सेक्टर फंड

सेक्टर फंड क्या है?

एक सेक्टर फंड एक निवेश फंड है जो केवल उन व्यवसायों में निवेश करता है जो किसी विशेष उद्योग या अर्थव्यवस्था के क्षेत्र में काम करते हैं। सेक्टर फंड को आमतौर पर म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) के रूप में संरचित किया जाता है ।

चाबी छीन लेना

• एक सेक्टर फंड एक निवेश फंड है जो एक प्रकार के उद्योग या क्षेत्र में निवेश करता है।
• सेक्टर फंड आमतौर पर म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) के रूप में उपलब्ध हैं।
• सेक्टर फंडों में अधिक अस्थिरता है क्योंकि वे अर्थव्यवस्था के केवल एक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए उनका कोई विविधीकरण नहीं है।
• सेक्टर फंडों में निवेश सक्रिय प्रबंधन फंडों के माध्यम से या निष्क्रिय प्रबंधन फंडों के माध्यम से किया जा सकता है, जिनमें से उत्तरार्द्ध आमतौर पर सेक्टर-विशिष्ट अनुक्रमित का पालन करते हैं।

एक सेक्टर फंड को समझना

सेक्टर फंड बाजार के एक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसे सेक्टर के रूप में जाना जाता है, जो उन कंपनियों में निवेश करता है जो फंड के चुने हुए सेक्टर में काम करते हैं। एक क्षेत्र में व्यवसाय की एक पंक्ति होती है जो समान या समान उत्पाद प्रदान करती है। कुछ सामान्य क्षेत्रों में वित्तीय क्षेत्र या प्रौद्योगिकी क्षेत्र शामिल हैं । JPMorgan वित्तीय क्षेत्र में है जबकि Apple प्रौद्योगिकी क्षेत्र में है। सेक्टर फंड निवेशकों को किसी विशेष उद्योग श्रेणी की सराहना क्षमता पर लक्षित दांव लगाने की अनुमति देते हैं ।

कुछ क्षेत्र आर्थिक रूप से संचालित निवेश उत्प्रेरक के कारण उच्च विकास क्षमता की पेशकश कर सकते हैं; हालाँकि, एक विशिष्ट क्षेत्र में निवेश करने की एक उच्च जोखिम क्षमता और अधिक अस्थिरता है क्योंकि यह बिना किसी आर्थिक विविधीकरण के एक केंद्रित निवेश है ।

सेक्टर फंड एक पोर्टफोलियो में कई होल्डिंग्स के माध्यम से कुछ विविधीकरण का लाभ देते हैं; हालाँकि, समग्र क्षेत्र के फंडों में निष्क्रियतापूर्ण जोखिम होंगे जो उनके लक्षित क्षेत्र जोखिम के कारण पूरे पोर्टफोलियो को प्रभावित करते हैं। यदि कोई एक सेक्टर खराब प्रदर्शन करता है, तो उस क्षेत्र पर केंद्रित फंड ऐसा ही करेगा, बिना किसी क्षेत्र में निवेश से किसी भी तरह के ऑफसेट के साथ जो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।

एक सेक्टर फंड में पोर्टफोलियो प्रबंधक होंगे जो फंड के लक्षित उद्देश्य के भीतर आने वाले फंड के लिए निवेश प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधक की आवश्यकता होगी। निवेश प्रबंधक को फर्म के जनादेश के अनुसार किसी अन्य क्षेत्रों में निवेश करने की अनुमति नहीं होगी। यदि फंड की रणनीति को बदलना है, तो निवेश प्रबंधक को निवेशकों को सूचित करना होगा, क्योंकि वे एक व्यापक पोर्टफोलियो रणनीति के हिस्से के रूप में फंड / सेक्टर में निवेश कर सकते हैं।

कुछ क्षेत्रों और सेक्टर फंड निवेश श्रेणियों को दूसरों की तुलना में अधिक परिश्रम की आवश्यकता हो सकती है, क्योंकि कुछ क्षेत्र आमतौर पर बाजार चक्रों से जुड़े होते हैं । उदाहरण के लिए, उपभोक्ता चक्रीय स्टॉक, मोटर वाहन, आवास, मनोरंजन और खुदरा गतिविधियों में शामिल कंपनियां शामिल हैं। ये कंपनियां और बाजार उप-क्षेत्र अच्छी तरह से करते हैं जब एक अर्थव्यवस्था बढ़ रही है लेकिन खराब तब होती है जब अर्थव्यवस्था नहीं होती है। घरेलू उपयोगिताओं, भोजन, पेय, और घरेलू वस्तुओं में शामिल कंपनियों सहित उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक को सभी प्रकार के बाजार चक्रों के माध्यम से अधिक स्थिर माना जाता है।

सेक्टर फंड्स और बीटा

आमतौर पर, किसी क्षेत्र के जोखिम और अस्थिरता का पालन करने का एक तरीका उसके बीटा का पालन ​​करना है । 2017 से 2020 तक, स्टैंडर्ड एंड पुअर्स (एस एंड पी) प्रौद्योगिकी क्षेत्र के सूचकांक ने 1.03 पर उच्चतम क्षेत्र के दांवों में से एक, और उपयोगिताओं के क्षेत्र को 0.17 में सबसे कम दांव में से एक बताया। प्रौद्योगिकी क्षेत्र ने 2019 में 50% की वापसी की सूचना दी, जिससे एस एंड पी 500 इंडेक्स की 31.5% की वापसी हुई। यूटिलिटी सेक्टर की वापसी इंडेक्स रिटर्न के ठीक नीचे 26.4% थी, जैसा कि इसके निचले बीटा से उम्मीद थी। 

सेक्टर फंड निवेश

विशिष्ट क्षेत्र के फंडों में निवेश करना काफी सरल प्रक्रिया है क्योंकि कई फंड हैं जो सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करते हैं। एक सक्रिय सेक्टर फंड सक्रिय रूप से तय करेगा कि पोर्टफोलियो में उनके विशेषज्ञ विश्लेषण के आधार पर क्या शेयर होना चाहिए। वे अक्सर अपने पोर्टफोलियो से कंपनियों को शामिल या हटा सकते हैं।

पैसिव सेक्टर फंड आमतौर पर एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। S & P में ट्रैकिंग के लिए कई सेक्टर इंडेक्स हैं, जो हैं:

• एस एंड पी 500 उपभोक्ता विवेकाधीन सूचकांक
• एसएंडपी 500 उपभोक्ता स्टेपल इंडेक्स
• एसएंडपी 500 एनर्जी इंडेक्स
• एसएंडपी 500 फाइनेंशियल इंडेक्स
• एस एंड पी 500 हेल्थकेयर इंडेक्स
• एस एंड पी 500 इंडेक्ससैट इंडेक्स
• एसएंडपी 500 सूचना प्रौद्योगिकी सूचकांक
• एस एंड पी 500 सामग्री सूचकांक
• एस एंड पी 500 रियल एस्टेट इंडेक्स
• एसएंडपी 500 संचार सेवा सूचकांक
• एसएंडपी 500 यूटिलिटीज इंडेक्स

आमतौर पर यह सलाह दी जाती है कि अपने निवेश आवंटन के छोटे हिस्से को उनकी अस्थिरता के कारण सेक्टर फंड में निवेश करें और विविधता को जोड़ने के लिए अपने पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से के रूप में निवेश करने वाले सेक्टर फंड को शामिल करें। उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक ब्लू चिप कंपनी या एक विविध इंडेक्स फंड, जिसे निवेश पूंजी का एक बड़ा हिस्सा आवंटित किया जाता है, और फिर उपग्रह निवेश का चयन करता है, जैसे कि सेक्टर फंड, जो निवेश पूंजी के एक छोटे आवंटन से समझौता करता है।