एसईसी अनुसूची 13 डी

एसईसी अनुसूची 13D क्या है?

एसईसी अनुसूची 13 डी एक रूप है जो अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को कुछ शेयरधारकों को स्टॉक खरीदने के 10 दिनों के भीतर फाइल करने की आवश्यकता होती है। अनुसूची 13 डी के लिए अर्हता प्राप्त करने वाले निवेशक कंपनी के बकाया मतदान स्टॉक के 5% से अधिक के लाभकारी मालिक हैं । अनुसूची 13D को कभी-कभी लाभकारी स्वामित्व रिपोर्ट के रूप में जाना जाता है और इसे 1934 में प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 में संशोधन द्वारा अनिवार्य किया जाता है ।

चाबी छीन लेना

• एसईसी अनुसूची 13 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा कुछ शेयरधारकों के लिए आवश्यक प्रपत्र है।
• किसी कंपनी के बकाया वोटिंग स्टॉक के 5% से अधिक के लाभकारी मालिकों को स्टॉक खरीदने के 10 दिनों के भीतर अनुसूची 13 डी दाखिल करना आवश्यक है।
• अनुसूची 13 डी दाखिल करने से छूट पाने वाले कुछ निवेशकों को एक संघनित प्रपत्र दाखिल करने की आवश्यकता होती है: अनुसूची 13 जी।
• 1960 के दशक में कॉर्पोरेट अधिग्रहण से संबंधित निविदा प्रस्तावों में वृद्धि के जवाब में अनुसूची 13D बनाया गया था।
• अनुसूची 13D कॉर्पोरेट नियंत्रण में किसी भी परिवर्तन के निवेशकों के लिए एक चेतावनी के रूप में कार्य करता है।
• 1% से अधिक के स्वामित्व को साझा करने के लिए किसी भी बदलाव के लिए एक नया शेड्यूल 13 डी फॉर्म भरने की आवश्यकता होती है।

एसईसी अनुसूची 13 डी को समझना

एसईसी अनुसूची 13 डी किसी भी व्यक्ति या संस्था के अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा अनिवार्य रिपोर्ट है जो किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी के 5% से अधिक मतदान स्टॉक रखता है।अधिक विशेष रूप से, व्यक्ति कोउन शेयरों काएक लाभकारी स्वामी होना चाहिए।एसईसी एक लाभकारी शेयरधारक को अपने शेयरों पर मतदान या निवेश शक्ति के साथपरिभाषित करता है।

मूल रूप से, शेयरधारक ने उस कंपनी के साथ अनुसूची 13D दायर की, जिसका स्टॉक उन्होंने खरीदा था और साथ ही साथ किसी भी एक्सचेंज, जिस पर शेयर कारोबार किया था। 2010 की डोड-फ्रैंक अधिनियम इस आवश्यकता को हटा दिया, और लाभकारी मालिकों अब एसईसी के लिए सीधे अपने अनुसूची 13D भेजें। फिर रिपोर्ट को सार्वजनिक समीक्षा के लिए आयोग के ऑनलाइन EDGAR डेटाबेस पर अपलोड किया जाता है ।

अनुसूची के बाद के संशोधन में 1% से अधिक बकाया शेयरों के शेयरधारक की स्थिति में कोई भी परिवर्तन रिपोर्ट किया जाना चाहिए। इसमें अधिक शेयर खरीदना या वर्तमान शेयर बेचना शामिल हो सकता है।

अनुसूची 13D दाखिल करने के अपवाद तीन समूहों में से किसी एक सदस्य द्वारा रिपोर्ट का संघनित रूप, अनुसूची 13G दाखिल करने की अनुमति देते हैं। पहले छूट वाले निवेशक हैं, जिन्होंने एसईसी के साथ पंजीकरण करने से पहले अपने शेयरों का अधिग्रहण किया था। दूसरे समूह में योग्य संस्थागत निवेशक शामिल हैं, जो रिपोर्ट पर एक कैलेंडर वर्ष के अंत में अपने पदों की रिपोर्ट करते हैं। अंतिम समूह को 1998 से अनुसूची 13D आवश्यकताओं से छूट दी गई है। समूह में निष्क्रिय निवेशक शामिल हैं जो यह प्रमाणित कर सकते हैं कि स्टॉक जारी करने वाली कंपनी को नियंत्रित या प्रभावित करने का उनका कोई इरादा नहीं है।

एसईसी अनुसूची 13 डी का कार्यान्वयन

धारा १३ डी को १ ९ ३४ में प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में १ ९ ६ to में विलियम्स अधिनियम के रूप में जाना जाता है । इस अतिरिक्त ने कॉर्पोरेट अधिग्रहणों के हिस्से के रूप में निविदा प्रस्तावों के बढ़ते उपयोग के लिए प्रतिक्रिया व्यक्त की ।

उस समय, प्रतिभूति कानून में एक अंतर था जो कॉर्पोरेट नियंत्रण में परिवर्तन के बारे में निवेशकों को पर्याप्त जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता को कवर नहीं करता था। अनुसूची 13D को व्यक्तिगत निवेशकों को कॉर्पोरेट नियंत्रण में आसन्न परिवर्तनों की चेतावनी देने के लिए डिज़ाइन किया गया था, जो कंपनी के भविष्य को प्रभावित कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कॉर्पोरेट हमलावरों द्वारा मतदान शक्ति को मजबूत किया जा सकता है ।

धारा 13 जी को 1977 में निवेशक समूहों को अनुमति देने के लिए जोड़ा गया था जो या तो पेशेवर निवेशक थे या शेयरधारक सक्रियता अनुसूची 13 डी के एक छोटे संस्करण में संलग्न होने की संभावना नहीं थी।

एसईसी अनुसूची 13 डी की धारा

अनुसूची 13D में सात खंड हैं, जो इस प्रकार हैं:

• सुरक्षा और जारीकर्ता: यह जानकारी उस कानूनी इकाई से मेल खाती है जो बिक्री के लिए सुरक्षा उपलब्ध करा रही है। इसमें कंपनी का नाम, उसका पता और बेची जाने वाली सुरक्षा शामिल है।
• पहचान और पृष्ठभूमि: इस खंड की जानकारी सुरक्षा खरीदने वाले व्यक्ति या संस्था से संबंधित है।
• स्रोत और धन की राशि या अन्य विचार: इस खंड में, खरीदार को यह निर्दिष्ट करना होगा कि उन्होंने प्रतिभूतियों की खरीद के लिए धन कैसे प्राप्त किया।
• लेन-देन का उद्देश्य: खरीदार को उस कारण को प्रदान करना होगा जो उन्होंने प्रतिभूतियों को खरीदा था। यहां वे यह निर्दिष्ट करेंगे कि खरीद विशुद्ध रूप से निवेश के उद्देश्यों के लिए थी या यदि अन्य इरादे हैं, जैसे कि एक इच्छित अधिग्रहण ।
• जारीकर्ता की प्रतिभूतियों में रुचि: इसमें खरीदे गए शेयरों की संख्या और उनके द्वारा गठित वर्ग का प्रतिशत शामिल है।
• जारीकर्ता की प्रतिभूतियों के संबंध में अनुबंध, व्यवस्था, समझ या संबंध: यह अन्य जानकारी, जैसे अनुबंध और प्रतिभूतियों की खरीद से संबंधित संबंधों को शामिल करना है।
• प्रदर्शन के रूप में दायर की जाने वाली सामग्री: कोई भी दस्तावेज जो फाइलिंग में प्रदर्शित किए जा सकते हैं।