दूर बेचना
दूर बेचना क्या है?
दूर से बेचना तब होता है जब एक ब्रोकर किसी ग्राहक को निष्पादित ब्रोकरेज फर्म द्वारा आयोजित या प्रस्तावित नहीं की गई प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए कहता है। ब्रोकरेज फर्मों में आम तौर पर अनुमोदित उत्पादों की सूची होती है जो फर्म के ग्राहकों को उनके दलालों द्वारा पेश की जा सकती हैं। इन अनुमोदित उत्पादों को आमतौर पर परिश्रम स्क्रीनिंग के कारण कम किया गया है और फर्म के स्क्रीनिंग कर्मियों द्वारा ठोस उत्पादों के रूप में पहचाना गया है।
जब कोई ब्रोकर अनुमोदित उत्पादों की फर्म की सूची से दूर बेचता है, तो वे कुछ बेचने का जोखिम उठाते हैं, जिसके कारण परिश्रम पूरा नहीं हुआ है। एक सामान्य नियम के रूप में, ऐसी गतिविधियाँ प्रतिभूति नियमों का उल्लंघन हैं।
चाबी छीन लेना
- दूर बेचना एक ग्राहक के लिए वित्तीय उत्पादों की पेशकश या प्राप्त करना है जो एक ब्रोकरेज द्वारा अनुमोदित नहीं हैं।
- ऐसा करना ब्रोकर के लिए अतिरिक्त कमीशन उत्पन्न कर सकता है, लेकिन अधिक जोखिम के साथ आता है क्योंकि ब्रोकर के नियोक्ता द्वारा उन उत्पादों को बिक्री के लिए अधिकृत या अधिकृत नहीं किया जाता है।
- दूर बेचना अक्सर दोनों आंतरिक कार्यस्थल नियमों के साथ-साथ व्यापक प्रतिभूति विनियमन के उल्लंघन के रूप में देखा जाता है।
कैसे काम करता है दूर बेचना
दूर बेचना तब होता है जब कोई ब्रोकर निवेश बेचता है जो उनकी फर्म द्वारा पेश किए गए उत्पादों की आधिकारिक सूची का हिस्सा नहीं होता है। कभी-कभी, एक दलाल अनुचित तरीके से ऐसा कर सकता है क्योंकि ग्राहक उस उत्पाद को खरीदना चाहता है जिसे अभी तक ब्रोकर की फर्म द्वारा अनुमोदित नहीं किया गया है, ऐसा विशिष्ट म्यूचुअल फंड या ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) सुरक्षा।
दलाल एक कमीशन हासिल करने और अपने ग्राहक को खुश रखने के लिए उत्सुक हो सकता है, इसलिए वे नियमों को मोड़ या तोड़ सकते हैं और अपने ग्राहक द्वारा वांछित सुरक्षा प्राप्त करने का एक तरीका खोज सकते हैं। यह अक्सर तब हो सकता है जब प्रश्न में निवेश निजी प्लेसमेंट या अन्य गैर-सार्वजनिक निवेश होते हैं जिनकी सीमित निगरानी या पारदर्शिता होती है। आम तौर पर, दूर बेचना प्रतिभूति नियमों का उल्लंघन है और इसके परिणामस्वरूप अनुशासनात्मक कार्रवाई या जुर्माना हो सकता है।
एफआईआरए नियम 3040 एक पंजीकृत प्रतिनिधि या संबद्ध व्यक्ति को किसी भी सुरक्षा को सदस्य फर्म से “दूर” बेचने सेरोकता हैजब तक कि फर्म ने बिक्री करने के लिए संबद्ध व्यक्ति को अधिकृत नहीं किया हो। नियम 3040 में बिक्री से पहले, उसकी या उसकी फर्म को लिखित रूप में प्रस्तावित लेनदेन की सूचना देने के लिए पंजीकृत व्यक्तियों की आवश्यकता होती है।
दूर बेचने का उदाहरण
उदाहरण के लिए, बर्ट बर्ट के ब्रोकरेज में एक दलाल है। एर्नी बर्ट का क्लाइंट है। एर्नी एक्सवाईजेड कंपनी का स्टॉक खरीदना चाहती है, जो एक निजी कंपनी है जिसका सार्वजनिक एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं होता है। वे एक एजेंसी के माध्यम से सीधे स्टॉक की पेशकश कर रहे हैं जो निजी प्लेसमेंट को अंडरराइट करता है और वितरित करता है। दुर्भाग्य से, बर्ट की दलाली ने एक्सवाईजेड कंपनी पर आवश्यक परिश्रम का प्रदर्शन नहीं किया है, इसलिए उनका निजी स्टॉक बिक्री के लिए अनुमोदित उत्पादों की सूची में नहीं है। बर्ट, हालांकि, XYZ कंपनी के स्टॉक की इस बिक्री से जुड़े कमीशन को अर्जित करना चाहता है, इसलिए बर्ट के ब्रोकरेज से बर्थ “दूर” बेचता है और तीसरे पक्ष के दलाल, सैम के सिक्योरिटीज का उपयोग करके अपने क्लाइंट की ओर से लेनदेन पूरा करता है, जिसके पास है उस उत्पाद के लिए अनुमोदन।