति, व्यक्तियों के समूह, या सिस्टम (1) के रूप में परिभाषित करता है, जो प्रतिभूतियों के खरीदारों और विक्रेताओं को एक साथ लाने या अन्यथा प्रदर्शन करने के लिए एक बाजार स्थान या सुविधाएं प्रदान करता है, या प्रदान करता है। एक्सचेंज अधिनियम के तहत नियम 3 बी -16 के अर्थ के भीतर स्टॉक एक्सचेंज द्वारा आमतौर पर किए गए कार्यों का प्रतिभूतियों के संबंध में, और (2) जो इस तरह के ग्राहकों के व्यापार के संचालन के अलावा ग्राहकों के आचरण को नियंत्रित करने वाले नियमों को निर्धारित नहीं करता है। ऐसे संगठन, संघ, व्यक्ति, व्यक्तियों के समूह, या प्रणाली, या (ii) व्यापार से बहिष्करण के अलावा (अन्य) अनुशासन ग्राहक। ”

फॉर्म एटीएस-आर को समझना

एसईसी फॉर्म एटीएस-आर वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम की त्रैमासिक गतिविधियों को यूनिट की मात्रा और ट्रेडों की प्रत्येक मात्रा के संदर्भ में रिपोर्ट करता है, जिसमें यह हर प्रकार की सुरक्षा को संभालता है। एटीएस को प्रत्येक कैलेंडर तिमाही के अंत के 30 दिनों के भीतर फॉर्म दाखिल करना होगा।

रिपोर्ट पर आस्तियों के प्रकार

प्रपत्र को सिस्टम के माध्यम से होने वाली गतिविधि के लिए ये विवरण प्रदान करना होगा, जिसमें निम्नलिखित में लेनदेन शामिल हैं:

इक्विटी प्रतिभूतियों की सूची दी
नैस्डैक नेशनल मार्केट सिक्योरिटीज
नैस्डैक स्मॉलकैप मार्केट सिक्योरिटीज
नियम 144A इक्विटी प्रतिभूतियां
गुल्लक
अन्य इक्विटी प्रतिभूतियां
अधिकार और वारंट
सूचीबद्ध विकल्प
असूचीबद्ध विकल्प
सरकारी प्रतिभूतियां
नगरपालिका प्रतिभूतियां
कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियां
बंधक-संबंधी प्रतिभूतियाँ
अन्य ऋण प्रतिभूतियाँ

एटीएस को इन घंटों में होने वाली ट्रेडिंग के बाद इन श्रेणियों में से अधिकांश में यूनिट और डॉलर के वॉल्यूम लेनदेन के आंकड़े भी देने चाहिए।

एटीएस के बारे में

ATS एक प्रतिभूति विनिमय नहीं है, लेकिन SEC बनने के लिए लागू हो सकता है। एक वैकल्पिक व्यापार प्रणाली एक एक्सचेंज के बजाय ब्रोकर-डीलर है। इसका कार्य आम तौर पर संपत्ति के बड़े ब्लॉकों के लिए, विक्रेताओं के साथ खरीदारों का मिलान करना है। उदाहरण के लिए, एक संस्थागत निवेशक जैसे गोल्डमैन सैक्स या चेस, एक अन्य संस्थागत निवेशक को खोजने के लिए एटीएस का उपयोग कर सकते हैं, जो माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी) स्टॉक के एक मिलियन शेयर खरीदना चाहते हैं।

एक वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम परिभाषा है ” डार्क पूल ।” अर्थात्, उपयोगकर्ता के आदेश का मूल्य और आकार अन्य उपयोगकर्ताओं को प्रदर्शित नहीं किया जाता है। यह सौदा निजी या “डार्क पूल” में किया जाता है ताकि स्टॉक की कीमत पर अनपेक्षित प्रभाव वाले इतने बड़े लेनदेन से बचा जा सके। बड़े एक्सचेंजों की ऑर्डर बुक पर आने वाले बड़े लेनदेन एक डोमिनोज़ प्रभाव का कारण बन सकते हैं।

वैकल्पिक व्यापार प्रणाली अमेरिका और कनाडा में उपयोग की जाने वाली शब्दावली है। यूरोप में, उन्हें बहुपक्षीय व्यापारिक सुविधाओं के रूप में जाना जाता है।

एसईसी फॉर्म एटीएस-आर